చాలా మంది ప్రజలు ఆర్థిక విషయాల గురించి లోతుగా తెలివిని సవాలు చేసినప్పుడు, వారిని కంటి చుక్కలతో పలకరిస్తారు. ప్రపంచంలోని అత్యంత విజయవంతమైన ఆర్థిక గురువులలో ఒకరు విరుద్ధంగా ఉన్నప్పుడు, ప్రజలు వింటారు.
వారెన్ బఫ్ఫెట్ 2013 బెర్క్షైర్ హాత్వే పెట్టుబడిదారులకు రాసిన లేఖలో అలాంటిది ఉంది, ఇది పదవీ విరమణ ప్రణాళిక గురించి దీర్ఘకాలిక సిద్ధాంతాలలో ఒకదాన్ని సవాలు చేసినట్లు అనిపించింది. అతను వెళ్ళిన తరువాత, తన భార్య వారసత్వ ధర్మకర్త తన డబ్బులో 90% చాలా తక్కువ ఫీజు స్టాక్ ఇండెక్స్ ఫండ్లో పెట్టమని ఆదేశించాడని బఫ్ఫెట్ పేర్కొన్నాడు. మరియు 10% స్వల్పకాలిక ప్రభుత్వ బాండ్లలోకి.
కీ టేకావేస్
- బెర్క్షైర్ హాత్వే వాటాదారులకు 2013 లో రాసిన లేఖలో, వారెన్ బఫ్ఫెట్ తన భార్య కోసం ఒక పెట్టుబడి ప్రణాళికను గుర్తించాడు, ఇది చాలా మంది నిపుణులు పదవీ విరమణ చేసినవారికి విరుద్ధంగా ఉన్నట్లు అనిపించింది. అతను ఉత్తీర్ణత సాధించిన తరువాత, తన భార్య వారసత్వ ధర్మకర్త 90% ఉంచమని చెప్పాడు ఆమె డబ్బు స్టాక్ ఇండెక్స్ ఫండ్లోకి మరియు 10% స్వల్పకాలిక ప్రభుత్వ బాండ్లలోకి ప్రవేశిస్తారు. చాలా తరచుగా, పెట్టుబడిదారులు తమ వాటాల శాతాన్ని తిరిగి కొలవాలని మరియు వయసు పెరిగే కొద్దీ వారి అధిక-నాణ్యత బాండ్లను పెంచమని చెబుతారు, తద్వారా సంభావ్య మార్కెట్ తిరోగమనాల నుండి వారిని బాగా రక్షించుకోవచ్చు. స్పానిష్ ఫైనాన్స్ ప్రొఫెసర్ 90/10 కోసం సెట్ చేయబడిన ot హాత్మక పోర్ట్ఫోలియో చారిత్రాత్మకంగా ఎలా పని చేస్తుందో మరియు ఫలితాలు చాలా సానుకూలంగా ఉన్నాయని కనుగొన్న బఫెట్ యొక్క ప్రణాళికను పరీక్షించండి.
నార్మ్కు వ్యతిరేకంగా
పెట్టుబడిదారులు క్రమం తప్పకుండా వయసు పెరిగే కొద్దీ స్టాక్స్ నుండి దూరంగా ఉండమని చెప్పారు, ఇది చాలా షాకింగ్ విషయం. బాగా ధరించే సామెత ఏమిటంటే, 100 మైనస్ ఒకరి వయస్సుకి సమానమైన స్టాక్స్ శాతం, కనీసం నియమావళిగా నిర్వహించడం. కాబట్టి మీరు 70 ఏళ్ళ వయసును తాకినప్పుడు, మీ పెట్టుబడి ఆస్తులలో ఎక్కువ భాగం అధిక-నాణ్యత బాండ్లుగా ఉంటాయి, ఇవి సాధారణంగా మార్కెట్ తిరోగమనాల సమయంలో పెద్దగా విజయం సాధించవు.
ప్రజలు సాధారణంగా ఎక్కువ కాలం జీవిస్తున్నారు మరియు వారి గూడు గుడ్డును సాగదీయడం అవసరం కాబట్టి, కొంతమంది నిపుణులు కొంచెం దూకుడుగా ఉండాలని సూచించారు. ఇప్పుడు, మీ వయస్సు 110 మైనస్ లేదా మీ వయస్సు 120 మైనస్ గురించి స్టాక్స్లో తగిన భాగంగా వినడం సర్వసాధారణం. కానీ 90% ఈక్విటీలలో, ఏ వయస్సులోనైనా? బఫ్ఫెట్ యొక్క మంచి నమ్మకాలతో ఉన్నవారికి కూడా, ఇది ప్రమాదకర ప్రతిపాదనలా అనిపిస్తుంది.
100 మీ వయస్సు మైనస్
బొటనవేలు సలహాదారుల నియమం సాంప్రదాయకంగా పెట్టుబడిదారులను తమ పోర్ట్ఫోలియోలో పెట్టుబడిదారుడు కలిగి ఉండవలసిన స్టాక్ల శాతాన్ని బట్టి ఉపయోగించమని కోరింది; ఈ సమీకరణం, ఉదాహరణకు, 30 ఏళ్ల వయస్సులో 70% స్టాక్స్, 30% బాండ్లు ఉంటాయి, 60 ఏళ్ళ వయస్సులో 40% స్టాక్స్, 60% బాండ్స్ ఉంటాయి.
ఇది ప్రతి పెట్టుబడిదారుడికి పని చేస్తుందా?
ఇప్పుడు, ఒరాహా ఒరాహా 90/10 స్ప్లిట్ ప్రతి పెట్టుబడిదారుడికి అర్ధమేనని చెప్పలేదని ముఖ్యం. అతను చేయడానికి ప్రయత్నిస్తున్న పెద్ద విషయం ఏమిటంటే, దస్త్రాల అలంకరణ గురించి, ఖచ్చితమైన కేటాయింపు గురించి కాదు. అతని ప్రధాన వివాదం ఏమిటంటే, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తక్కువ-ధర, తక్కువ-టర్నోవర్ ఇండెక్స్ ఫండ్ల ద్వారా మంచి రాబడిని పొందుతారు, వ్యక్తిగత స్టాక్లను ఎంచుకునే అదృష్టాన్ని పొందినవారికి ఆసక్తికరమైన ప్రవేశం.
మరియు శ్రీమతి బఫ్ఫెట్ మరియు చాలా మంది పెట్టుబడిదారుల మధ్య స్పష్టమైన వ్యత్యాసం ఉంది. ఆమె సంకల్పం యొక్క ఖచ్చితమైన మొత్తం మాకు తెలియదు, అయితే, ఆమె ఒక కుష్ గూడు గుడ్డును పొందుతుందని అనుకోవచ్చు. ఆమె కొంచెం ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకొని, హాయిగా జీవించగలదు. అయినప్పటికీ, ఈ 90/10 కేటాయింపు పెట్టుబడి సమాజంలో గణనీయమైన దృష్టిని ఆకర్షించింది. కానీ స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల మిశ్రమం వాస్తవ ప్రపంచంలో ఎంత బాగా ఉంటుంది?
తన భార్య వారసత్వాన్ని 90% స్టాక్లలో మరియు 10% బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టాలని తాను కోరుకుంటున్నానని బెర్క్షైర్ హాత్వే గురువు వారెన్ బఫ్ఫెట్ చెప్పినప్పటికీ, 90/10 విభజన ప్రతి పెట్టుబడిదారుడికి అర్ధమేనని అతను చెప్పలేదు.
90/10 ను టెస్టుకు పెట్టడం
ఒక స్పానిష్ ఫైనాన్స్ ప్రొఫెసర్ సమాధానం కనుగొనే పనికి వెళ్ళాడు. ప్రచురించిన పరిశోధనా పత్రంలో, IESE బిజినెస్ స్కూల్కు చెందిన జేవియర్ ఎస్ట్రాడా 90% స్టాక్స్ మరియు 10% స్వల్పకాలిక ట్రెజరీలతో కూడిన $ 1, 000 పెట్టుబడిని తీసుకున్నాడు. చారిత్రక రాబడిని ఉపయోగించి, 30 సంవత్సరాల కాల వ్యవధిలో అతివ్యాప్తి చెందుతున్న సిరీస్లో $ 1, 000 ఎలా చేస్తుందో అతను ట్రాక్ చేశాడు. 1900-1929 కాలం నుండి ప్రారంభమై 1985–2014తో ముగిసిన అతను మొత్తం 86 విరామాలపై డేటాను సేకరించాడు.
ఎక్కువ లేదా తక్కువ స్థిరమైన 90/10 విభజనను నిర్వహించడానికి, నిధులను సంవత్సరానికి ఒకసారి తిరిగి సమతుల్యం చేశారు. అదనంగా, అతను ప్రతి సంవత్సరం ప్రారంభ 4% ఉపసంహరణను med హించాడు, ఇది ద్రవ్యోల్బణాన్ని లెక్కించడానికి కాలక్రమేణా పెరిగింది. ఎస్ట్రాడా వెతుకుతున్న ముఖ్య కొలమానాల్లో ఒకటి వైఫల్యం రేటు, ఇది 30 సంవత్సరాల ముందు డబ్బు అయిపోయిన కాల వ్యవధుల శాతంగా నిర్వచించబడింది, కొంతమంది ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్లు పదవీ విరమణ చేసిన వారి ప్రణాళికను సూచించారు. ఇది ముగిసినప్పుడు, బఫ్ఫెట్ యొక్క దూకుడు ఆస్తి మిశ్రమం ఆశ్చర్యకరంగా స్థితిస్థాపకంగా ఉంది, పరీక్షించిన 2.3% వ్యవధిలో మాత్రమే "విఫలమైంది".
1900 నుండి ఐదు చెత్త కాల వ్యవధిలో 90% స్టాక్స్ యొక్క ఈ పోర్ట్ఫోలియో ఎలా పనిచేస్తుందనేది కూడా ఆశ్చర్యకరమైన విషయం. ఎస్ట్రాడా గూడు గుడ్డు చాలా ఎక్కువ రిస్క్-విముఖమైన 60% స్టాక్ మరియు 40% బాండ్ కేటాయింపుల కంటే కొంచెం క్షీణించిందని కనుగొన్నారు.
మూర్తి 1. 86 వేర్వేరు చారిత్రక కాలాలలో వివిధ ఆస్తి మిశ్రమాల వైఫల్యం రేటును ఎస్ట్రాడా పరీక్షించింది. 30 సంవత్సరాల ముందు నిధులు అయిపోయినప్పుడు ఆస్తి కేటాయింపు విఫలమైంది, ఇది చాలా సాధారణమైన ఉపసంహరణలను uming హిస్తుంది.
మూలం: ఎస్ట్రాడా, జేవియర్. "బఫ్ఫెట్ యొక్క ఆస్తి కేటాయింపు సలహా: తీసుకోండి… ఒక మలుపుతో." అక్టోబర్ 26, 2015.
ఒకరు expect హించినట్లుగా, అటువంటి స్టాక్-హెవీ పోర్ట్ఫోలియోకు సంభావ్య లాభాలు మరింత సాంప్రదాయిక ఆస్తి మిశ్రమాలను అధిగమించాయి. కాబట్టి, 90/10 కేటాయింపు ప్రతికూల ప్రమాదాల నుండి రక్షణ కల్పించడంలో మంచి పని చేయడమే కాక, బలమైన రాబడికి కూడా దారితీసింది.
ఎస్ట్రాడా యొక్క పరిశోధన ప్రకారం, సురక్షితమైన ఆస్తి మిశ్రమం వాస్తవానికి 60% స్టాక్స్ మరియు 40% బాండ్లు, ఇది గొప్ప 0% వైఫల్యం రేటును కలిగి ఉంది. అయితే దాని కంటే తక్కువ స్టాక్స్లో కొంత భాగం మీ ప్రమాదాన్ని పెంచుతుంది, ఎందుకంటే బాండ్లు సాధారణంగా అభివృద్ధి చెందిన వయస్సును చేరుకున్న పదవీ విరమణ చేసినవారికి మద్దతు ఇవ్వడానికి తగినంత ఆసక్తిని కలిగించవు.
బాటమ్ లైన్
ఇటీవలి పరిశోధన ప్రకారం, పదవీ విరమణ చేసినవారు తమ గూడు గుడ్డును తీవ్ర ప్రమాదంలో ఉంచకుండా స్టాక్స్పై ఎక్కువగా మొగ్గు చూపవచ్చు. 90% స్టాక్ కేటాయింపు మీకు గందరగోళాన్ని ఇస్తే, కొంచెం వెనక్కి లాగడం అంత చెడ్డ ఆలోచన కాకపోవచ్చు.
