లోడ్ అంటే ఏమిటి?
లోడ్ అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో వాటాలను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు లేదా రీడీమ్ చేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారునికి వసూలు చేసే అమ్మకపు ఛార్జ్ లేదా కమీషన్. సేల్స్ ఛార్జ్ కమీషన్లను అనేక విధాలుగా నిర్మించవచ్చు. అవి మ్యూచువల్ ఫండ్ సంస్థచే నిర్ణయించబడతాయి మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ లావాదేవీలలో మ్యూచువల్ ఫండ్ మధ్యవర్తులచే వసూలు చేయబడతాయి.
సాధారణ రకాల అమ్మకపు ఛార్జీలు ఫ్రంట్-ఎండ్ లోడ్లు మరియు బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్లు. లోడ్లు ఉన్న నిధులు నో-లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్లతో విభేదించవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- లోడ్ అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులు ఫండ్‌ను వారికి విక్రయించే బ్రోకర్లు లేదా ఏజెంట్లకు చెల్లించే అమ్మకపు ఛార్జ్. ఫ్రంట్-ఎండ్ లోడ్లు కొనుగోలు సమయంలోనే భరిస్తాయి మరియు ఫలితంగా తక్కువ నికర వ్యయ నిష్పత్తులను కలిగి ఉండవచ్చు.బ్యాక్-ఎండ్ లోడ్లు పెట్టుబడిదారులు తమ ఫండ్ షేర్లను విక్రయించినప్పుడు కలిగే ఖర్చు, కానీ ఈ లోడ్ మొత్తాలు 10 సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం గడిచిన తరువాత కాలక్రమేణా సున్నాకి తగ్గుతాయి. నో-లోడ్ ఫండ్స్ జనాదరణ పొందిన ఎంపిక, ఇవి రెండు వైపులా అమ్మకపు లోడ్లు లేవు మరియు సాధారణంగా నేరుగా విక్రయించబడతాయి ఫండ్ కంపెనీ లేదా వారి భాగస్వాములలో ఒకరు.
మ్యూచువల్ ఫండ్లకు పరిచయం
అమ్మకాలు ఎలా పనిచేస్తాయి
లోడ్ అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క వాటాలను పంపిణీ చేయడానికి మధ్యవర్తికి పరిహారం ఇచ్చే అమ్మకపు ఛార్జ్. లోడ్లు వాటా తరగతి ప్రకారం మారుతూ ఉంటాయి మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ సంస్థ నిర్ణయిస్తుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు షేర్ క్లాస్ ద్వారా అమ్మకపు ఛార్జీలను నిర్మిస్తాయి. వారు మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ప్రాస్పెక్టస్‌లో అమ్మకపు ఛార్జ్ షెడ్యూల్‌ను అందిస్తారు.
లోడ్లు ఫ్రంట్ ఎండ్, బ్యాక్ ఎండ్ లేదా లెవల్ కావచ్చు. ఫ్రంట్-ఎండ్ మరియు బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్లు నేరుగా మధ్యవర్తులకు పెట్టుబడిదారుచే చెల్లించబడతాయి మరియు ఫండ్ యొక్క నికర ఆస్తి విలువ (NAV) లెక్కల్లో లెక్కించబడవు.
ఫ్రంట్ ఎండ్ లోడ్
ఫ్రంట్-ఎండ్ లోడ్లు సాధారణంగా A- వాటా తరగతులతో సంబంధం కలిగి ఉంటాయి. పెట్టుబడిదారుడు ఫండ్ కొనుగోలు చేసినప్పుడు ఈ అమ్మకపు ఛార్జ్ జరుగుతుంది. ఫ్రంట్ ఎండ్ లోడ్లు సుమారు 5.75% వరకు ఉంటాయి. పెట్టుబడిదారులు అనేక కారణాల వల్ల అప్-ఫ్రంట్ ఫీజు చెల్లించటానికి ఎంచుకోవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఫ్రంట్-ఎండ్ లోడ్లు సమయం గడుస్తున్న కొద్దీ నిరంతరం అదనపు ఫీజులు మరియు కమీషన్లు చెల్లించాల్సిన అవసరాన్ని తొలగిస్తాయి, దీనివల్ల మూలధనం దీర్ఘకాలికంగా ఆటంకం లేకుండా పెరుగుతుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ ఎ-షేర్లు-ఫ్రంట్-ఎండ్ లోడ్‌లను కలిగి ఉన్న తరగతి-ఇతర షేర్లు చెల్లించే దానికంటే తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులను చెల్లిస్తాయి. ఖర్చు నిష్పత్తులు వార్షిక నిర్వహణ మరియు మార్కెటింగ్ ఫీజులు.
ఇంకా, అప్-ఫ్రంట్ ఫీజులు తీసుకోని నిధులు తరచుగా వార్షిక నిర్వహణ రుసుమును వసూలు చేస్తాయి, అది క్లయింట్ యొక్క డబ్బు విలువతో పాటు పెరుగుతుంది, అనగా పెట్టుబడిదారుడు ఎక్కువ చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, పెట్టుబడి పరిమాణం పెరిగేకొద్దీ ఫ్రంట్ ఎండ్ లోడ్లు తరచూ తగ్గింపు ఇవ్వబడతాయి.
ఇబ్బందిలో, మీ అసలు పెట్టుబడి నుండి ఫ్రంట్ ఎండ్ లోడ్లు తీసినందున, మీ డబ్బులో తక్కువ మీ కోసం పని చేస్తుంది. సమ్మేళనం యొక్క ప్రయోజనాలను బట్టి, ప్రారంభంలో తక్కువ డబ్బు మీ డబ్బు పెరిగే తీరుపై ప్రభావం చూపుతుంది. దీర్ఘకాలికంగా, ఇది పట్టింపు లేదు, కానీ మీకు స్వల్ప పెట్టుబడి హోరిజోన్ ఉంటే ఫ్రంట్-ఎండ్-లోడ్ చేసిన నిధులు సరైనవి కావు; కాలక్రమేణా ఆదాయాలను గ్రహించడం ద్వారా అమ్మకపు ఛార్జీని తిరిగి పొందే అవకాశం మీకు ఉండదు.
బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్
బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్లు B- షేర్లు లేదా C- షేర్లతో అనుబంధించబడతాయి. పెట్టుబడిదారుడు ఫండ్‌ను అమ్మినప్పుడు బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ చెల్లించబడుతుంది. క్లాస్ బి-షేర్లలో, బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ సాధారణంగా ఆగంతుక వాయిదా వేయబడుతుంది, అంటే ఇది కాలక్రమేణా తగ్గుతుంది. బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ ఫ్లాట్ ఫీజు కావచ్చు లేదా కాలక్రమేణా క్రమంగా తగ్గుతుంది, సాధారణంగా ఐదు నుండి 10 సంవత్సరాలలో. తరువాతి సందర్భంలో, ఫీజు శాతం మొదటి సంవత్సరంలో అత్యధికం మరియు పేర్కొన్న హోల్డింగ్ వ్యవధి ముగిసే వరకు సంవత్సరానికి తగ్గుతుంది, ఆ సమయంలో అది సున్నాకి పడిపోతుంది.
బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ విముక్తి రుసుముతో గందరగోళంగా ఉండకూడదు, ఇది కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్స్ తరచూ వర్తకాన్ని నిరుత్సాహపరిచేందుకు వసూలు చేస్తాయి, ఇవి కొన్నిసార్లు ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి లక్ష్యానికి ఆటంకం కలిగిస్తాయి.
నో-లోడ్ ఫండ్ల కంటే లోడ్ ఫండ్స్ మంచి ఎంపిక అని పెట్టుబడిదారులు స్వయంచాలకంగా అనుకోవచ్చు, కాని అది అలా ఉండకపోవచ్చు. లోడ్ ఫండ్లపై ఫీజులు పెట్టుబడిదారుడు లేదా ఫండ్ మేనేజర్‌కు చెల్లించి, పరిశోధన చేసి, క్లయింట్ తరపున పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకుంటారు.
ఇతర నిధుల ఖర్చులు
పంపిణీ సేవలకు మధ్యవర్తికి ఏ రకమైన చెల్లింపు అయినా ఒక భారంగా పరిగణించవచ్చు. మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్లు ఫండ్ యొక్క నికర ఆస్తి విలువలో లెక్కించబడే వార్షిక నిర్వహణ ఖర్చులను చెల్లిస్తారు. ఫండ్ యొక్క నిర్వహణ ఖర్చులలో కొంత భాగం 12 బి -1 ఫీజును కలిగి ఉంటుంది, దీనిని లెవల్-లోడ్ అని కూడా పిలుస్తారు. ఈ రుసుము మ్యూచువల్ ఫండ్ ద్వారా ఏటా మధ్యవర్తికి చెల్లించబడుతుంది మరియు వాటా తరగతుల ఆస్తులలో ఒక శాతంగా పేర్కొనబడుతుంది.
ఉదాహరణకు, ప్రిన్సిపాల్ ఈక్విటీ ఆదాయ నిధి పెట్టుబడిదారులకు A, C మరియు I షేర్లను అందిస్తుంది. ఎ-షేర్లు ఫ్రంట్ ఎండ్ సేల్స్ ఛార్జ్ 5.50% మరియు బ్యాక్ ఎండ్ సేల్స్ ఛార్జ్ 1.00%. సి-షేర్లకు ఫ్రంట్ ఎండ్ సేల్స్ ఛార్జ్ మరియు బ్యాక్ ఎండ్ సేల్స్ ఛార్జ్ 1.00% లేదు. రెండు వాటా తరగతులకు ఫండ్ యొక్క నిర్వహణ ఖర్చులతో కూడిన 12 బి -1 స్థాయి-లోడ్ ఉంటుంది. వాటా తరగతి సి-షేర్ల కంటే 0.25% వద్ద చిన్న స్థాయి-లోడ్‌ను చెల్లిస్తుంది ఎందుకంటే ఇది అధిక ఫ్రంట్-ఎండ్ లోడ్ పరిహారాన్ని అందిస్తుంది. సి షేర్ క్లాస్ 1.00% స్థాయి-లోడ్ వసూలు చేస్తుంది.
పెట్టుబడిదారులకు విముక్తి రుసుము కూడా ఉండవచ్చు. విముక్తి రుసుము మధ్యవర్తులకు చెల్లించబడదు మరియు అందువల్ల వాటిని ఒక భారంగా పరిగణించరు. ఈ ఫీజులు బ్యాక్ ఎండ్‌లో వసూలు చేయబడతాయి మరియు స్వల్పకాలిక పెట్టుబడిదారుల నుండి వచ్చే లావాదేవీల ఖర్చులకు ఫండ్‌ను భర్తీ చేయడానికి సహాయపడతాయి. పెట్టుబడిదారుడు వారి ప్రారంభ పెట్టుబడి నుండి 30 రోజుల నుండి సంవత్సరానికి వాటాలను రీడీమ్ చేస్తే విముక్తి రుసుము వసూలు చేయవచ్చు.
సేల్స్ లోడ్ పరిగణనలు
అమ్మకపు ఛార్జీలు మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు మరియు మధ్యవర్తుల మధ్య అంగీకరించబడిన కమీషన్లు. వారు సాధారణంగా పూర్తి సేవా బ్రోకర్లు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ పంపిణీదారులు వసూలు చేస్తారు. డిస్కౌంట్ బ్రోకరేజ్ ప్లాట్‌ఫామ్ ద్వారా మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లను కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులు అమ్మకాల భారాన్ని నివారించవచ్చు. తరచుగా, పెట్టుబడిదారులు పదవీ విరమణ ప్రణాళిక ద్వారా మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా అమ్మకపు భారాన్ని కూడా నివారించవచ్చు.
చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ బ్రేక్ పాయింట్స్, చేరడం హక్కులు మరియు అమ్మకపు లోడ్ తగ్గింపుతో లెటర్ ఆఫ్ ఇంటెంట్ ఎంపికలను అందిస్తాయి. ఈ డిస్కౌంట్లు ఫండ్‌లో పెద్ద పెట్టుబడులతో సంబంధం కలిగి ఉంటాయి మరియు ఫండ్ యొక్క ప్రాస్పెక్టస్‌లో వివరించబడ్డాయి.
నో-లోడ్ ఫండ్స్
నో-లోడ్ ఫండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్, దీనిలో కమీషన్ లేదా సేల్స్ ఛార్జ్ లేకుండా షేర్లు అమ్ముతారు. ఈ ఫీజు లేకపోవడం సంభవిస్తుంది ఎందుకంటే వాటాలు ద్వితీయ పార్టీ ద్వారా వెళ్ళడానికి బదులుగా పెట్టుబడి సంస్థ నేరుగా పంపిణీ చేస్తాయి. అమ్మకపు ఛార్జీలు లేకపోవడం లోడ్ ఫండ్‌కు వ్యతిరేకం-ఫ్రంట్-లోడ్ లేదా బ్యాక్-లోడ్-ఇది ఫండ్ కొనుగోలు లేదా అమ్మకం సమయంలో కమీషన్ వసూలు చేస్తుంది. అలాగే, కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు లెవల్-లోడ్ ఫండ్‌లు, ఇక్కడ పెట్టుబడిదారుడు ఫండ్‌ను కలిగి ఉన్నంత వరకు ఫీజులు కొనసాగుతాయి.
