విలీనం మరియు సముపార్జన (M & A) సలహా అనేది ఒక పెద్ద వ్యాపారం, ఇది సాంప్రదాయకంగా ప్రపంచ పెట్టుబడి బ్యాంకులు మరియు పెద్ద అకౌంటెన్సీ సంస్థలచే ఆధిపత్యం చెలాయించింది. ఆలస్యంగా, M & A సలహా షాపులు అని పిలువబడే చిన్న-పరిమాణ M & A సలహా దుకాణాలు పెద్ద ఆటగాళ్ళ నుండి పెద్ద టికెట్ M & A సలహా ఒప్పందాలను ఎక్కువగా స్వాధీనం చేసుకుంటున్నాయి.
ఈ వ్యాసం M & A సలహా షాపులు, M & A వ్యాపారం యొక్క ఈ కొత్త ప్రవాహంలో అభివృద్ధి చెందుతున్న పోకడలు, భవిష్యత్ అవకాశాలు మరియు ఎదుర్కొంటున్న సవాళ్ళపై దృష్టి పెడుతుంది. (సంబంధిత: ఇన్వెస్టోపీడియా విలీనాలు మరియు సముపార్జనలను వివరిస్తుంది)
M & A సలహా షాపులు ఏమిటి?
M & A సలహా షాపులు, స్వతంత్ర సలహా బ్యాంకులు (లేదా M & A మైక్రోఫిర్మ్స్ లేదా M & A కియోస్క్‌లు) అని కూడా పిలుస్తారు, ఇవి చిన్న-పరిమాణ సంస్థలు, సాధారణంగా విలీనం మరియు సముపార్జన సలహా సేవలను అందించే ఒకటి లేదా కొద్ది మంది వ్యక్తులు కలిగి ఉంటారు. సెటప్ పరిమాణాన్ని బట్టి, అందించే సేవలు కొన్ని వ్యాపార లేదా పరిశ్రమ రంగాలకు ప్రత్యేకమైనవి కావచ్చు లేదా ప్రాంతీయ లేదా ప్రపంచ స్థాయిలో ప్రకృతిలో సాధారణమైనవి కావచ్చు. ఇటువంటి షాపుల యజమానులు సాధారణంగా మాజీ-పెట్టుబడి బ్యాంకర్లు, పెద్ద పరిమాణ గ్లోబల్ లేదా ప్రాంతీయ M & A ఒప్పందాలపై సలహా ఇవ్వడంలో నిరూపితమైన అనుభవం కలిగి ఉంటారు. షాపులు ఒంటరి వ్యక్తుల సొంతం, సాధారణంగా పేరోల్‌లో యువత కానీ చాలా ప్రతిభావంతులైన సిబ్బంది ఉంటారు, అయితే బహుళ యజమానులతో ఉన్నవారు భాగస్వామ్య ప్రాతిపదికన నడుస్తారు, వారు అవసరమైన విధంగా సిబ్బందిని నియమించుకోవచ్చు.
ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంక్ మరియు అకౌంటెన్సీ సంస్థల యొక్క పెద్ద సంస్థాగత సెటప్తో పోలిస్తే, M & A సలహా షాపులు వ్యక్తులు నడుపుతున్న చిన్న-పరిమాణ అంకితమైన సంస్థ పరంగా తమను తాము వేరు చేస్తాయి.
M & A సలహా షాపుల పరిణామం:
డియోలాజిక్ నుండి వచ్చిన డేటా ఆధారంగా, ఫైనాన్షియల్ టైమ్స్ 2008 లో M & A సలహా షాపులు కేవలం 8% మార్కెట్ వాటాను సాధించాయని నివేదించింది. గత 5 సంవత్సరాల్లో ఇది 2008 సంవత్సరంలో 8% నుండి 2013 లో 20% కి పెరిగింది. M & A సలహా రుసుము స్వాధీనం ఈ షాపులు 1.5 బిలియన్ డాలర్లుగా నివేదించబడ్డాయి. " టాప్ 20 M & A ఫీజు సంపాదించేవారిలో ఏడుగురు ఇప్పుడు స్వతంత్ర సలహాదారులు " అని రిపోర్ట్ పేర్కొంది, ఇది ఇటీవలి కాలంలో M & A సలహా వ్యాపారం అభివృద్ధి చెందిన విధానంలో గణనీయమైన మార్పును సూచిస్తుంది మరియు రాబోయే కాలంలో ఈ కొత్త వ్యాపార ప్రవాహం యొక్క అద్భుతమైన సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది.
M & A సలహా షాపులు ఎందుకు ప్రాచుర్యం పొందాయి?
అన్ని విషయాలు సమానంగా ఉండటం, ప్రజలు స్నేహితుల నుండి కొనుగోలు చేస్తారు. ఏదైనా రంగంలో ఏదైనా సలహా వ్యాపారం యొక్క స్వభావం వ్యక్తిగత సంబంధాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. యజమానులు అదనంగా వారి వ్యాపారాలపై భావోద్వేగ అనుబంధాన్ని కలిగి ఉంటారు, మరియు ఒక పెద్ద సంస్థలో పెద్ద సెటప్తో పనిచేయడంతో పోలిస్తే, ఎక్కువ నమ్మకం మరియు వ్యక్తిగతంగా తెలిసిన వ్యక్తి (ల) తో పనిచేయడం మానవ స్వభావం. ప్రతి ఒప్పందానికి అంకితభావంతో కూడిన వ్యక్తుల బృందం కేటాయించినప్పటికీ, పెద్ద సంస్థల వద్ద అట్రిషన్ కూడా స్పాయిల్స్‌పోర్ట్‌ను ఆడవచ్చు, ఖాతాదారులకు కొత్త వ్యక్తులతో తరచుగా వ్యవహరించడానికి, వారి అయిష్టతకు బలవంతం చేస్తుంది. బోటిక్స్, నేరుగా యజమానులు నడుపుతారు, నిపుణుల వ్యూహకర్త నుండి ప్రత్యక్ష అంకితభావంతో బాగా స్కోర్ చేస్తారు.
పెద్ద బ్యాంకులు తరచూ రాజకీయ మరియు నియంత్రణ బంధాలతో కట్టుబడి ఉంటాయి, ఇవి ఆసక్తికర సంఘర్షణలకు సలహా వ్యాపారాలపై అవాంఛిత అడ్డంకులను అమలు చేస్తాయి. M & A షాపులు ఈ విషయంలో గొప్ప సౌలభ్యాన్ని పొందుతాయి. రాజకీయ మరియు నియంత్రణ బంధాల నుండి స్వాతంత్ర్యంతో, M & A సలహా షాపులు నిర్దిష్ట రంగాలకు అంకితమైన ప్రత్యేక సలహా సేవలకు సరిగ్గా సరిపోతాయి.
పెద్ద పెట్టుబడి బ్యాంకులు క్లయింట్ కంపెనీలలో కూడా హోల్డింగ్స్ కలిగి ఉండవచ్చు, తద్వారా నిబంధనలు ఏదైనా అనుబంధ M & A లావాదేవీలు మరియు సలహా సేవల్లోకి రాకుండా ఉండవలసి వస్తుంది. స్వతంత్ర షాపులు స్వచ్ఛమైన ఆట సలహా సంస్థలకు అలాంటి అవరోధాలు లేవు.
M & A సలహా బోటిక్ వ్యాపారం 2008 ఆర్థిక సంక్షోభం నేపథ్యంలో moment పందుకుంది. సాంప్రదాయ M & A సలహాదారులు, పెట్టుబడి బ్యాంకులు మరియు అకౌంటెన్సీ సంస్థలు ఆసక్తికర సంఘర్షణను కలిగి ఉన్నాయని మరియు పార్టీల ఆర్థిక నివేదికలపై వారి నిర్ణయాలు మరియు సలహాల ఆధారంగా చెప్పబడ్డాయి. షాపులు ఈ అవకాశాన్ని ఉపయోగించుకుంటాయి, ఎందుకంటే అవి విరుద్ధమైన ఆసక్తుల సవాళ్ళ నుండి విముక్తి పొందాయని మరియు మానవ మూలధనంలో సమృద్ధిగా ఉన్నాయని మరియు ఆర్థిక నివేదికలు మరియు సంఖ్యలకు మించిన అంకితమైన సేవలు. ఈ వాదనలు మరియు సమర్థనలకు పరిశ్రమ బాగా స్పందించినట్లు అనిపించింది, తద్వారా M & A షాపుల మార్కెట్ వాటా పెరుగుతుంది.
M & A సలహా షాపులు ఎలా పని చేస్తున్నాయి:
వ్యక్తులు లేదా సమూహంగా నడుపుతున్నందున, M & A షాపులు నిర్వహించిన లావాదేవీల కోసం చాలా విజయ కథలు అందుబాటులో ఉన్నాయి:
ఒక్కడి ప్రదర్శన:
- 2012 నుండి స్వతంత్ర ఆర్థిక సలహాదారుగా పనిచేస్తున్న పాల్ జె. టౌబ్మాన్ 2013 యొక్క రెండు అతిపెద్ద ఒప్పందాలపై సలహా ఇచ్చారు - “వెరిజోన్ UK యొక్క వోడాఫోన్‌ను 130 బిలియన్ డాలర్లు స్వాధీనం చేసుకోవడం” మరియు “45 బిలియన్ డాలర్ల విలువైన కామ్‌కాస్ట్ / టైమ్ వార్నర్ కేబుల్ విలీనం”. 2013 లో, అతను 175 బిలియన్ డాలర్ల కంటే ఎక్కువ విలువైన ఒప్పందాలను ఒంటరిగా నిర్వహించినట్లు సమాచారం. లయన్ట్రీ యజమాని, ఆర్య బౌర్కాఫ్, రెండు కేబుల్ కంపెనీలైన వర్జిన్ మీడియా మరియు లిబర్టీ గ్లోబల్, 23 బిలియన్ డాలర్ల మెగా విలీనంపై సలహా ఇచ్చారు. జౌయి & కో.: మాజీ గోల్డ్మన్ సాచ్స్ ఉద్యోగులు మైఖేల్ మరియు యోయెల్ జౌయి అనే ఇద్దరు సోదరులు నడుపుతున్నారు, ఐరోపాలో అనేక అగ్రశ్రేణి ఒప్పందాలకు సలహా ఇచ్చారు. వారి సంస్థ 2014 లో "డీల్ క్రెడిట్‌లో 80 బిలియన్ డాలర్లను అధిగమించింది" అని నివేదించబడింది.
చిన్న నుండి మధ్య పరిమాణ అమరికలు:
- విజయవంతమైన వ్యాపారంపై అధిక ఎత్తులో ఉన్న మొయిలిస్ & కో. వారి ఐపిఓను ఎన్‌వైఎస్‌ఇలో తేల్చింది, ఇది మొదట్లో దెబ్బతింది, కానీ గణనీయంగా పెరిగింది మరియు ఆగస్టు 2014 లో డివిడెండ్ కూడా చెల్లించింది. -CREF. ఐరోపా, ఆసియా మరియు మధ్యప్రాచ్యాలలో ప్రపంచ విస్తరణ ఇప్పటికే జరుగుతోంది, వ్యూహాత్మక ప్రాముఖ్యత ఉన్న ప్రముఖ అంతర్జాతీయ ప్రదేశాలలో కార్యాలయాలు ఏర్పాటు చేయబడుతున్నాయి.
- గ్రీన్హిల్ & కో.: 1996 లో NYSE లిస్టింగ్‌తో స్థాపించబడిన మరో పాత టైమర్, ఈ దుకాణం దాని వాటాదారులకు రెగ్యులర్ డివిడెండ్ చెల్లింపులకు ప్రసిద్ది చెందింది. ఈ సంవత్సరం, ఫారెస్ట్ ల్యాబ్స్ 25 బిలియన్ డాలర్ల కొనుగోలు కోసం యాక్టావిస్కు సలహా ఇచ్చింది. వార్నర్ చిల్కాట్ యొక్క 5 బిలియన్ డాలర్ల కొనుగోలు కోసం ఇది యాక్టావిస్కు ముందే సలహా ఇచ్చింది. ఎవర్‌కోర్ భాగస్వాములు: 1996 లో స్థాపించబడిన పురాతన షాపులలో ఒకటి, ఈ సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత ప్రమేయం వివిధ రంగాలకు చెందిన ఒప్పందాలను కలిగి ఉంది - ఫార్మా కంపెనీ షైర్ పిఎల్‌సి అబ్‌బీకి 55 బిలియన్ డాలర్లకు, టిడబ్ల్యు టెలికాం అమ్మకం స్థాయి 3 కమ్యూనికేషన్లకు 5.7 బిలియన్ డాలర్లకు, మరియు ఫైజర్ యొక్క 100+ బిలియన్ డాలర్ల బిడ్‌ను దూరంగా ఉంచాలని ఆస్ట్రాజెనెకాకు సలహా ఇస్తోంది.
M & A సలహా షాపులతో సవాళ్లు:
ఇది అధిక వృద్ధి రేటుతో సజావుగా సాగినప్పటికీ, M & A సలహా దుకాణం వ్యాపారం సవాళ్ళలో దాని స్వంత వాటాను కలిగి ఉంది.
అంకితమైన లేదా స్పెషలిస్ట్ సర్వీస్ ప్రొవైడర్ అని పేర్కొన్న M & A సలహా దుకాణం వ్యాపారం పూర్తిగా విచ్ఛిన్నమైంది. పెద్ద పెట్టుబడి బ్యాంకులు బహుళ పరిశ్రమ రంగాలలో వారి పెద్ద పరిమాణాన్ని మరియు ప్రపంచ స్థాయిని పెంచుకోగలిగినప్పటికీ, షాపులు స్థానిక లేదా ప్రాంతీయ స్థాయిలో వారి స్వంత ప్రత్యేకమైన ప్రవాహాలకు పరిమితం చేయబడ్డాయి. నిర్దిష్ట పరిశ్రమ రంగాలలో నైపుణ్యం ఉన్న ప్రత్యేకమైన షాపులను కనుగొనడం ఒక సవాలుగా మిగిలిపోయింది.
వ్యాపార షాపుల కోసం యుఎస్ మరియు ఐరోపాలో చాలా చర్యలు జరుగుతున్నాయి, అయితే పెట్టుబడి బ్యాంకులు ఆసియా, ఆఫ్రికా మరియు మిడిల్ ఈస్ట్ వంటి అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ల భౌగోళికాలలో కొత్త అవకాశాలను అన్వేషించడంలో బిజీగా ఉన్నాయి. M & A షాపులకు ఈ ప్రదేశాలలో ఉనికి ఉండకపోవచ్చు, కానీ ఇది మరింత వృద్ధికి అవకాశం కల్పిస్తుంది.
చాలా మంది షాపులు వన్-పర్సన్ షాపులుగానే ఉన్నాయి, అయినప్పటికీ పెద్ద సంఖ్యలో పెద్ద ఉద్యోగుల హెడ్‌కౌంట్‌లతో పెద్ద వ్యాపారాలు ఉన్నాయి. సింగిల్ పర్సన్ డిపెండెన్సీ రిస్క్‌గా మిగిలిపోయింది, ఇది ఖాతాదారులకు తగ్గించడం కష్టం.
ఫైనాన్షియల్ టైమ్స్ నుండి వచ్చిన ఇటీవలి నివేదికలు ఐరోపాలో క్షీణత యొక్క కొన్ని సంకేతాలను సూచిస్తున్నాయి, ఆగస్టు 2014 నాటికి థామ్సన్ రాయిటర్స్ నుండి లభించిన డేటా ఆధారంగా. “ గత 18 నెలల్లో, స్వతంత్ర కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్ హౌస్‌ల యూరోపియన్ మార్కెట్ వాటా కొద్దిగా పడిపోయి 30.2% కి చేరుకుంది ఈ సంవత్సరం మొదటి సగం, ”.
ఈ క్షీణత తాత్కాలిక ధోరణి కాదా లేదా బోటిక్ వ్యాపారం రాబోయే కాలంలో క్షీణించిన సంకేతాలను చూస్తుందో లేదో చూడాలి.
బాటమ్ లైన్
ప్రతి వ్యాపారంలో బహుళ వర్గాలు ఉన్నాయి మరియు M & A సలహా సంస్థలకు కూడా ఇది వర్తిస్తుంది. ప్రస్తుతానికి, పెద్ద పెట్టుబడి బ్యాంకుల సాంప్రదాయ M & A వ్యాపారం మరియు అకౌంటెన్సీ MNC యొక్క మార్కెట్ వాటాను M & A వ్యాపార షాపులు వినయంగా తింటున్నాయి. యుఎస్ మరియు ఐరోపాలో ప్రాంతీయ ఏకాగ్రతతో వన్ పర్సన్ డిపెండెన్సీ రిస్క్‌ను నడుపుతున్న ఈ షాపులు పెట్టుబడి బ్యాంకులు ఎదుర్కొంటున్న నియంత్రణ ఒత్తిళ్లు లేకుండా అంకితమైన మరియు ప్రత్యేకమైన సేవల యొక్క ముఖ్యమైన ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి. ప్రతి వ్యాపార ప్రవాహం ఆరోగ్యకరమైన పోటీ వాతావరణంలో జీవించడానికి కొత్త ప్రదేశాలు మరియు వినూత్న ఆలోచనలను అన్వేషించే పరంగా కొత్త అవకాశాలను కనుగొనడం కొనసాగిస్తుంది, ఈ రోజు మరియు రాబోయే సంవత్సరాల్లో M & A ఖాతాదారులకు అనేక రకాల ఎంపికలను అందిస్తుంది.
