ప్రపంచ కరెన్సీ మార్పిడి రేట్ల మార్పుల వల్ల పెట్టుబడుల విలువ గణనీయంగా ప్రభావితమవుతుంది. విదేశీ మారక మార్కెట్ వారు కలిగి ఉన్న ఆస్తులపై మరియు వారి కరెన్సీ ఎక్స్పోజర్ స్థాయిని పెట్టుబడిదారులు అభినందించాలి.
కరెన్సీ మరియు లావాదేవీల ఎక్స్పోజర్
మార్పిడి రేట్లు ప్రపంచవ్యాప్తంగా పెట్టుబడిదారులను ప్రభావితం చేస్తాయి. ఉదాహరణకు, వాహన తయారీదారు టయోటా మోటార్ కార్పొరేషన్ (టిఎం) లో పెట్టుబడిదారులకు కరెన్సీ ఎక్స్పోజర్ ఉంది ఎందుకంటే కంపెనీ జపాన్ వెలుపల దేశాలలో కార్లను విక్రయిస్తుంది. టయోటా కార్లను అమెరికా డాలర్లకు, ఫ్రాన్స్‌లో యూరోలకు, భారతదేశంలో రూపాయిలకు విక్రయిస్తుంది. ఈ విదేశీ కరెన్సీలను స్వీకరించిన తరువాత, టయోటా కరెన్సీలను తిరిగి దేశీయ కరెన్సీ (యెన్) గా మారుస్తుంది. మారుతున్న మారకపు రేట్లు టయోటా తిరిగి యెన్‌గా మార్చబడినప్పుడు అందుకునే కరెన్సీ విలువను ప్రభావితం చేస్తాయి. ప్రతిగా, టయోటాలోని పెట్టుబడిదారులు ఈ చర్య ద్వారా ప్రభావితమవుతారు.
అంతర్జాతీయ వాణిజ్యంలో పాల్గొన్న కంపెనీలు ఎదుర్కొంటున్న లావాదేవీల ప్రమాదం కారణంగా పెట్టుబడిదారులకు కరెన్సీ ఎక్స్పోజర్ కూడా ఉంది. ఆర్థిక బాధ్యతలు ఇప్పటికే పరిష్కరించబడిన తరువాత కరెన్సీ మార్పిడి రేట్లు మారే ప్రమాదం ఇది. స్టాక్స్ వంటి ఆస్తి యొక్క కరెన్సీ ఎక్స్పోజర్, పెట్టుబడిదారుల దేశీయ కరెన్సీలో మార్పిడి రేట్ల హెచ్చుతగ్గులకు కొలిచిన ఆ ఆస్తి యొక్క రాబడి యొక్క సున్నితత్వం.
కీ టేకావేస్
- పెట్టుబడుల విలువ ప్రపంచ కరెన్సీ మార్పిడి రేట్ల మార్పుల ద్వారా ప్రభావితమవుతుంది. కంపెనీలు మరియు ఆస్తుల యజమానులుగా పెట్టుబడిదారులు మారకపు రేటు హెచ్చుతగ్గుల ద్వారా కరెన్సీ బహిర్గతం కలిగి ఉంటారు. సంస్థ యొక్క నిర్వహణ పనితీరుపై విదేశీ మారక ప్రభావాలు దాని స్టాక్ ధరలను ప్రభావితం చేస్తాయి. స్టాక్ ధర పనితీరు మరియు మార్పిడి రేటు హెచ్చుతగ్గుల మధ్య మూడు సహసంబంధాలు ఉన్నాయి: సున్నా సహసంబంధం, ప్రతికూల సహసంబంధం మరియు సానుకూల సహసంబంధం.
ఫారెక్స్ యొక్క గ్లోబల్ ప్రభావం
రియల్ ఎక్స్ఛేంజ్ రేట్ కదలికలు ఆర్థిక వ్యవస్థలు మరియు అంతర్జాతీయ సంస్థలపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపవచ్చు. నిజమైన మార్పిడి రేట్లు పెరుగుతున్నప్పుడు, కంపెనీల ఆదాయాలు, ఖర్చులు, మార్జిన్లు మరియు ఆపరేటింగ్ ప్రోత్సాహకాలు మారుతాయి.
ఉదాహరణగా, ఫ్రెంచ్ టైర్ తయారీదారు మిచెలిన్ (MGDDF) ను పరిగణించండి. యూరో వివిధ రకాల కరెన్సీలకు వ్యతిరేకంగా గణనీయంగా మెచ్చుకుంటే, మిచెలిన్ రకరకాలుగా ప్రభావితమవుతుంది.
మొదట, యూరో యొక్క ప్రశంస మొత్తం ఫ్రెంచ్ ఆర్థిక వ్యవస్థను ప్రభావితం చేస్తుంది. ఫ్రెంచ్ వస్తువులు ఖరీదైనవి అవుతాయి ఎందుకంటే ఫ్రాంక్‌లు కొనడానికి ఎక్కువ విదేశీ కరెన్సీ పడుతుంది. అందువల్ల, యూరప్ వెలుపల నికర ఎగుమతులు తగ్గుతాయి. మిచెలిన్, ఫ్రాన్స్ నుండి ఎగుమతిదారుగా, విదేశాలలో ఎక్కువ ఖరీదైన ఉత్పత్తులను విక్రయిస్తుంది మరియు మొత్తం అమ్మకాలలో తగ్గుదల ఉండవచ్చు. అమ్మకాలు నిజంగా తగ్గితే, మిచెలిన్ యొక్క లాభదాయకత దెబ్బతింటుంది మరియు స్టాక్ ధర తగ్గుతుంది.
ప్రత్యామ్నాయంగా, ఫ్రాంక్ ఒక కరెన్సీ కరెన్సీకి వ్యతిరేకంగా గణనీయంగా క్షీణించినట్లయితే, మిచెలిన్ టైర్లు ధర పోటీగా మారతాయి. అమ్మకాలు పెరిగే అవకాశం ఉంది మరియు మిచెలిన్ యొక్క లాభదాయకత మెరుగుపడుతుంది. అంతేకాకుండా, మిచెలిన్ మార్జిన్లను దెబ్బతీయకుండా విదేశీ మార్కెట్లలో తన అమ్మకపు ధరను తగ్గించగలదు మరియు ఉత్పత్తి ఖర్చులు తక్కువగా ఉన్న ఫ్రాన్స్‌లో ఉత్పత్తులను తయారు చేయడానికి ప్రోత్సాహకాలు ఉంటాయి.
యుఎస్ డాలర్ మార్పిడి రేటు అన్ని ఆస్తులపై చూపే ప్రభావాన్ని పెట్టుబడిదారులు గమనించాలి. చమురుతో సహా అనేక ముడి పదార్థాల ధర డాలర్లు. యుఎస్ డాలర్ తరుగుదల సాధారణంగా ముడి పదార్థాల ధరను పెంచుతుంది, అయితే డాలర్ ప్రశంస వస్తువుల ధరలను తగ్గిస్తుంది. ఈ ప్రత్యేకమైన సంబంధం ఏదైనా కరెన్సీ ఎక్స్పోజర్ విశ్లేషణలో కారకంగా ఉండాలి.
స్టాక్ ధర పనితీరు మరియు మారకపు రేటు హెచ్చుతగ్గులు
కంపెనీ ఆపరేటింగ్ పనితీరుపై ఈ ఫారెక్స్ ప్రభావాలన్నీ దాని స్టాక్ ధరలపై నాక్-ఆన్ ప్రభావాన్ని చూపుతాయి. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఈ కరెన్సీ మార్పుల ద్వారా స్టాక్స్ ద్వారా ప్రభావితమవుతారు (అయినప్పటికీ స్థిర ఆదాయం, వస్తువులు మరియు ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తులతో సహా ఇతర ఆస్తులు ప్రపంచ మారకపు రేట్ల మార్పుల ద్వారా ప్రభావితమవుతాయి).
స్టాక్ ధర పనితీరు మరియు మార్పిడి రేటు హెచ్చుతగ్గుల మధ్య మూడు సాధారణ సహసంబంధాలు ఉన్నాయి: సున్నా సహసంబంధం, ప్రతికూల సహసంబంధం మరియు సానుకూల సహసంబంధం.
- జీరో సహసంబంధం - మార్పిడి రేట్ల మార్పులకు స్టాక్ ధర ద్వారా ఎటువంటి ప్రతిచర్య లేనప్పుడు, సున్నా సహసంబంధం ఉంటుంది. యుఎస్ ఎలక్ట్రానిక్స్ పరికర నిర్మాత ఆపిల్ ఇంక్ యొక్క స్టాక్ ధర ఉంటే సున్నా సహసంబంధానికి ఉదాహరణ . (AAPL) మారదు, అయితే US డాలర్ విలువ 1% పడిపోతుంది. ప్రతికూల సహసంబంధం - స్థానిక కరెన్సీ విలువ తగ్గినప్పుడు స్టాక్ ధర పెరిగినప్పుడు ప్రతికూల సహసంబంధం ఉంటుంది. జర్మన్ ce షధ తయారీదారు బేయర్ AG యొక్క స్టాక్ ధర యూరో యొక్క తరుగుదలతో పెరిగితే ప్రతికూల సహసంబంధానికి ఉదాహరణ. సానుకూల సహసంబంధం - స్థానిక కరెన్సీ విలువ తగ్గుతున్నప్పుడు స్టాక్ ధర తగ్గినప్పుడు సానుకూల సహసంబంధం ఉంటుంది. టెన్యోటా యొక్క స్టాక్ ధర యెన్ యొక్క తరుగుదలతో తగ్గుతుంటే సానుకూల సహసంబంధానికి ఉదాహరణ.
సహసంబంధం పెట్టుబడిదారులకు పెట్టుబడి యొక్క మరింత సమగ్ర మూల్యాంకనం నిర్వహించడానికి సహాయపడుతుంది. ఒక పెట్టుబడిదారుడు అంచనా ప్రకారం, యూరో విలువ బుట్ట కరెన్సీలతో పోలిస్తే తగ్గుతుంది. బేయర్ AG కి ప్రతికూల సహసంబంధం ఉంటే యూరోలో బలహీనత ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది. యూరో విలువ తగ్గడంతో, బేయర్ స్టాక్ ధర పెరుగుతుంది.
ఆ సహసంబంధాలు స్టాక్ ధరలు మరియు కరెన్సీ మార్పిడి రేట్ల మధ్య సంబంధం యొక్క పూర్తిగా అనుభావిక పరిశీలనలు అని గ్రహించడం చాలా ముఖ్యం. కరెన్సీ హెచ్చుతగ్గుల యొక్క నికర ప్రభావం మరింత క్లిష్టంగా ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, యుఎస్ డాలర్ విలువను కోల్పోతే మరియు అమెరికన్ రెస్టారెంట్ గొలుసు మెక్‌డొనాల్డ్స్ కార్పొరేషన్ (ఎంసిడి) కు ప్రతికూల సంబంధం ఉంటే, స్టాక్ ధర పెరగవచ్చు. ఏదేమైనా, ఉత్పత్తి ప్రక్రియలో ఉపయోగించే చమురు మరియు ఇతర సహజ వనరులు అన్నిటికంటే ఎక్కువ ఖరీదైనవి అవుతాయి. ఇది భవిష్యత్తులో కంపెనీ నిర్వహణ పనితీరుపై ప్రతికూల ప్రభావాన్ని చూపుతుంది మరియు కరెన్సీ ప్రభావం యొక్క నికర ఫలితాన్ని మారుస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
అంతర్జాతీయ ఆస్తి ధరలలో ఆస్తి రాబడి మరియు మార్పిడి రేటు కదలికల మధ్య సంబంధం కీలకం. మొత్తం కరెన్సీ ప్రభావం ఎగుమతులు, దిగుమతులు మరియు ఫైనాన్సింగ్ యొక్క కరెన్సీ నిర్మాణంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. విభిన్న అంతర్జాతీయ కార్యకలాపాలతో ఉన్న సంస్థల గురించి మరింత సమగ్రమైన విశ్లేషణ నిర్వహించడం అవసరం కావచ్చు. ప్రతి దేశంలో వారు వ్యాపారం చేసే సంస్థ యొక్క కార్యాచరణ కార్యకలాపాలను మరియు ఫైనాన్సింగ్‌ను అంచనా వేయడం ఇందులో ఉంటుంది.
నిర్ణీత కాలానికి స్టాక్స్ మరియు మారకపు రేట్ల మార్పు వంటి ఆస్తుల రాబడిని ఉపయోగించి, నిర్ణీత వ్యవధిలో కరెన్సీ ఎక్స్పోజర్ను కొలవడం సాధ్యపడుతుంది.
వ్యక్తిగత కంపెనీలు మరియు ఆస్తులపై ప్రభావం మరియు మారకపు రేటు హెచ్చుతగ్గులు ఆస్తి రాబడితో ఉన్న పరస్పర సంబంధాలను అర్థం చేసుకోవడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు తమ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క కరెన్సీ ఎక్స్పోజర్ను బాగా అంచనా వేయగలరు.
