మెచ్యూరిటీ గ్యాప్

మెచ్యూరిటీ గ్యాప్ అంటే ఏమిటి?

మెచ్యూరిటీ గ్యాప్ అనేది రిస్క్-సెన్సిటివ్ ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలకు వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని కొలవడం. మెచ్యూరిటీ గ్యాప్ మోడల్‌ను ఉపయోగించి, నికర వడ్డీ ఆదాయ వేరియబుల్‌లో సంభావ్య మార్పులను కొలవవచ్చు. ఫలితంగా, వడ్డీ రేట్లు మారితే, వివిధ ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలు తిరిగి ఇవ్వబడినందున వడ్డీ ఆదాయం మరియు వడ్డీ వ్యయం మారుతుంది.

కీ టేకావేస్

• మెచ్యూరిటీ గ్యాప్ అనేది రిస్క్-సెన్సిటివ్ ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలకు వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని కొలవడం. ఫలితంగా, వడ్డీ రేట్లు మారితే, వివిధ ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలు తిరిగి ఇవ్వబడినందున వడ్డీ ఆదాయం మరియు వడ్డీ వ్యయం మారుతుంది. మెచ్యూరిటీ గ్యాప్ మోడల్ మొత్తం వడ్డీ రేట్ల మార్పుల నుండి నికర వడ్డీ ఆదాయంలో సంభావ్య మార్పులను కొలవడానికి సహాయపడుతుంది.

మెచ్యూరిటీ గ్యాప్‌ను అర్థం చేసుకోవడం

ఒక బ్యాంకు ద్రవ్య ప్రమాదానికి గురవుతుంది, అనగా, దాని నిధుల అవసరాలను తీర్చడానికి అది తగినంత నగదును కలిగి ఉండదు. దాని కార్యకలాపాలకు తగిన స్థాయిలో నగదు ఉందని నిర్ధారించడానికి; దాని ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల పరిపక్వత నిబంధనలను పర్యవేక్షించాలి. ఆస్తుల పరిపక్వత మరియు బాధ్యతల మధ్య అంతరం చాలా పెద్దది అయితే, సాపేక్షంగా ఖరీదైన “డబ్బు వద్ద కాల్” రుణాలు తీసుకోవటానికి బ్యాంక్ బలవంతం కావచ్చు.

మెచ్యూరిటీ గ్యాప్‌ను అన్వేషించడానికి ముందు, బ్యాంకులు ఎలా పనిచేస్తాయో మనం మొదట సమీక్షించాలి, ఇది చాలా సంస్థల కంటే కొద్దిగా భిన్నంగా ఉంటుంది. బ్యాంకుల ఆస్తులలో రుణాలు ఉన్నాయి, ఇది రుణాలను అప్పుగా భావిస్తున్నందున ఇది ప్రతికూలంగా ఉంటుంది. ఏదేమైనా, ఒక బ్యాంకు కోసం, రుణం అనేది రుణగ్రహీత నుండి అసలు మరియు వడ్డీ చెల్లింపుల రూపంలో ఆదాయ ప్రవాహం. మరోవైపు, బాధ్యతలు డిపాజిట్లను కలిగి ఉంటాయి, ఇది ఒక వ్యక్తి పెట్టుబడిదారుడికి మళ్ళీ ఆస్తి అవుతుంది. ఏదేమైనా, బ్యాంకులు ఆ నిధులపై డిపాజిటర్లకు వడ్డీని చెల్లిస్తాయి, ఇది ఖర్చుగా పరిగణించబడుతుంది. వాస్తవానికి, డిపాజిట్లు ముఖ్యమైనవి ఎందుకంటే ఆ నిధులను బ్యాంక్ వినియోగదారులకు రుణాలు చేయడానికి ఉపయోగిస్తారు.

కాబట్టి, వడ్డీ రేట్లు పెరిగితే, బ్యాంకులు తమ రుణాల నుండి ఎక్కువ ఆదాయాన్ని సంపాదించవచ్చు, కాని వారు కూడా డిపాజిటర్లకు అధిక రేటు చెల్లించాలి. మెచ్యూరిటీ గ్యాప్ విశ్లేషణ డిపాజిటర్ల వల్ల వచ్చే డబ్బు మరియు వివిధ కాల వ్యవధిలో రుణాల నుండి ఆశించిన ఆదాయాల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని పరిష్కరించడానికి సహాయపడుతుంది.

మెచ్యూరిటీ గ్యాప్ మరియు సమయ విరామాలు

ప్రతి ఆస్తి లేదా బాధ్యత యొక్క పరిపక్వత అంచనా వేయవలసిన విరామాన్ని నిర్వచిస్తుంది. విరామం అంటే వడ్డీ ఆదాయాన్ని సంపాదించే ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలను సొంతం చేసుకునే ఖర్చు మరియు హోల్డింగ్స్ యొక్క రిస్క్ లేదా అస్థిరత మధ్య ఉన్న అంతరం. మెచ్యూరిటీ గ్యాప్ విశ్లేషణ పరిపక్వమైన లేదా ఇచ్చిన సమయ వ్యవధిలో పునర్నిర్మించిన ఆస్తుల విలువను పరిపక్వమైన లేదా అదే సమయంలో పునర్నిర్మించిన బాధ్యతల విలువతో పోలుస్తుంది. పున r ప్రచురణ అంటే కొత్త వడ్డీ రేటును పొందే అవకాశం ఉంది.

అంతరాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి, ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలు వాటి పరిపక్వత లేదా పునర్వినియోగ వ్యవధి ప్రకారం సమూహం చేయబడతాయి. ఉదాహరణకు, 30 రోజులలోపు పరిపక్వత కారణంగా ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలు కలిసి ఉంటాయి, 270 మరియు 365 రోజుల మధ్య మెచ్యూరిటీ తేదీతో ఉన్న ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలు ఒకే వర్గంలో చేర్చబడతాయి మరియు మొదలైనవి. ఎక్కువ కాలం పునర్వినియోగ కాలాలు వడ్డీ రేటు మార్పులకు అధిక సున్నితత్వాన్ని కలిగి ఉంటాయి మరియు సంవత్సరంలోపు మార్పుకు లోబడి ఉంటాయి. సంవత్సరానికి పైగా మారలేని వడ్డీ రేటుతో ఆస్తి లేదా బాధ్యత స్థిరంగా పరిగణించబడుతుంది.

మెచ్యూరిటీ గ్యాప్ అంటే ఆర్ధిక ఆస్తుల పరిపక్వతకు బరువు-సగటు సమయం, బాధ్యతల పరిపక్వతకు బరువు-సగటు సమయం తక్కువ. ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలు రెండింటికి పరిపక్వత యొక్క ప్రతి దశలో మార్కెట్ విలువలు అంచనా వేయబడతాయి, తరువాత వడ్డీ రేట్ల మార్పుతో గుణించబడతాయి మరియు నికర వడ్డీ ఆదాయం లేదా వ్యయాన్ని లెక్కించడానికి సంగ్రహించబడతాయి. ఫలిత విలువను డాలర్లలో లేదా మొత్తం సంపాదించే ఆస్తుల శాతంగా వ్యక్తీకరించవచ్చు.

మెచ్యూరిటీ గ్యాప్ యొక్క ఉదాహరణ

ఉదాహరణకు, బ్యాంకు కోసం బ్యాలెన్స్ షీట్ క్రింది పట్టికలో అందించబడింది. వడ్డీ రేట్లు 2% (లేదా 200 బేసిస్ పాయింట్లు) పెరిగితే సంవత్సరాంతంలో నికర వడ్డీ ఆదాయాన్ని (లేదా ఖర్చు) లెక్కిద్దాం.

ఆస్తులు
ఫ్లోటింగ్ రేట్ రుణాలు (సంవత్సరానికి 8%)	$ 10
20 సంవత్సరాల స్థిర రేటు రుణాలు (సంవత్సరానికి 6%)	$ 15
మొత్తం ఆస్తులు	$ 25
బాధ్యతలు & ఈక్విటీ
ప్రస్తుత డిపాజిట్లు (సంవత్సరానికి 5%)	$ 12
స్థిర టర్మ్ డిపాజిట్లు (ఏటా 5%)	$ 8
ఈక్విటీ	$ 5
మొత్తం బాధ్యతలు మరియు ఈక్విటీ	$ 25