ఈక్విటీ రిస్క్‌ను తగ్గించడం చాలా డజను స్టాక్స్ లేదా కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్లను కలిగి ఉండటం చాలా సులభం అని చాలా మంది నమ్ముతారు. ఈ పద్ధతులు సంభావితంగా నిజం అయినప్పటికీ, అవి పూర్తిగా వైవిధ్యీకరణ యొక్క అసంపూర్ణ పద్ధతులు మరియు చేయగలిగే వాటి ఉపరితలాన్ని మాత్రమే తాకుతాయి. ఈక్విటీ రిస్క్‌ను సాధ్యమైనంతవరకు తగ్గించడం అనేది అనేక స్టాక్స్ మరియు ఆస్తి తరగతులను కలిగి ఉండటం మరియు గ్లోబల్ ఈక్విటీ అవకాశాల స్పెక్ట్రం అంతటా అర్ధవంతమైన కేటాయింపులలో చేయడం.
గందరగోళం? ఇది ధ్వనించేంత కష్టం కాదు. మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఈక్విటీ ప్రమాదాన్ని తగ్గించగల కొన్ని ముఖ్య మార్గాల గురించి తెలుసుకోవడానికి చదవండి.
పట్టుకోవలసిన స్టాక్స్ రకాలు
వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు చేసే సర్వసాధారణమైన తప్పు ఏమిటంటే, కొన్ని డజన్ల స్టాక్స్ అర్ధవంతమైన వైవిధ్యతను అందిస్తాయని నమ్ముతారు. ఈ నమ్మకం సాధారణంగా మీడియా మరియు పుస్తకాలచే సూపర్ స్టార్ స్టాక్ పికర్స్ యొక్క ఫలితాలను నివేదిస్తుంది మరియు గొప్ప పెట్టుబడిదారులు కొన్ని స్టాక్‌లను కలిగి ఉంటారు, వాటిని హాక్ లాగా చూస్తారు మరియు దీర్ఘకాలికంగా వాటిని కలిగి ఉన్నంత వరకు డబ్బును కోల్పోకండి.. ఈ ప్రకటనలు నిస్సందేహంగా నిజం అయినప్పటికీ, ఈక్విటీ ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి వాటికి పెద్దగా సంబంధం లేదు. ఇటువంటి ప్రకటనలు "అహేతుక హేతుబద్ధీకరణలు" లేదా అహేతుక తీర్మానాన్ని నిర్మించడానికి ఉపయోగించే హేతుబద్ధమైన ప్రకటనలు.
గణాంక విశ్లేషణ సుమారు 30 స్టాక్‌లను కలిగి ఉండటం ద్వారా, మీరు కంపెనీ-నిర్దిష్ట నష్టాన్ని వైవిధ్యపరచవచ్చు మరియు ఈక్విటీలలో అంతర్గతంగా ఉన్న క్రమబద్ధమైన రిస్క్ ఎక్స్‌పోజర్‌తో మిగిలిపోవచ్చు. చాలా మంది ప్రజలు గ్రహించడంలో విఫలం ఏమిటంటే, యుఎస్ పెద్ద లేదా స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ వంటి నిర్దిష్ట ఆస్తి తరగతులను కలిగి ఉండటంలో అంతర్గతంగా ఉన్న ప్రమాదాన్ని విస్తరించడానికి ఈ అభ్యాసం ఏమీ చేయదు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మీరు మొత్తం ఎస్ & పి 500 ని కలిగి ఉన్నప్పటికీ, యుఎస్ లార్జ్ క్యాప్ స్టాక్‌లతో ముడిపడి ఉన్న విపరీతమైన క్రమమైన రిస్క్‌తో మీరు ఇంకా మిగిలిపోతారు.
మార్చి 2000 యొక్క ఎలుగుబంటి మార్కెట్లో ఎస్ & పి 500 50% కోల్పోయిందని గుర్తుంచుకోండి. అందువల్ల ఈక్విటీ ప్రమాదాన్ని తగ్గించడంలో వివిధ ఈక్విటీ ఆస్తి తరగతుల మధ్య వైవిధ్యత చాలా ముఖ్యమైనది.
గ్లోబల్ ఈక్విటీ
గ్లోబల్ ఈక్విటీ మార్కెట్లు చాలా పెద్దవి, మరియు చాలా సాధారణంగా ఆమోదించబడిన, విభిన్నమైన ఈక్విటీ ఆస్తి తరగతులు ఉన్నాయి, వీటిలో ప్రతి ఒక్కటి ప్రత్యేకమైన మదింపు లక్షణాలు, ప్రమాద స్థాయిలు, కారకాలు మరియు వివిధ ఆర్థిక పరిస్థితులకు ప్రతిచర్యలు ఉన్నాయి. దిగువ పట్టిక గత 15 ఏళ్లలో సాధారణంగా ఆమోదించబడిన ఆరు విస్తృత ఈక్విటీ ఆస్తి తరగతులను, అలాగే వాటికి సంబంధించిన రిటర్న్ అస్థిరత స్థాయిలను (లేదా రాబడి యొక్క వార్షిక ప్రామాణిక విచలనం) జాబితా చేస్తుంది. బాండ్లకు సంబంధించి ఈక్విటీల తులనాత్మక అస్థిరతను వివరించడానికి లెమాన్ అగ్రిగేట్ బాండ్ ఇండెక్స్ కూడా చూపబడింది. ఇది చాలా పెద్ద వ్యత్యాసం, ఈక్విటీలు నాలుగు నుండి ఎనిమిది రెట్లు అస్థిరతతో ఉంటాయి.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్
వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు వివిధ ఆస్తి తరగతుల మధ్య వైవిధ్యభరితంగా ఉన్న సాధారణ సమస్య ఏమిటంటే, మీరు వ్యక్తిగత స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడం ద్వారా దీన్ని చేయలేరు. కాబట్టి, అర్ధవంతమైన ఈక్విటీ డైవర్సిఫికేషన్‌ను అందించడానికి, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ద్వారా మాత్రమే దీనిని సాధించవచ్చని మీరు అంగీకరించాలి. అంతేకాక, మీరు మీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌ను చాలా జాగ్రత్తగా ఎంచుకోవాల్సిన అవసరం ఉందని మీరు అంగీకరించాలి - కనీసం మీరు ఒక వ్యక్తిగత స్టాక్‌ను ఎంచుకున్నంత జాగ్రత్తగా.
తెలియని లేదా సోమరితనం ఉన్న ఆర్థిక సలహాదారులు తరచూ వివిధ ఆస్తుల తరగతి ఎక్స్‌పోజర్‌లను సూచించే పేర్లతో మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌ను కలిగి ఉండటం ద్వారా మీరు వైవిధ్యతను సాధిస్తున్నారని ప్రజలు నమ్ముతారు. ఇది నిజం కాదు.
మ్యూచువల్ ఫండ్ పేర్లు సాధారణంగా మార్కెటింగ్ ప్రయోజనాల కోసం ఎన్నుకోబడతాయని గుర్తుంచుకోండి మరియు వారి ఆస్తి తరగతి ఎక్స్‌పోజర్‌లతో చాలా తక్కువ సంబంధం కలిగి ఉంటుంది. మీరు గుర్తుంచుకోవలసిన మరో విషయం ఏమిటంటే, చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు అవకాశవాదంగా ఉంటాయి మరియు వివిధ ఆస్తి తరగతుల మధ్య కదులుతాయి. కాబట్టి, మీ సలహాదారు మ్యూచువల్ ఫండ్లను సమర్పించినప్పుడు, వారి నిర్దిష్ట ఆస్తి తరగతి ఎక్స్పోజర్‌ను వివరించే ఒక విధమైన ఆబ్జెక్టివ్ విశ్లేషణను చూడమని పట్టుబట్టండి - ప్రస్తుత స్నాప్‌షాట్ మాత్రమే కాదు, కాలక్రమేణా వారి చారిత్రక ఆస్తి తరగతి బహిర్గతం. ఇది చాలా ముఖ్యమైన భావన ఎందుకంటే మీ మ్యూచువల్ ఫండ్ నిర్వాహకులు మీ ఆస్తి కేటాయింపు విధానంలో పేర్కొన్న ఎక్స్‌పోజర్‌లను విశ్వసనీయంగా నింపాలని మీరు కోరుకుంటారు. ప్రశ్న లేకుండా, మీరు నిర్దిష్ట ఆస్తి తరగతి బహిర్గతం పొందుతున్నారని నిర్ధారించుకోవడానికి ఉత్తమ మార్గం ఇండెక్స్ ఇటిఎఫ్‌లు లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ల ద్వారా.
ఇండెక్స్ ఫండ్లపై వ్యక్తిగత స్టాక్స్
వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు ఇండెక్స్ ఫండ్స్ చాలా డబ్బును పట్టికలో ఉంచుతారని నమ్ముతారు, ఎందుకంటే మంచి స్టాక్ పికర్స్ అవకాశం ఇస్తే మార్కెట్ను ఇబ్బంది పెట్టవచ్చు. అవును, గొప్ప స్టాక్ పికర్స్ మార్కెట్లను ఓడించిన సందర్భాలు చాలా ఉన్నాయన్నది నిజం, కానీ ఈ వ్యక్తులను సమయానికి ముందే కనుగొనటానికి నిరూపితమైన మార్గం లేదని కూడా నిజం, అనగా ఉనికిలో ఉన్న అటువంటి financial హాజనిత ఆర్థిక నమూనా లేదు.
ఇంకా, చాలా మంది ప్రొఫెషనల్ మనీ మేనేజర్లు వారి ఇండెక్స్ ఫీజుల నికరాన్ని కొట్టలేరని పరిశోధనలో తేలింది. మార్నింగ్స్టార్ యొక్క సెప్టెంబర్ 2007 నివేదిక ప్రకారం, మీరు గత 10 సంవత్సరాల్లో అన్ని యుఎస్ పెద్ద క్యాప్ మనీ మేనేజర్లను పరిశీలిస్తే, వారిలో 36% మాత్రమే ఎస్ & పి 500 నెట్ ఫీజులను కొట్టారు. క్రియాశీల నిర్వహణ విజయవంతమయ్యే అవకాశాలు తక్కువ సమర్థవంతమైన ఆస్తి తరగతుల్లో పెరుగుతాయి, కానీ చాలా వరకు కాదు. ఉదాహరణకు, తక్కువ సమర్థవంతమైన ఈక్విటీ ఆస్తి తరగతి, అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లలో కూడా, మార్నింగ్స్టార్ గత 10 సంవత్సరాల్లో డబ్బు నిర్వాహకులలో సగం మంది మాత్రమే తమ సూచికలను ఓడించారని కనుగొన్నారు.
ఇండెక్సింగ్ యొక్క మరొక తిరస్కరించలేని ప్రయోజనం ఏమిటంటే ఇది చాలా చౌకగా ఉంటుంది. సగటు పెట్టుబడిదారుడికి అందుబాటులో ఉన్న మ్యూచువల్ ఫండ్ల రకాలు 1-2% నుండి ఎక్కడైనా సులువుగా వసూలు చేస్తాయి, అయితే ఇండెక్స్ ఫండ్ ఏదైనా ఆస్తి తరగతి బహిర్గతం కోసం 0.2-0.5% వసూలు చేస్తుంది.
మీకు ఉత్తమంగా తెలుసా?
వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు లొంగిపోయే ఒక ప్రధాన ఆపద ఏమిటంటే, పైన పేర్కొన్న అనేక అంశాల గురించి వారికి ఇప్పటికే తెలిసి ఉన్నప్పటికీ, అవి అర్ధవంతమైన రీతిలో అమలు చేయడంలో విఫలమవుతాయి.
తరచుగా, ఆర్థిక సలహాదారులు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు చాలా తక్కువ సహన హోరిజోన్ కలిగి ఉన్నారని, యుఎస్ వెలుపల పెట్టుబడులను భయపెడతారని మరియు వారి పనితీరు మూల్యాంకనాన్ని ఎస్ & పి 500 కు ఎంకరేజ్ చేస్తారని ఆర్థిక సలహాదారులు గ్రహించారు. దీన్ని దృష్టిలో ఉంచుకుని, సలహాదారులు తమ వ్యాపార నష్టాన్ని పోర్ట్‌ఫోలియోలను సిఫార్సు చేయడం ద్వారా నిర్వహిస్తారు అవి యుఎస్ స్టాక్స్ ఆధిపత్యం మాత్రమే కాదు, ఎస్ & పి 500 చేత కూడా ఆధిపత్యం చెలాయిస్తాయి. ఈ తప్పును నివారించడానికి, మీరు మీ ఆస్తులను అర్థవంతమైన రీతిలో వ్యాప్తి చేశారని నిర్ధారించుకోండి. ఈ విషయంలో మీకు మార్గనిర్దేశం చేయడానికి, ఈ క్రింది సాధారణ మార్గదర్శకాలను గుర్తుంచుకోండి:
- యుఎస్ పెద్ద క్యాప్ స్టాక్స్ యుఎస్ మార్కెట్లో 70% ఉన్నాయి. యుఎస్ మిడ్ మరియు స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ యుఎస్ మార్కెట్లో 30% ఉన్నాయి. మొత్తంమీద యుఎస్ స్టాక్స్ ప్రపంచంలోని మొత్తం ఈక్విటీ మార్కెట్లలో సగం కంటే తక్కువ. అంతర్జాతీయ, చిన్న మరియు అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ స్టాక్స్ అంతర్జాతీయ ఈక్విటీ మార్కెట్లో 30% ఉన్నాయి.
ఈక్విటీ డైవర్సిఫికేషన్ యొక్క పజిల్‌కు చాలా ముక్కలు ఉన్నప్పటికీ, మీరు కొన్ని సరళమైన మార్గదర్శకాలకు కట్టుబడి ఉన్నంత కాలం ఇది సులభం. మీరు వైవిధ్యభరితంగా ఉన్న కొన్ని డజన్ల స్టాక్స్ లేదా కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్లను కలిగి ఉండటం ద్వారా అనుకోకండి. ట్రూ ఈక్విటీ డైవర్సిఫికేషన్‌లో బహుళ ఈక్విటీ ఆస్తి తరగతుల్లో స్టాక్‌లను కలిగి ఉండటం మరియు ప్రపంచవ్యాప్తంగా మరియు అర్ధవంతమైన కేటాయింపులలో చేయడం జరుగుతుంది.
మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడంలో విఫలమయ్యే ఖర్చు నష్టాల పరంగానే కాకుండా కోల్పోయిన అవకాశాల పరంగా కూడా భారీగా ఉంటుంది. వివరించడానికి, 2000 లో చివరి ఎలుగుబంటి మార్కెట్ ప్రారంభం నుండి ప్రపంచవ్యాప్తంగా వైవిధ్యమైన ఈక్విటీ సూచికకు వ్యతిరేకంగా ఎస్ & పి యొక్క పనితీరును పరిగణించండి.
ముందుకు రండి
