నికర నిర్వహణ ఆదాయం - నోయి నిర్వచనం

నికర నిర్వహణ ఆదాయం అంటే ఏమిటి - NOI?

నికర నిర్వహణ ఆదాయం (NOI) అనేది ఆదాయాన్ని సృష్టించే రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడుల లాభదాయకతను విశ్లేషించడానికి ఉపయోగించే ఒక గణన. NOI ఆస్తి నుండి వచ్చే అన్ని ఆదాయాలకు సమానం, అన్ని సహేతుకమైన నిర్వహణ ఖర్చులు మైనస్. NOI అనేది పన్నుల ముందు ఉన్న వ్యక్తి, ఇది ఆస్తి యొక్క ఆదాయం మరియు నగదు ప్రవాహ ప్రకటనపై కనిపిస్తుంది, ఇది రుణాలు, మూలధన వ్యయాలు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనపై ప్రధాన మరియు వడ్డీ చెల్లింపులను మినహాయించింది. ఈ మెట్రిక్ ఇతర పరిశ్రమలలో ఉపయోగించినప్పుడు, దీనిని "EBIT" అని పిలుస్తారు, ఇది "వడ్డీ మరియు పన్నుల ముందు ఆదాయాలు".

కీ టేకావేస్

• నికర నిర్వహణ ఆదాయం ఫైనాన్సింగ్ లేదా పన్నుల నుండి ఏదైనా ఖర్చులను జోడించే ముందు ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేసే ఆస్తి యొక్క లాభదాయకతను కొలుస్తుంది. ఒక ఆస్తి యజమాని కొన్ని ఆదాయ లేదా వ్యయ వస్తువులను వాయిదా వేస్తే లేదా వేగవంతం చేస్తే NOI మెట్రిక్‌లో ఉపయోగించే నిర్వహణ ఖర్చులను మార్చవచ్చు. NOI మెట్రిక్ కలిగి లేదు పెట్టుబడి వ్యయాలు.

NOI కోసం ఫార్ములా:

నికర నిర్వహణ ఆదాయం = RR - OEwhere: RR = రియల్ ఎస్టేట్ రాబడి OE = నిర్వహణ ఖర్చులు

నికర నిర్వహణ ఆదాయం

NOI మీకు ఏమి చెబుతుంది?

నికర నిర్వహణ ఆదాయం రియల్ ఎస్టేట్ నిపుణులు వారి ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేసే లక్షణాల యొక్క ఖచ్చితమైన విలువను నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించే ఒక మదింపు పద్ధతి. NOI ను లెక్కించడానికి, ఆస్తి యొక్క నిర్వహణ ఖర్చులు ఆస్తి ఉత్పత్తి చేసే ఆదాయం నుండి తీసివేయబడాలి.

అద్దె ఆదాయంతో పాటు, ఒక ఆస్తి పార్కింగ్ నిర్మాణాలు, విక్రయ యంత్రాలు మరియు లాండ్రీ సౌకర్యాలు వంటి సౌకర్యాల నుండి కూడా ఆదాయాన్ని పొందవచ్చు. నిర్వహణ ఖర్చులు భీమా ప్రీమియంలు, చట్టపరమైన రుసుములు, యుటిలిటీస్, ఆస్తి పన్ను, మరమ్మత్తు ఖర్చులు మరియు కాపలాదారు రుసుములతో సహా భవనాన్ని నడుపుటకు మరియు నిర్వహించడానికి అయ్యే ఖర్చులు. మొత్తం భవనం కోసం కొత్త ఎయిర్ కండిషనింగ్ వ్యవస్థ ఖర్చులు వంటి మూలధన వ్యయాలు గణనలో చేర్చబడలేదు.

రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడిదారులకు క్యాపిటలైజేషన్ రేటును నిర్ణయించడానికి NOI సహాయపడుతుంది, ఇది ఆస్తి విలువను లెక్కించడానికి వారికి సహాయపడుతుంది, తద్వారా వారు కొనుగోలు లేదా అమ్మకం గురించి ఆలోచిస్తున్న వివిధ లక్షణాలను పోల్చడానికి వీలు కల్పిస్తుంది.

ఫైనాన్స్‌డ్ ప్రాపర్టీల కోసం, NOI డెట్ కవరేజ్ రేషియో (డిసిఆర్) లో కూడా ఉపయోగించబడుతుంది, ఇది ఆస్తి యొక్క ఆదాయం దాని నిర్వహణ ఖర్చులు మరియు రుణ చెల్లింపులను కవర్ చేస్తుందో లేదో రుణదాతలు మరియు పెట్టుబడిదారులకు చెబుతుంది. నికర ఆదాయ గుణకం, పెట్టుబడిపై నగదు రాబడి మరియు పెట్టుబడిపై మొత్తం రాబడిని లెక్కించడానికి కూడా NOI ఉపయోగించబడుతుంది.

నెట్ ఆపరేటింగ్ ఆదాయాన్ని ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ

ఏటా, 000 120, 000 ఆదాయంలో లాగుతుంది మరియు నిర్వహణ ఖర్చులలో, 000 80, 000 ఖర్చు చేసే ఆస్తిని మీరు కలిగి ఉన్నారని అనుకుందాం. ఈ పరిస్థితిలో, దీని ఫలితంగా NOI $ 40, 000 ($ 120, 000 - $ 80, 000) ఉంటుంది. మొత్తం ప్రతికూలంగా ఉంటే, నిర్వహణ ఖర్చులు ఆదాయాల కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, ఫలితాన్ని నికర నిర్వహణ నష్టం (NOL) అంటారు.

రుణదాతలు మరియు వాణిజ్య రుణదాతలు తనఖా పెట్టవలసిన ఆస్తి యొక్క ఆదాయ ఉత్పత్తి సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయించడానికి NOI పై ఎక్కువగా ఆధారపడతారు, పెట్టుబడిదారుల క్రెడిట్ చరిత్రను వారి నిర్ణయాలలో వారు కారకం కంటే ఎక్కువ. సరళంగా చెప్పాలంటే: ఈ మెట్రిక్ రుణదాతలు దాని నగదు ప్రవాహాన్ని అంచనా వేయడం ద్వారా ఆస్తి యొక్క ప్రారంభ విలువను ప్రాథమికంగా అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది. ఒక ఆస్తి లాభదాయకంగా భావించినట్లయితే, రుణదాతలు వారు చేయడానికి సిద్ధంగా ఉన్న of ణం యొక్క పరిమాణాన్ని నిర్ణయించడానికి కూడా ఈ సంఖ్యను ఉపయోగిస్తారు. మరోవైపు, ఆస్తి నికర నిర్వహణ నష్టాన్ని చూపిస్తే, రుణదాతలు రుణగ్రహీత యొక్క తనఖా దరఖాస్తును పూర్తిగా తిరస్కరించే అవకాశం ఉంది.

ఆస్తి యజమానులు ఇతరులను వేగవంతం చేసేటప్పుడు కొన్ని ఖర్చులను వాయిదా వేయడం ద్వారా వారి నిర్వహణ ఖర్చులను మార్చవచ్చు. అద్దెలు మరియు ఇతర రుసుములను పెంచడం ద్వారా కూడా NOI ని పెంచవచ్చు, అదే సమయంలో అవసరమైన నిర్వహణ ఖర్చులను సహేతుకంగా తగ్గిస్తుంది. తరువాతి ఉదాహరణగా, అపార్ట్మెంట్ యజమాని అద్దెదారు యొక్క వార్షిక $ 12, 000 అద్దెను మాఫీ చేసే దృష్టాంతాన్ని పరిగణించండి, ఆ అద్దెదారు ఆస్తి నిర్వాహకుడిగా వ్యవహరించడానికి బదులుగా. అపార్ట్ మెంట్ యజమాని సాధారణంగా భవన నిర్వాహకుడికి $ 30, 000 జీతం చెల్లిస్తే, తత్ఫలితంగా $ 12, 000 యొక్క వాస్తవ వ్యయం కాకుండా, ఆదాయం నుండి $ 30, 000 యొక్క “సహేతుకంగా అవసరమైన” ఖర్చును తీసివేయవచ్చు. (సంబంధిత పఠనం కోసం, "NOI వర్సెస్ EBIT: తేడాలను పోల్చడం" చూడండి)