ఎంపిక మార్జిన్ నిర్వచనం

ఆప్షన్ మార్జిన్ అంటే ఏమిటి

ఆప్షన్ మార్జిన్ అంటే పెట్టుబడిదారుడు తన ఖాతాలో అనుషంగికంగా రాయడానికి - లేదా అమ్మడానికి - ఎంపికలకు ముందు జమ చేయాలి. మార్జిన్ అవసరాలు ఫెడరల్ రిజర్వ్ బోర్డ్ రెగ్యులేషన్ టిలో స్థాపించబడ్డాయి మరియు ఎంపిక రకం ఆధారంగా మారుతూ ఉంటాయి.

కీ టేకావేస్

• ఐచ్ఛికాలు మార్జిన్లు అంటే, వ్యాపారులు బ్రోకర్‌కు అనుషంగికంగా సమర్పించాల్సిన నగదు లేదా భద్రత. ఎంపిక మార్జిన్లు సాధారణంగా ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క రెగ్యులేషన్ టిపై ఆధారపడి ఉంటాయి మరియు ఎంపిక ఆధారంగా మారుతూ ఉంటాయి.

ఎంపిక మార్జిన్ యొక్క ప్రాథమికాలు

ఎంపిక మార్జిన్ అవసరాలు చాలా క్లిష్టంగా ఉంటాయి మరియు స్టాక్స్ లేదా ఫ్యూచర్స్ మార్జిన్ అవసరాల నుండి కొంచెం భిన్నంగా ఉంటాయి. స్టాక్స్ మరియు ఫ్యూచర్స్ విషయంలో, కొనుగోలు శక్తిని పెంచడానికి మార్జిన్ పరపతిగా ఉపయోగించబడుతుంది, అయితే ఆప్షన్ మార్జిన్ ఒక స్థానాన్ని పొందటానికి అనుషంగికంగా ఉపయోగించబడుతుంది.

వివిధ రకాల అంతర్లీన సెక్యూరిటీల కోసం కనీస మార్జిన్ అవసరాలు FINRA మరియు ఆప్షన్స్ ఎక్స్ఛేంజీలచే స్థాపించబడ్డాయి. నియంత్రకాలు నిర్ణయించిన కనీస అవసరాలకు బ్రోకర్లు చాలా భిన్నమైన మార్జిన్ అవసరాలు కలిగి ఉండవచ్చు. కవర్ కాల్స్ మరియు కవర్ పుట్స్ వంటి కొన్ని ఎంపిక వ్యూహాలకు మార్జిన్ అవసరం లేదు, ఎందుకంటే అంతర్లీన స్టాక్ అనుషంగికంగా ఉపయోగించబడుతుంది.

క్రొత్త ఖాతా తెరిచేటప్పుడు వ్యాపారులు తప్పనిసరిగా ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ అధికారాన్ని అభ్యర్థించాలి. తరచుగా, బ్రోకర్లు ఉపయోగించిన వ్యూహాల రకాన్ని బట్టి ఎంపికల ట్రేడింగ్ క్లియరెన్స్ స్థాయిలను వర్గీకరిస్తారు. ఎంపికలు కొనడం సాధారణంగా లెవల్ I క్లియరెన్స్ ఎందుకంటే దీనికి మార్జిన్ అవసరం లేదు, కానీ నగ్న పుట్‌లను విక్రయించడానికి లెవల్ II క్లియరెన్స్‌లు మరియు మార్జిన్ ఖాతా అవసరం కావచ్చు. స్థాయి III మరియు IV ఖాతాలకు తరచుగా తక్కువ మార్జిన్ అవసరాలు ఉంటాయి.

ఆప్షన్ మార్జిన్ అవసరాలు వాణిజ్యం యొక్క లాభదాయకతపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతాయి ఎందుకంటే ఇది మూలధనాన్ని కట్టిపడేస్తుంది. గొంతు పిసికి, స్ట్రాడిల్స్ వంటి సంక్లిష్ట వ్యూహాలలో, బహుళ మార్జిన్ అవసరాలను గణించడం జరుగుతుంది. వర్తకం ప్రవేశించే ముందు వ్యాపారులు మార్జిన్ అవసరాలను నిర్ణయించాలి మరియు మార్కెట్ వారికి వ్యతిరేకంగా మారితే వారు ఆ అవసరాలను తీర్చగలరని నిర్ధారించుకోవాలి.

ఎంపిక మార్జిన్ అవసరాలను ఎలా నివారించాలి

కొన్ని ఎంపిక స్థానాలకు మార్జిన్లు అవసరం లేదు. ఉదాహరణకు, పొడవైన ఎంపికల కోసం మార్జిన్ అవసరాలు లేవు, అవి పుట్‌లు లేదా కాల్‌లు. ఇతర సందర్భాల్లో, ఆప్షన్ మార్జిన్ అవసరాలను నివారించడానికి వ్యాపారులు అనేక విభిన్న వ్యూహాలను ఉపయోగించవచ్చు.

• కవర్డ్ కాల్స్ మరియు కవర్డ్ పుట్స్ - కవర్డ్ కాల్స్ మరియు కవర్ పుట్స్ అంతర్లీన స్టాక్‌ను కలిగి ఉంటాయి, ఇది ఆప్షన్ పొజిషన్‌లో అనుషంగికంగా ఉపయోగించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, మీరు QQQ యొక్క 500 షేర్లను కలిగి ఉంటే, మీరు QQQ కాల్ ఎంపికల యొక్క ఐదు ఒప్పందాలను ఎటువంటి మార్జిన్ లేకుండా తెరవడానికి అమ్మవచ్చు. డెబిట్ స్ప్రెడ్స్ - డెబిట్ స్ప్రెడ్స్‌లో డబ్బులో ఎంపికలు కొనడం మరియు డబ్బు వెలుపల ఎంపికలను అమ్మడం వంటివి ఉంటాయి. ఈ సందర్భంలో, ఎక్కువ అనుకూలమైన సమ్మె ధర వద్ద సుదీర్ఘ ఎంపికను ఉపయోగించుకునే హక్కు తక్కువ అనుకూలమైన సమ్మె ధర వద్ద విక్రయించాల్సిన బాధ్యతను తొలగిస్తుంది, అంటే మార్జిన్ అవసరం లేదు.

ఎంపిక మార్జిన్ అవసరాలు లెక్కిస్తోంది

ఎంపిక మార్జిన్ అవసరాలను లెక్కించడానికి సులభమైన మార్గం చికాగో బోర్డ్ ఆఫ్ ఆప్షన్స్ ఎక్స్ఛేంజ్ (CBOE) మార్జిన్ కాలిక్యులేటర్‌ను ఉపయోగించడం, ఇది నిర్దిష్ట ట్రేడ్‌లకు ఖచ్చితమైన మార్జిన్ అవసరాలను అందిస్తుంది. వ్యాపారులు CBOE యొక్క మార్జిన్ మాన్యువల్‌లో కనీస అవసరాలను కూడా చూడవచ్చు. వాణిజ్యంలోకి ప్రవేశించే ముందు ఖర్చు గురించి ఒక ఆలోచనను అందించడానికి బ్రోకరేజ్ ఖాతాలలో ఇలాంటి సాధనాలు అందుబాటులో ఉండవచ్చు.