ఆర్డర్ ఆడిట్ ట్రైల్ సిస్టమ్ (వోట్స్) నిర్వచనం

ఆర్డర్ ఆడిట్ ట్రైల్ సిస్టమ్ అంటే ఏమిటి?

ఆర్డర్ ఆడిట్ ట్రైల్ సిస్టమ్ (OATS) అనేది ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (FINRA) చేత స్థాపించబడిన ఆటోమేటెడ్ కంప్యూటర్ సిస్టమ్. ఓవర్-ది-కౌంటర్ (OTC) స్టాక్‌లతో సహా నేషనల్ మార్కెట్ సిస్టమ్ (ఎన్‌ఎంఎస్) లో వర్తకం చేసిన అన్ని ఈక్విటీల నుండి ఆర్డర్‌లు, కోట్స్ మరియు ఇతర సంబంధిత వాణిజ్య డేటాకు సంబంధించిన సమాచారాన్ని రికార్డ్ చేయడానికి ఇది ఉపయోగించబడుతుంది. ఈ వ్యవస్థ ఆర్డర్ యొక్క ప్రారంభ రసీదు నుండి దాని చివరి అమలు లేదా రద్దు వరకు, సులభంగా ట్రాకింగ్ లేదా ఆడిటింగ్ ప్రయోజనాల కోసం ఆర్డర్ యొక్క పురోగతిని సులభతరం చేస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• ఆర్డర్ ఆడిట్ ట్రైల్ సిస్టమ్ (OATS) కు FINRA యొక్క సభ్యుల సంస్థలు FINRA.OATS కు ఆర్డర్‌లను రికార్డ్ చేసి రిపోర్ట్ చేయాల్సిన అవసరం ఉంది. అవసరమైతే ఆర్డర్‌లను మరింత సులభంగా ట్రాక్ చేయవచ్చు మరియు సమీక్షించవచ్చు. వ్యక్తిగత వ్యాపారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు FINRA కు OATS డేటాను అందించాల్సిన అవసరం లేదు. క్లయింట్ ఆర్డర్‌లను నిర్వహించే బ్రోకర్ లేదా సభ్యుల సంస్థ యొక్క పని ఇది.

ఆర్డర్ ఆడిట్ ట్రైల్ సిస్టమ్ (OATS) ను అర్థం చేసుకోవడం

ఆర్డర్ అమలు ప్రక్రియకు సంబంధించిన సమయ-సున్నితమైన సమాచారం ఖచ్చితంగా నమోదు చేయబడిందని నిర్ధారించడానికి FINRA OATS ను ఏర్పాటు చేసింది. వాణిజ్య డేటాను OATS కు సంగ్రహించడానికి మరియు నివేదించడానికి అవసరమైన సభ్య సంస్థల వాణిజ్య పద్ధతులను పర్యవేక్షించడానికి ఇది FINRA ని అనుమతిస్తుంది. వ్యాపారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు OATS డేటాను సమర్పించాల్సిన అవసరం లేదు. ఇది బ్రోకర్ లేదా ఫిన్రా యొక్క సభ్య సంస్థ యొక్క పని.

ఈ ప్రక్రియలో కొంత భాగం అన్ని సభ్యుల సంస్థలు తమ వ్యాపారం, కంప్యూటర్, సిస్టమ్ మరియు టైమ్-స్టాంపింగ్ గడియారాలను సమకాలీకరించాల్సిన అవసరం ఉంది.

OATS కి అవసరమైన మొత్తం సమాచారాన్ని రికార్డ్ చేయడానికి లేదా సమర్పించడానికి ఒక సంస్థకు కష్టమైతే, సంస్థ వారి తరపున డేటాను సమర్పించడానికి మూడవ పార్టీని నియమించవచ్చు. ఇది ఒక ప్రత్యేక అమరిక, ఎందుకంటే OATS రికార్డింగ్ సంస్థ ఉపయోగించే క్లియరింగ్ సంస్థ చేత నిర్వహించబడదు.

సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) ఈ నిబంధనలను మార్చి 6, 1998 న ఆమోదించింది.

ఆర్డర్ ఆడిట్ ట్రైల్ సిస్టమ్ (OATS) రిపోర్టింగ్ విధానాలు

సంస్థలు రోజువారీ ఎలక్ట్రానిక్ OATS నివేదికలను FINRA కి సమర్పించాల్సిన అవసరం ఉంది. ఆర్డర్ వచ్చిన రోజే OATS నివేదికలు తయారు చేయాలి లేదా సంస్థకు సమాచారం అందుబాటులోకి వచ్చిన రోజున ఉండాలి. సింగిల్ లేదా బహుళ ఆర్డర్‌ల కోసం రోజువారీ ఎలక్ట్రానిక్ OATS నివేదికలను తయారు చేయవచ్చు. OATS నివేదికపై సేకరించిన సమాచారం:

• ఆర్డర్ ఐడెంటిఫైయర్. భద్రత వర్తకం చేయబడుతోంది.మార్కెట్ పార్టిసిపెంట్ సింబల్ లేదా ఐడెంటిఫైయర్. ఆర్డర్ యొక్క నిబంధనలు, కొనుగోలు, అమ్మకం, చిన్న అమ్మకం, ధర, వాటాల సంఖ్య, ఖాతా రకం మరియు ఆర్డర్ రకం, ఉదాహరణకు. తేదీ మరియు ఆర్డర్ ఉద్భవించిన సమయం.

మొత్తం 2140 నిబంధనలు 7440 నిబంధన ప్రకారం నమోదు చేయబడాలి.

OATS డేటాను కనీసం మూడు సంవత్సరాలు భద్రపరచాలి. మొదటి రెండేళ్ళలో, డేటా సమీక్షించాల్సిన అవసరం ఉన్న సందర్భంలో తప్పనిసరిగా ప్రాప్యత చేయగల ప్రదేశంలో ఉండాలి.

CAT OATS ను అధిగమించింది

SEC నియమం 613 ప్రకారం కన్సాలిడేటెడ్ ఆడిట్ ట్రైల్ (CAT) ఇప్పుడు ప్రారంభం నుండి ముగింపు వరకు ట్రేడింగ్లను ట్రాక్ చేయడానికి అవసరమైన వ్యవస్థ.

డెలాయిట్ ప్రకారం, CAT కేవలం స్టెరాయిడ్స్‌పై OATS కాదు. ఇది ఎంపికల డేటా, కేటాయింపులు మరియు కస్టమర్ డేటా వంటి గణనీయమైన అదనపు అవసరాలను కలిగి ఉంటుంది. ఈ క్రొత్త డేటా సెట్‌లకు సంస్థలు తమ లక్ష్య నివేదన నిర్మాణాలను పునరాలోచించాల్సిన అవసరం ఉంది. అదనంగా, OATS మాదిరిగా కాకుండా, ఈ రిపోర్టింగ్ అవసరాలకు CAT కి మినహాయింపులు లేవు.

చర్యలో ఆర్డర్ ఆడిట్ ట్రైల్ యొక్క ఉదాహరణ

OATS యొక్క ప్రయోజనాల్లో ఒకటి, మరియు CAT వ్యవస్థ, అనుమానాస్పద ప్రవర్తన కోసం పర్యవేక్షించడం. రికార్డ్ చేయబడిన డేటా కారణంగా, అనుమానాస్పద కార్యాచరణను చేపట్టే వ్యక్తులను కనుగొనడం సులభం.

మే 6, 2010 న, ఒక రోజు వ్యాపారి ఎస్ & పి 500 ఇ-మినీ మార్కెట్‌ను "మోసగించాడు". అతను ఆటోమేటెడ్ ప్రోగ్రామ్‌ను ఉపయోగించాడు, ఇది అమ్మకపు ఆర్డర్‌ల యొక్క డొమినో ప్రభావాన్ని ప్రారంభించింది, అది ఆ రోజున ఫ్లాష్ క్రాష్‌కు దారితీసింది.

2015 లో లండన్ నివాసి అయిన బాధ్యతాయుతమైన వ్యక్తిని పట్టుకుని అరెస్టు చేశారు. 2016 లో అతను స్పూఫింగ్ మరియు వైర్ మోసానికి నేరాన్ని అంగీకరించాడు.

సాక్ష్యం మరియు సాక్ష్యాలను అందించడంలో అనేక పార్టీలు పాల్గొన్నాయి, మరియు ఈ కేసులో ఫ్యూచర్స్ ఉన్నాయి, స్టాక్స్ కాదు, ఇది ఆర్డర్ ఆడిట్ ట్రయల్స్ మరియు ఆర్థిక పర్యవేక్షణ యొక్క ప్రాముఖ్యతను చూపుతుంది. బాధ్యతాయుతమైన నవీందర్ సింగ్ సరవో వందల సమయం భారీ ఆర్డర్లు ఇచ్చారని, వాటిపై నింపే ఉద్దేశ్యం లేకుండా, తన ఇష్టపడే దిశలో మార్కెట్‌ను మార్చాలనే ఏకైక ఉద్దేశ్యంతో రెగ్యులేటర్లు చూడగలిగారు.

ఆర్డర్ ఆడిట్ ట్రయల్స్-OATS, CAT లేదా కొన్ని ఇతర రెగ్యులేటర్ అవసరాలు-అటువంటి సందర్భాలలో రెగ్యులేటర్లకు ఆధారాలు మరియు సమాచారాన్ని అందిస్తాయి.