అతివ్యాప్తి అంటే ఏమిటి?
అతివ్యాప్తి అనేది పెట్టుబడిదారుడి విడిగా నిర్వహించబడే ఖాతాలను సమన్వయం చేసే నిర్వహణ శైలిని సూచిస్తుంది. ఓవర్లే మేనేజ్మెంట్ ప్రత్యేక ఖాతాల నుండి పెట్టుబడిదారుడి మిశ్రమ స్థానాన్ని ట్రాక్ చేయడానికి సాఫ్ట్‌వేర్‌ను ఉపయోగిస్తుంది. మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో సమతుల్యతలో ఉందని నిర్ధారించడానికి మరియు అసమర్థమైన లావాదేవీలు జరగకుండా నిరోధించడానికి ఓవర్లే సిస్టమ్ ఏదైనా పోర్ట్‌ఫోలియో సర్దుబాట్లను విశ్లేషిస్తుంది. అతివ్యాప్తి పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ పెట్టుబడిదారుల వ్యూహాలను విజయవంతంగా అమలు చేసి సమన్వయం చేసేలా చేస్తుంది.
సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు మరియు అతి అధిక నికర విలువ కలిగిన వ్యక్తుల దస్త్రాలతో అతివ్యాప్తి పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ తరచుగా ఉపయోగించబడుతుంది. మనీ మేనేజర్లు మరియు ఆర్థిక సలహాదారులు వారి సంరక్షణలో వివిధ పెట్టుబడిదారుల ఖాతాలను పర్యవేక్షించడానికి మరియు ట్రాక్ చేయడానికి దీనిని ఉపయోగిస్తారు.
కీ టేకావేస్
- ఓవర్లే అనేది పెట్టుబడిదారుడి విడిగా నిర్వహించబడే ఖాతాలను సమన్వయం చేయడానికి సాఫ్ట్‌వేర్‌ను ఉపయోగించే ఆస్తి నిర్వహణ శైలిని సూచిస్తుంది. మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో సమతుల్యతలో ఉందని నిర్ధారించడానికి ఓవర్లే సిస్టమ్ ఏదైనా పోర్ట్‌ఫోలియో సర్దుబాట్లను విశ్లేషిస్తుంది, అసమర్థతలను నివారించడం మరియు క్లయింట్ యొక్క పన్ను పరిస్థితి మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్‌కు అనుగుణంగా ప్రయత్నాలను సమన్వయం చేస్తుంది. అతివ్యాప్తి తరచుగా ఆస్తులను ఏకీకృత నిర్వహణ పోర్ట్‌ఫోలియోలో కలుపుతారు, మేనేజర్ పర్యవేక్షిస్తారు, వీరికి వ్యక్తిగత ఆస్తి నిర్వాహకులు సిఫార్సులు చేస్తారు.
ఓవర్లే ఎలా పనిచేస్తుంది
ఒక పెట్టుబడిదారుడు విడివిడిగా నిర్వహించే దస్త్రాలను కలిగి ఉన్నప్పుడు, అతను ఆస్తులను వేర్వేరు నిర్వాహకుల నియంత్రణలో ఉంచుతున్నాడు. మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ప్రమాదాన్ని పెంచే, ప్రతికూల పన్ను ప్రభావాలను కలిగి ఉన్న, పెట్టుబడిదారుల స్థానాలను అసమతుల్యత చేసే, లేదా క్రాస్ ప్రయోజనాల కోసం పనిచేసే లావాదేవీలను నిర్వాహకులు ప్రారంభిస్తే ఈ సెటప్ అసమర్థతకు కారణమవుతుంది. ఉదాహరణకు, విడిగా నిర్వహించబడే ఖాతా వ్యాపారులలో ఒకరు ఆస్తిని కొనుగోలు చేస్తే, మరొక వ్యాపారి దానిని విక్రయిస్తే, పెట్టుబడిదారుడు తటస్థ స్థానం మరియు రెండు లావాదేవీల రుసుముతో మిగిలిపోతాడు.
ఓవర్లే మేనేజ్మెంట్ ప్రత్యేక నిర్వాహకుల మధ్య కమ్యూనికేషన్ను మెరుగుపరచడానికి ప్రయత్నిస్తుంది, ఇది లావాదేవీల సామర్థ్యాన్ని పెంచడానికి అనుమతిస్తుంది. సాంప్రదాయకంగా విడిగా నిర్వహించబడే ఖాతా నిర్మాణాలలో, ఖాతాదారుల మూలధనం పెట్టుబడి పెట్టడానికి బహుళ బయటి నిర్వాహకులకు అప్పగించబడుతుంది, కాని ఒక
అతివ్యాప్తి వ్యవస్థ, ఆస్తులు మరియు అంతిమ బాధ్యత-కలిసి ఉండండి
ఏకీకృత నిర్వహించే ఖాతాలో. ఓవర్లే పోర్ట్‌ఫోలియోలకు సమస్యలు తలెత్తకుండా ఉండటానికి పేర్కొన్న ఉద్దేశ్యం మరియు నిర్దిష్ట మార్గదర్శకాలు ఉండాలి. ఉదాహరణకు, ఓవర్లే మేనేజర్ మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోలో గరిష్ట కేటాయింపులను నిర్ణయించవచ్చు లేదా నిర్దిష్ట ఆస్తి తరగతిలో పెట్టుబడులు పెట్టవలసి ఉంటుంది.
ఓస్ట్రమ్ (పూర్వం నాటిక్సిస్) నుండి వచ్చిన ఒక కరపత్రం వలె ఆస్తి నిర్వహణ మనోహరంగా ఉంచుతుంది;
కొన్ని మార్గాల్లో, ఓవర్లే మేనేజర్ పాత్ర ఆర్కెస్ట్రా కండక్టర్ పాత్రకు సమానంగా ఉంటుంది. ఓవర్లే మేనేజర్ (కండక్టర్) శ్రావ్యమైన ఫలితాన్ని నిర్ధారించడానికి అంతర్లీన నిర్వాహకుల (సంగీతకారులు) కార్యకలాపాలను సమన్వయం చేస్తుంది.
ఓవర్లే పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ యొక్క ప్రయోజనాలు
- రీబ్యాలెన్సింగ్: పెట్టుబడిదారుడి మొత్తం హోల్డింగ్స్ అవసరమైనప్పుడు తిరిగి సమతుల్యం చేయబడతాయని ఓవర్లే మేనేజర్ నిర్ధారిస్తుంది. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడిదారుడు 30% ఈక్విటీలు, 30% స్థిర ఆదాయం మరియు 20% నగదు యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో కేటాయింపును కోరుకోవచ్చు. ఈ ఆస్తి తరగతులు మూడు వేర్వేరు ఖాతాలలో జరిగితే, ఓవర్లే మేనేజర్ ఈ కేటాయింపులను నిర్వహించడానికి సర్దుబాట్లు చేస్తాడు. రిస్క్ మేనేజ్మెంట్: ఓవర్లే మేనేజర్ ఉపయోగించి రిస్క్ ను మరింత సమర్థవంతంగా నిర్వహించవచ్చు. పెట్టుబడిదారుల రిస్క్ పారామితులలో పోర్ట్‌ఫోలియో మిగిలి ఉందని నిర్ధారించుకోవడానికి వివిధ ఆస్తి తరగతులు, పెట్టుబడి రకాలు మరియు హెడ్జింగ్ వ్యూహాలను కలిగి ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియోలను పర్యవేక్షించవచ్చు. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడిదారుడు వేర్వేరు వాణిజ్య ఖాతాల ద్వారా దీర్ఘ / స్వల్ప పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తుంటే, ఓవర్లే మేనేజర్ మొత్తం నికర ఎక్స్పోజర్‌ను పర్యవేక్షించవచ్చు. పన్ను నిర్వహణ: ఓవర్లే నిర్వాహకులు పెట్టుబడిదారుడి ప్రత్యేక ఖాతాలలో మూలధన లాభాలు మరియు నష్టాలను పర్యవేక్షించగలరు, వారి పన్ను బాధ్యతలను నిర్వహించడానికి సహాయపడుతుంది. ఉదాహరణకు, మరొక ఖాతాలో పెద్ద మూలధన లాభం పాక్షికంగా ఆఫ్‌సెట్ చేయడానికి ఒక ఖాతాలో ఓడిపోయిన పెట్టుబడిని విక్రయించాలని ఓవర్లే మేనేజర్ నిర్ణయించవచ్చు. సరళత: అతివ్యాప్తి పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ సంక్లిష్టమైన బహుళ-పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని అమలు చేయడం సులభం చేస్తుంది. వ్రాతపని మరియు క్లయింట్ సమ్మతి ఒప్పందాలను తగ్గించడానికి ఖాతాలను ఒకే ప్రకటనతో ఒకే మాస్టర్ పోర్ట్‌ఫోలియోగా ఏకీకృతం చేయవచ్చు. పెట్టుబడిదారుడు తన పోర్ట్‌ఫోలియో గురించి ప్రశ్న కలిగి ఉంటే, అతడు లేదా ఆమె ఒకే ఒక పరిచయాన్ని కలిగి ఉంటారు.
ప్రోస్
-
వృత్తిపరమైన ఆస్తి నిర్వహణ మరియు కేటాయింపు
-
సమీప-ఆటోమేటిక్ రీబ్యాలెన్సింగ్, రిస్క్ మేనేజ్మెంట్
-
పన్ను నిర్వహణ
-
పెట్టుబడిదారుడికి ఒకే పరిచయం
కాన్స్
-
స్థాపించడానికి సమయం తీసుకుంటుంది
-
వర్తింపు ఆమోదం అవసరం
-
కొనసాగుతున్న కమ్యూనికేషన్, సమావేశాలు
-
ఖాతాలు, ఆస్తులు అన్నీ ఒకే సంస్థలో
అతివ్యాప్తి పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ యొక్క పరిమితులు
వేర్వేరు దస్త్రాలు సంక్లిష్టమైన పెట్టుబడి వ్యూహాలను కలిగి ఉంటే, అతివ్యాప్తి వ్యవస్థను ఏర్పాటు చేయడానికి సమయం పడుతుంది. వివిధ ఫండ్ నిర్వాహకుల నుండి డాక్యుమెంటేషన్ సేకరించడం మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మాణం మరియు రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ పట్ల వారి విధానాన్ని అర్థం చేసుకోవడం సమర్థవంతమైన సమన్వయాన్ని నిర్ధారించడానికి అనేక సమావేశాలు అవసరం-ప్రారంభంలోనే కాదు, కొనసాగుతున్నాయి.
అలాగే, అతివ్యాప్తి పోర్ట్‌ఫోలియోను స్థాపించడానికి ముందు వివిధ సమ్మతి విభాగాలచే ఆమోదించబడాలి.
అతివ్యాప్తి యొక్క వాస్తవ-ప్రపంచ ఉదాహరణ
అనేక సంపద / ఆస్తి నిర్వహణ సంస్థలు మరియు ట్రస్ట్ కంపెనీలు తమ ఖాతాదారులకు అతివ్యాప్తి సేవలను అందిస్తున్నాయి. పైపర్ జాఫ్రే అలాంటిది. క్లయింట్ యొక్క పేర్కొన్న లక్ష్యాలు, అవసరాలు, ప్రాధాన్యతలు, రిస్క్ టాలరెన్స్ మొదలైన వాటి ఆధారంగా యూనిఫైడ్ మేనేజ్డ్ అకౌంట్‌ను ఎంచుకునే ఖాతాదారులకు ఓవర్లే పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్‌ను కేటాయించారు. టర్న్, ఇతర పెట్టుబడి నిర్వాహకుల నుండి మోడల్ పోర్ట్‌ఫోలియో రూపంలో పెట్టుబడి సలహాలను పొందుతుంది-నిర్దిష్ట సెక్యూరిటీలు మరియు లావాదేవీల సిఫార్సు. అతివ్యాప్తి పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ ఈ సిఫారసులను అమలు చేయాలా వద్దా అని నిర్ణయిస్తాడు మరియు క్లయింట్ యొక్క పన్ను పరిస్థితి, ప్రస్తుత ఆస్తి కేటాయింపు మరియు దూకుడు స్థాయికి అనుగుణంగా ఏ స్థాయిలో ఉంటుంది.
