పెన్నీ స్టాక్ నిర్వచనం

విషయ సూచిక

• పెన్నీ స్టాక్ అంటే ఏమిటి?
• పెన్నీ స్టాక్స్ వివరించబడ్డాయి
• పెన్నీ స్టాక్ ధర హెచ్చుతగ్గులు
• పెన్నీ స్టాక్స్ రిస్కీగా చేస్తుంది
• మోసం యొక్క సంకేతాలు
• పెన్నీ స్టాక్ ఎలా సృష్టించబడుతుంది?
• పెన్నీ స్టాక్ కోసం SEC యొక్క నియమాలు
• ఆఫ్టర్-అవర్స్ ట్రేడింగ్
• ఇది పెన్నీ స్టాక్ ఎప్పుడు కాదు?
• పెన్నీ స్టాక్ యొక్క ఉదాహరణ

పెన్నీ స్టాక్ అంటే ఏమిటి?

ఒక పెన్నీ స్టాక్ ఒక చిన్న కంపెనీ స్టాక్‌ను సూచిస్తుంది, ఇది సాధారణంగా ఒక్కో షేరుకు $ 5 కన్నా తక్కువకు వర్తకం చేస్తుంది. కొన్ని పెన్నీ స్టాక్స్ న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (ఎన్వైఎస్ఇ) వంటి పెద్ద ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేసినప్పటికీ, చాలా పెన్నీ స్టాక్స్ కౌంటర్ (ఓటిసి) లావాదేవీల ద్వారా వర్తకం చేస్తాయి.

లావాదేవీలు ఎలక్ట్రానిక్ OTC బులెటిన్ బోర్డ్ (OTCBB) ద్వారా లేదా ప్రైవేటు యాజమాన్యంలోని పింక్ షీట్ల ద్వారా జరుగుతాయి. OTC లావాదేవీలకు ట్రేడింగ్ ఫ్లోర్ లేదు, మరియు కొటేషన్లు కూడా ఎలక్ట్రానిక్ పద్ధతిలోనే జరుగుతాయి.

పెన్నీ స్టాక్స్

పెన్నీ స్టాక్స్ వివరించబడ్డాయి

గతంలో, పెన్నీ స్టాక్స్ ప్రతి షేరుకు ఒక డాలర్ కన్నా తక్కువకు వర్తకం చేసే స్టాక్స్‌గా పరిగణించబడ్డాయి. యుఎస్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్ (ఎస్‌ఇసి) అన్ని షేర్ల ట్రేడింగ్‌ను ఐదు డాలర్ల కంటే తక్కువగా చేర్చడానికి నిర్వచనాన్ని సవరించింది. SEC అనేది స్వతంత్ర సమాఖ్య ప్రభుత్వ సంస్థ, ఇది సెక్యూరిటీ మార్కెట్ల యొక్క సరసమైన మరియు క్రమమైన పనితీరును కొనసాగిస్తున్నందున పెట్టుబడిదారులను రక్షించే బాధ్యత.

పెన్నీ స్టాక్స్ సాధారణంగా చిన్న కంపెనీలతో సంబంధం కలిగి ఉంటాయి మరియు అరుదుగా వర్తకం చేస్తాయి, అంటే అవి ద్రవ్యరాశి లేకపోవడం లేదా మార్కెట్లో సిద్ధంగా కొనుగోలుదారులు. తత్ఫలితంగా, ఆ సమయంలో కొనుగోలుదారులు ఎవరూ లేనందున పెట్టుబడిదారులకు స్టాక్ అమ్మడం కష్టమవుతుంది. తక్కువ ద్రవ్యత ఉన్నందున, మార్కెట్‌ను ఖచ్చితంగా ప్రతిబింబించే ధరను కనుగొనడంలో పెట్టుబడిదారులకు ఇబ్బంది ఉండవచ్చు.

వాటి ద్రవ్యత లేకపోవడం, విస్తృత బిడ్-ఆస్క్ స్ప్రెడ్స్ లేదా ధర కోట్స్ మరియు చిన్న కంపెనీ పరిమాణాలు కారణంగా, పెన్నీ స్టాక్స్ సాధారణంగా చాలా ula హాజనితంగా భావిస్తారు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, పెట్టుబడిదారులు గణనీయమైన మొత్తాన్ని లేదా వారి పెట్టుబడి మొత్తాన్ని కోల్పోతారు.

కీ టేకావేస్

• ఒక పెన్నీ స్టాక్ ఒక చిన్న కంపెనీ స్టాక్‌ను సూచిస్తుంది, ఇది సాధారణంగా ఒక్కో షేరుకు $ 5 కన్నా తక్కువకు వర్తకం చేస్తుంది. కొన్ని పెన్నీ స్టాక్స్ NYSE వంటి పెద్ద ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేసినప్పటికీ, చాలా పెన్నీ స్టాక్స్ OTC బులెటిన్ బోర్డ్ (OTCBB) ద్వారా కౌంటర్ ద్వారా వర్తకం చేస్తాయి. ట్రేడింగ్ పెన్నీ స్టాక్స్‌లో గణనీయమైన లాభాలు ఉన్నప్పటికీ, తక్కువ వ్యవధిలో గణనీయమైన మొత్తంలో పెట్టుబడిని కోల్పోయే సమాన నష్టాలు కూడా ఉన్నాయి.

పెన్నీ స్టాక్స్ యొక్క ధర హెచ్చుతగ్గులు

మార్కెట్లో అందించే పెన్నీ స్టాక్స్ తరచుగా పరిమిత నగదు మరియు వనరులతో పెరుగుతున్న సంస్థలు. ఇవి ప్రధానంగా చిన్న కంపెనీలు కాబట్టి, రిస్క్ కోసం అధిక సహనం ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు పెన్నీ స్టాక్స్ చాలా అనుకూలంగా ఉంటాయి. సాధారణంగా, పెన్నీ స్టాక్స్ అధిక స్థాయి అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి, ఫలితంగా రివార్డ్ కోసం అధిక సామర్థ్యం ఉంటుంది మరియు తద్వారా అధిక స్థాయి స్వాభావిక ప్రమాదం ఉంటుంది. పెట్టుబడిదారులు తమ మొత్తం పెట్టుబడిని పెన్నీ స్టాక్‌పై కోల్పోవచ్చు లేదా మార్జిన్‌పై కొనుగోలు చేస్తే వారి పెట్టుబడి కంటే ఎక్కువ. మార్జిన్‌పై కొనడం అంటే పెట్టుబడిదారుడు వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి బ్యాంకు లేదా బ్రోకర్ నుండి నిధులు తీసుకున్నాడు.

పెన్నీ స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులతో ముడిపడి ఉన్న ప్రమాద స్థాయిలను పరిశీలిస్తే, పెట్టుబడిదారులు ప్రత్యేక జాగ్రత్తలు తీసుకోవాలి. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడిదారుడు వాణిజ్యంలోకి ప్రవేశించే ముందు ముందుగా నిర్ణయించిన స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌ను కలిగి ఉండాలి మరియు మార్కెట్ ఉద్దేశించిన దిశకు విరుద్ధంగా కదిలితే ఏ ధర స్థాయి నుండి నిష్క్రమించాలో తెలుసుకోవాలి. స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌లు బ్రోకర్‌తో ఉంచబడిన సూచనలు, అవి ఒకసారి చేరుకున్న ధర పరిమితిని నిర్దేశిస్తాయి, ఇది సెక్యూరిటీల యొక్క ఆటోమేటిక్ అమ్మకాన్ని ప్రేరేపిస్తుంది.

పెన్నీ స్టాక్స్ పేలుడు కదలికలను కలిగి ఉన్నప్పటికీ, వాస్తవిక అంచనాలను కలిగి ఉండటం చాలా ముఖ్యం, తద్వారా పెన్నీ స్టాక్స్ తక్కువ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌లతో అధిక-రిస్క్ పెట్టుబడులు అని పెట్టుబడిదారులు అర్థం చేసుకుంటారు. (సంబంధిత పఠనం కోసం, "పెన్నీ స్టాక్స్ యొక్క నష్టాలు మరియు బహుమతులు" చూడండి)

పెన్నీ స్టాక్స్ రిస్కీగా చేస్తుంది

పెన్నీ స్టాక్స్ కొన్ని చిన్న వ్యాపారాలకు ప్రజల నుండి నిధులను పొందటానికి ఒక మార్గాన్ని అందిస్తాయి. ఈ కంపెనీలు ఈ ప్లాట్‌ఫామ్‌ను పెద్ద మార్కెట్‌లోకి వెళ్లడానికి ప్రారంభ బ్లాక్‌గా ఉపయోగించవచ్చు. అలాగే, అవి తక్కువ ధరలకు అమ్ముతున్నందున, గణనీయమైన పైకి అవకాశం ఉంది. ఏదేమైనా, కొన్ని కారకాలు పెన్నీ స్టాక్లను పెట్టుబడి పెట్టడం లేదా వ్యాపారం చేయడం వల్ల కలిగే ప్రమాదాన్ని పెంచుతాయి. సెక్యూరిటీలు సాధారణంగా బ్లూ-చిప్ స్టాక్స్ అని పిలువబడే బాగా స్థిరపడిన సంస్థల కంటే ప్రమాదకరంగా ఉంటాయి.

బ్లూ చిప్ అనేది జాతీయంగా గుర్తింపు పొందిన, బాగా స్థిరపడిన మరియు ఆర్ధికంగా మంచి సంస్థ. బ్లూ చిప్స్ సాధారణంగా అధిక-నాణ్యత, విస్తృతంగా ఆమోదించబడిన ఉత్పత్తులు మరియు సేవలను విక్రయిస్తాయి. బ్లూ చిప్ కంపెనీలు సాధారణంగా తిరోగమన చరిత్రను కలిగి ఉంటాయి మరియు ప్రతికూల ఆర్థిక పరిస్థితుల నేపథ్యంలో లాభదాయకంగా పనిచేస్తాయి, ఇది స్థిరమైన మరియు నమ్మదగిన వృద్ధి యొక్క వారి సుదీర్ఘ రికార్డుకు దోహదం చేస్తుంది.

1:45

పెన్నీ స్టాక్స్ ఎందుకు విఫలమవుతాయి?

సమాచారం లేకపోవడం ప్రజలకు అందుబాటులో ఉంది

ఏదైనా విజయవంతమైన పెట్టుబడి వ్యూహంతో సమాచారం తీసుకోవటానికి తగిన సమాచారం ఉండాలి. పెన్నీ స్టాక్స్ కోసం, బాగా స్థిరపడిన సంస్థలతో పోలిస్తే సమాచారం కనుగొనడం చాలా కష్టం. అలాగే, పెన్నీ స్టాక్స్ గురించి అందుబాటులో ఉన్న సమాచారం విశ్వసనీయ వనరుల నుండి రాకపోవచ్చు.

OTCBB లో వర్తకం చేసిన స్టాక్స్ "OB" ప్రత్యయాన్ని వాటి చిహ్నానికి తీసుకువెళతాయి. ఈ కంపెనీలు ఎస్‌ఇసికి ఆర్థిక నివేదికలు దాఖలు చేస్తాయి. అయితే, పింక్ షీట్లలో జాబితా చేయబడిన కంపెనీలు SEC తో దాఖలు చేయవలసిన అవసరం లేదు. అందువల్ల ఈ వ్యాపారాలు ఒకే విధమైన ప్రజా పరిశీలనను పొందవు లేదా NYSE, నాస్డాక్ మరియు ఇతర మార్కెట్లలో ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న స్టాక్స్ వలె నియంత్రించబడవు.

కనీస ప్రమాణాలు లేవు

OTCBB మరియు పింక్ షీట్లలోని స్టాక్స్ ఎక్స్ఛేంజిలో ఉండటానికి కనీస ప్రామాణిక అవసరాలను తీర్చాల్సిన అవసరం లేదు. ఒక సంస్థ ఇకపై ఒక ప్రధాన ఎక్స్ఛేంజిలో దాని జాబితా స్థానాన్ని కొనసాగించలేకపోతే, కంపెనీ చిన్న OTC లిస్టింగ్ ఎక్స్ఛేంజీలలో ఒకదానికి వెళ్ళవచ్చు. కనీస ప్రమాణాలు కొంతమంది పెట్టుబడిదారులకు భద్రతా పరిపుష్టిగా మరియు కొన్ని సంస్థలకు బెంచ్‌మార్క్‌గా పనిచేస్తాయి.

చరిత్ర లేకపోవడం

పెన్నీ స్టాక్స్‌గా పరిగణించబడే చాలా కంపెనీలు కొత్తగా ఏర్పడవచ్చు మరియు కొన్ని దివాలా తీయడానికి చేరుకోవచ్చు. ఈ సంస్థలకు సాధారణంగా పేలవమైన ట్రాక్ రికార్డులు ఉంటాయి లేదా ట్రాక్ రికార్డ్ ఉండదు. మీరు can హించినట్లుగా, చారిత్రక సమాచారం లేకపోవడం స్టాక్ యొక్క సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయించడం కష్టతరం చేస్తుంది.

ద్రవ్యత మరియు మోసం

అరుదుగా వర్తకం చేసే స్టాక్స్‌లో ఎక్కువ ద్రవ్యత ఉండదు. తత్ఫలితంగా, పెట్టుబడిదారులు స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేసిన తర్వాత దానిని విక్రయించలేరు. మరొక కొనుగోలుదారునికి ఆకర్షణీయంగా భావించే వరకు పెట్టుబడిదారులు తమ ధరను తగ్గించాల్సిన అవసరం ఉంది.

తక్కువ ద్రవ్య స్థాయిలు కొంతమంది వ్యాపారులకు స్టాక్ ధరలను మార్చటానికి అవకాశాలను కల్పిస్తాయి. పంప్ అండ్ డంప్ పథకం పెట్టుబడిదారులను స్టాక్ కొనుగోలు చేయడానికి ఆకర్షించడానికి ఒక ప్రముఖ వాణిజ్య కుంభకోణం. పెన్నీ స్టాక్ యొక్క పెద్ద మొత్తాలను కొనుగోలు చేస్తారు, ఆ తరువాత స్టాక్ హైప్ చేయబడినప్పుడు లేదా పంప్ చేయబడినప్పుడు. ఇతర పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ కొనడానికి పరుగెత్తిన తర్వాత, స్కామర్లు తమ వాటాలను అమ్ముతారు లేదా డంప్ చేస్తారు. స్టాక్ పెరగడానికి ఎటువంటి ప్రాథమిక కారణం లేదని మార్కెట్ తెలుసుకున్న తర్వాత, పెట్టుబడిదారులు విక్రయించడానికి మరియు నష్టాలను స్వీకరించడానికి పరుగెత్తుతారు.

ప్రోస్

• చిన్న సంస్థలకు ప్రజా నిధులను పొందటానికి ఒక స్థలాన్ని ఆఫర్ చేయండి.

• కొన్ని సందర్భాల్లో, పెద్ద మార్కెట్ జాబితాకు ప్రాప్యత పొందడానికి పెన్నీ స్టాక్స్ ఒక పద్ధతిని అందించవచ్చు.

• తక్కువ ధరతో, పెన్నీ స్టాక్స్ వాటా ప్రశంసలలో గణనీయమైన పైకి రావటానికి అనుమతిస్తాయి.

కాన్స్

• పెన్నీ స్టాక్స్‌లో కొంతమంది కొనుగోలుదారులతో ద్రవ మార్కెట్ లేదు, బహుశా వాటి ధర పెరిగిన తర్వాత కూడా.

• సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక సౌండ్‌నెస్ లేదా ట్రాక్ రికార్డ్‌లో పరిమిత సమాచారం అందుబాటులో ఉంది.

• పెన్నీ స్టాక్స్‌లో మోసం మరియు అంతర్లీన సంస్థ యొక్క దివాలా యొక్క అధిక సంభావ్యత ఉంది.

మోసం యొక్క సంకేతాలు

పెన్నీ స్టాక్‌లతో ఫూల్ ప్రూఫ్ భద్రత లేనప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు ఈ క్రింది హెచ్చరిక సంకేతాలను చూడాలని SEC సిఫారసు చేస్తుంది: SEC ట్రేడింగ్ సస్పెన్షన్లు, స్పామ్, పెద్ద ఆస్తులు కానీ చిన్న ఆదాయాలు, ఫుట్‌నోట్స్‌లో అసాధారణమైన అంశాలను కలిగి ఉన్న ఆర్థిక నివేదికలు, బేసి ఆడిటింగ్ సమస్యలు, మరియు పెద్ద అంతర్గత యాజమాన్యం.

పెన్నీ స్టాక్ మోసం యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ

ఫెడరల్ బ్యూరో ఆఫ్ ఇన్వెస్టిగేషన్ (ఎఫ్బిఐ) ప్రకారం, కాలిఫోర్నియా నివాసి జిర్క్ డి మైసన్ దాదాపు డజను షెల్ కంపెనీలలో సగం సృష్టించి, వాటిని 2008 మరియు 2013 మధ్య పెట్టుబడిదారులకు పెన్నీ స్టాక్లుగా ఇచ్చింది. వాస్తవానికి వారు ఏమీ చేయనప్పుడు బంగారు మైనింగ్ మరియు డైమండ్ ట్రేడింగ్ వంటి వివిధ రకాల వ్యాపారాలలో కంపెనీలు నిమగ్నమై ఉన్నాయని డి మైసన్ పెట్టుబడిదారులకు చెప్పారు. అతను "బాయిలర్ గదులు" కార్యాలయాల ద్వారా స్టాక్‌లను విక్రయించాడు, ఇక్కడ బ్రోకర్లు అధిక-పీడన వ్యూహాలను ఉపయోగించి ప్రజలను పెద్ద లాభాలను వాగ్దానం చేయడం ద్వారా స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయడానికి నెట్టడం, 39 మిలియన్ డాలర్లు అపహరించడం. 2015 లో, డి మైసన్ మరియు మరో ఏడుగురు నేరస్థులు సెక్యూరిటీల మోసానికి పాల్పడినట్లు తేలింది మరియు ఫెడరల్ జైలు శిక్ష విధించబడింది.

పెన్నీ స్టాక్ ఎలా సృష్టించబడుతుంది?

చిన్న కంపెనీలు మరియు స్టార్టప్‌లు సాధారణంగా వ్యాపారాన్ని పెంచడానికి మూలధనాన్ని పెంచే సాధనంగా స్టాక్‌ను జారీ చేస్తాయి. ప్రక్రియ సుదీర్ఘమైనప్పటికీ, స్టాక్ ఇవ్వడం అనేది ఒక ప్రారంభ సంస్థకు మూలధనాన్ని పొందటానికి వేగవంతమైన మరియు అత్యంత ప్రభావవంతమైన మార్గాలలో ఒకటి.

బహిరంగంగా వర్తకం చేయబడిన ఇతర స్టాక్ల మాదిరిగా పెన్నీ స్టాక్, ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ లేదా ఐపిఓ అని పిలువబడే ఒక ప్రక్రియ ద్వారా సృష్టించబడుతుంది. OTCBB లో జాబితా చేయబడటానికి కంపెనీ మొదట SEC తో రిజిస్ట్రేషన్ స్టేట్మెంట్ దాఖలు చేయాలి లేదా రిజిస్ట్రేషన్ నుండి మినహాయింపు పొందటానికి సమర్పణ అర్హత ఉందని పేర్కొంది. ఇది స్టాక్ను విక్రయించడానికి ప్లాన్ చేసిన ప్రదేశాలలో స్టేట్ సెక్యూరిటీ చట్టాలను కూడా తనిఖీ చేయాలి. ఆమోదం పొందిన తర్వాత, సంస్థ పెట్టుబడిదారుల నుండి ఆర్డర్లు కోరే ప్రక్రియను ప్రారంభించవచ్చు. చివరగా, స్టాక్‌ను పెద్ద ఎక్స్ఛేంజ్‌లో జాబితా చేయడానికి కంపెనీ దరఖాస్తు చేసుకోవచ్చు లేదా ఓవర్ ది కౌంటర్ మార్కెట్ లేదా OTC లో వర్తకం చేయవచ్చు.

పెన్నీ స్టాక్‌ను పూచీకత్తు

ఇతర కొత్త సమర్పణల మాదిరిగానే, మొదటి దశ అండర్ రైటర్‌ను నియమించడం, సాధారణంగా సెక్యూరిటీల సమర్పణలలో ప్రత్యేకత కలిగిన న్యాయవాది లేదా పెట్టుబడి బ్యాంకు. కంపెనీ ఆఫర్ 1933 సెక్యూరిటీస్ యాక్ట్ యొక్క రెగ్యులేషన్ ఎ ప్రకారం ఎస్ఇసిలో నమోదు చేసుకోవాలి లేదా మినహాయింపు ఉంటే రెగ్యులేషన్ డి కింద ఫైల్ చేయాలి. కంపెనీ రిజిస్ట్రేషన్ చేయవలసి వస్తే, ఫారం 1-ఎ, రిజిస్ట్రేషన్ స్టేట్మెంట్, కంపెనీ ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్స్ మరియు ప్రతిపాదిత అమ్మకపు సామగ్రితో పాటు ఎస్ఇసికి దాఖలు చేయాలి.

ఆర్థిక నివేదికలు సమీక్ష కోసం ప్రజలకు అందుబాటులో ఉండాల్సిన అవసరం ఉంది మరియు పబ్లిక్ సమర్పణను నిర్వహించడానికి సమయానుసారంగా నివేదికలను SEC కి దాఖలు చేయాలి. SEC ఆమోదించిన తర్వాత, ప్రాస్పెక్టస్ వంటి అమ్మకపు సామగ్రి మరియు వెల్లడితో పాటు వాటాల కోసం ఆర్డర్లు ప్రజల నుండి అభ్యర్థించబడతాయి.

పెన్నీ స్టాక్స్ ట్రేడింగ్

ప్రారంభ ఆర్డర్లు సేకరించి, స్టాక్ పెట్టుబడిదారులకు విక్రయించిన తరువాత, ఒక నమోదిత సమర్పణ NYSE, నాస్డాక్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్ వంటి ఎక్స్ఛేంజ్లో జాబితా చేయడం ద్వారా ద్వితీయ మార్కెట్లో వర్తకం ప్రారంభించవచ్చు లేదా ఓవర్ ది కౌంటర్లో వర్తకం చేయవచ్చు. పెద్ద ఎక్స్ఛేంజీలలో జాబితా చేయడానికి కఠినమైన అవసరాల కారణంగా చాలా పెన్నీ స్టాక్స్ OTC ద్వారా వర్తకం చేస్తాయి.

కొన్నిసార్లు కంపెనీలు ఐపిఓ తరువాత అదనపు సెకండరీ మార్కెట్ సమర్పణను చేస్తాయి, ఇది ఇప్పటికే ఉన్న షేర్లను పలుచన చేస్తుంది కాని కంపెనీకి ఎక్కువ పెట్టుబడిదారులకు మరియు పెరిగిన మూలధనానికి ప్రాప్తిని ఇస్తుంది. అంతేకాకుండా, పెట్టుబడిదారులకు సమాచారం ఇవ్వడానికి మరియు ఓవర్-ది-కౌంటర్ బులెటిన్ బోర్డులో కోట్ చేసే సామర్థ్యాన్ని కొనసాగించడానికి కంపెనీలు బహిరంగంగా నవీకరించబడిన ఆర్థిక నివేదికలను అందించడం తప్పనిసరి.

పెన్నీ స్టాక్స్ కోసం SEC యొక్క నియమాలు

పెన్నీ స్టాక్స్ చాలా ula హాజనిత పెట్టుబడులుగా పరిగణించబడతాయి. పెట్టుబడిదారుల ఆసక్తిని కాపాడటానికి, పెన్నీ స్టాక్ల అమ్మకాలను నియంత్రించడానికి SEC మరియు ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) కు నిర్దిష్ట నియమాలు ఉన్నాయి. అన్ని బ్రోకర్-డీలర్లు 1934 సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్ యొక్క సెక్షన్ 15 (హెచ్) యొక్క అవసరాలకు అనుగుణంగా ఉండాలి మరియు పెన్నీ స్టాక్స్‌లో ఏదైనా లావాదేవీలను నిర్వహించడానికి అర్హత పొందే నిబంధనలను పాటించాలి.

• SEC §240.15g-9 యొక్క నియమాలను అనుసరించి, బ్రోకర్-డీలర్ పెట్టుబడిదారుల లావాదేవీని ఆమోదించాలి మరియు వారి కొనుగోలుకు పెట్టుబడి అనుకూలంగా ఉందని నిర్ధారించుకోవాలి. వారు కస్టమర్‌కు 40240.15g-2 లో చెప్పినట్లుగా ప్రామాణికమైన బహిర్గతం పత్రాన్ని ఇవ్వాలి. మోసపూరిత కేసులలో పెన్నీ స్టాక్స్, కస్టమర్ హక్కులు మరియు నివారణల కొనుగోలుతో సంబంధం ఉన్న రిస్క్ యొక్క వివరణ ఈ పత్రంలో ఉంది. బ్రోకర్-డీలర్లు §240.15g-3 ను అనుసరించాలి మరియు లావాదేవీని పూర్తి చేయడానికి ముందు ప్రస్తుతం కోట్ చేసిన ధరలను బహిర్గతం చేసి ధృవీకరించాలి. SEC నియమం § లావాదేవీని సులభతరం చేయడం ద్వారా వారు సంపాదించే నిధుల గురించి బ్రోకర్ పెట్టుబడిదారుడికి తప్పక తెలియజేయాలని 240.15g-4 పేర్కొంది. నియమం §240.15g ద్వారా వివరించిన విధంగా కస్టమర్ ఖాతాలోని ప్రతి పెన్నీ స్టాక్ యొక్క సంఖ్య మరియు గుర్తింపు గురించి వివరాలను కలిగి ఉన్న నెలవారీ ఖాతా స్టేట్‌మెంట్‌ను బ్రోకర్లు పంపాలి. -6. ఈ బ్రోకర్-డీలర్ ప్రకటనలు పెన్నీ స్టాక్ పరిమిత మార్కెట్ లిక్విడిటీని కలిగి ఉన్నాయని వివరించాలి మరియు ఈ పరిమిత మార్కెట్లో వాటాలు విలువైనవిగా భావించే అంచనాను అందించాలి.

ఆఫ్టర్-అవర్స్ ట్రేడింగ్

పెన్నీ స్టాక్‌లను గంటల తర్వాత వర్తకం చేయవచ్చు మరియు ఎక్స్ఛేంజీలు ముగిసిన తర్వాత చాలా ముఖ్యమైన మార్కెట్ కదలికలు జరగవచ్చు కాబట్టి, పెన్నీ స్టాక్స్ గంటల తర్వాత అస్థిర హెచ్చుతగ్గులకు లోబడి ఉంటాయి. పెన్నీ స్టాక్ ఇన్వెస్టర్లు గంటల తర్వాత ట్రేడ్లను కొనుగోలు లేదా అమ్మకం చేస్తే, వారు చాలా ఎక్కువ ధరలకు షేర్లను అమ్మవచ్చు లేదా చాలా తక్కువ ధరలకు షేర్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు.

అయినప్పటికీ, ఉత్తమ పెన్నీ స్టాక్స్ కూడా తక్కువ ద్రవ్యత మరియు నాసిరకం రిపోర్టింగ్‌కు లోబడి ఉంటాయి. అలాగే, ఒక పెన్నీ స్టాక్ గంటల తర్వాత స్పైక్ చేస్తే, స్టాక్ అమ్మాలని చూస్తున్న పెట్టుబడిదారుడు కొనుగోలుదారుని కనుగొనడంలో చాలా కష్టపడవచ్చు. పెన్నీ స్టాక్స్ చాలా అరుదుగా వర్తకం చేస్తాయి, మార్కెట్ గంటల తర్వాత కూడా, గంటల తర్వాత కొనడం మరియు అమ్మడం కష్టమవుతుంది.

ఇది పెన్నీ స్టాక్ ఎప్పుడు కాదు?

బహుళ సంఘటనలు పెన్నీ స్టాక్‌ను సాధారణ స్టాక్‌కు మార్చడానికి ప్రేరేపిస్తాయి. SEC లో రిజిస్టర్ చేయబడిన సమర్పణలో కంపెనీ కొత్త సెక్యూరిటీలను జారీ చేయవచ్చు లేదా ఇది ఇప్పటికే ఉన్న తరగతి సెక్యూరిటీలను రెగ్యులేటరీ బాడీతో నమోదు చేయవచ్చు. రెండు రకాల లావాదేవీలు స్వయంచాలకంగా సంస్థకు ఆవర్తన రిపోర్టింగ్‌కు కట్టుబడి ఉండాల్సిన అవసరం ఉంది, మినహాయింపు ఉంటే తప్ప దాని వ్యాపార కార్యకలాపాలు, ఆర్థిక పరిస్థితులు మరియు కంపెనీ నిర్వహణ గురించి పెట్టుబడిదారులకు వెల్లడిస్తుంది. ఈ దాఖలు 10-క్యూ త్రైమాసిక నివేదికలు, వార్షిక ఫారం 10-కె మరియు ఆవర్తన ఫారం 8-కె నివేదికలను కూడా తప్పనిసరి చేస్తుంది, ఇవి unexpected హించని మరియు ముఖ్యమైన సంఘటనలను వివరిస్తాయి.

కొన్ని సందర్భాల్లో, ఒక సంస్థ SEC తో నివేదికలు దాఖలు చేయాల్సిన అదనపు షరతులు ఉన్నాయి. ఒక సంస్థకు కనీసం 2, 000 మంది పెట్టుబడిదారులు లేదా 500 కంటే ఎక్కువ పెట్టుబడిదారులు ఉంటే, అవి గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులుగా వర్గీకరించబడవు మరియు US $ 10 మిలియన్ కంటే ఎక్కువ ఆస్తులను కలిగి ఉంటే నివేదికలు దాఖలు చేయాలి. సాధారణంగా, million 10 మిలియన్లకు పైగా ఆస్తులు మరియు 2, 000 కంటే తక్కువ రికార్డ్ చేసిన వాటాదారులు లేని కంపెనీలు SEC క్రింద రిపోర్టింగ్ మార్గదర్శకాలకు కట్టుబడి ఉండవలసిన అవసరం లేదు. ఆసక్తికరంగా, కొన్ని కంపెనీలు ఇతర రకాల, బహుశా మరింత పలుకుబడి ఉన్న సంస్థలు చేయవలసిన నివేదికలను దాఖలు చేయడం ద్వారా పారదర్శకతను ఎంచుకుంటాయి.

ఒక వ్యాపారం దాని సెక్యూరిటీలను NYSE లేదా నాస్డాక్ వంటి ఏదైనా జాతీయ భద్రతా మార్పిడిలో జాబితా చేస్తే, అది కూడా దాఖలు చేయాలి. చివరగా, ఒక సంస్థ యొక్క సెక్యూరిటీలను OTCBB లో లేదా OTC లింక్ యొక్క OTCQB మార్కెట్ కింద కోట్ చేస్తే SEC నమోదు తప్పనిసరి.

పెన్నీ స్టాక్ యొక్క ఉదాహరణ

చాలా పెన్నీ స్టాక్స్ ప్రధాన మార్కెట్ ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేయవు. ఏదేమైనా, కొన్ని పెద్ద కంపెనీలు ఉన్నాయి, మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఆధారంగా నాస్డాక్ వంటి ప్రధాన ఎక్స్ఛేంజీలలో ప్రతి షేరుకు $ 5 కంటే తక్కువ వ్యాపారం.

నాస్డాక్లో జాబితా చేయబడిన పెన్నీ స్టాక్ యొక్క ఉదాహరణ క్యూరిస్ ఇంక్. (CRIS), ఒక చిన్న బయోటెక్నాలజీ సంస్థ.

• మార్చి 13, 2019 న, CRIS ఆ రోజుకు 29 1.29 వద్ద ముగిసింది. మరుసటి రోజు, మార్చి 14, 2019 నాటికి, CRIS 47 1.47 ముగింపు ధరను పోస్ట్ చేసింది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, CRIS కోసం స్టాక్ ధర ఒకే రోజులో సుమారు 14% పెరిగింది అయితే, ఒక వారం ముందు, CRIS మార్చి 5, 2019 రోజు ముగిసే సమయానికి 15 1.15 వద్ద వర్తకం చేసింది. మూడు రోజుల తరువాత, స్టాక్ మార్చి 8, 2019 కి 6 1.06 వద్ద ముగిసింది. విలువ నష్టం మూడు రోజులకు 8.5%.

ట్రేడింగ్ పెన్నీ స్టాక్స్‌లో గణనీయమైన లాభాలు ఉన్నప్పటికీ, తక్కువ వ్యవధిలో పెట్టుబడిలో గణనీయమైన మొత్తాన్ని కోల్పోయే సమానమైన లేదా పెద్ద నష్టాలు కూడా ఉన్నాయి.