వృద్ధి మరియు డివిడెండ్ దిగుబడికి ధర / ఆదాయాలు (పెగీ నిష్పత్తి)

వృద్ధి మరియు డివిడెండ్ దిగుబడి (PEGY నిష్పత్తి) కు ధర / ఆదాయాలు ఏమిటి?

వృద్ధి మరియు డివిడెండ్ దిగుబడికి ధర / ఆదాయాలు (PEGY నిష్పత్తి) - దీనిని "డివిడెండ్-సర్దుబాటు చేసిన PEG నిష్పత్తి" అని కూడా పిలుస్తారు-ప్రఖ్యాత విలువ పెట్టుబడిదారు పీటర్ లించ్ చేత సృష్టించబడింది. PEGY నిష్పత్తిని సృష్టించడం ద్వారా, స్టాక్ విలువను నిర్ణయించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించే ధర-నుండి-ఆదాయాలు (P / E) వాల్యుయేషన్ మెట్రిక్‌ను మెరుగుపరచడానికి లించ్ ప్రయత్నించారు.

స్టాక్ పెట్టుబడిగా సూచించే అవకాశాన్ని ఖచ్చితంగా అంచనా వేయడానికి, పెట్టుబడిదారుడు స్టాక్ యొక్క భవిష్యత్తు వృద్ధి అవకాశాలకు మరియు డివిడెండ్ దిగుబడికి కూడా కారణమని లించ్ నమ్మాడు. PEGY నిష్పత్తి ఈ రెండు అంశాలను కలిగి ఉంది మరియు మెట్రిక్ ఇన్వెస్టర్లు తక్కువ విలువైన స్టాక్లను గుర్తించడానికి ఉపయోగిస్తారు.

కీ టేకావేస్

• వృద్ధి మరియు డివిడెండ్ దిగుబడి (PEGY నిష్పత్తి) కు ధర / ఆదాయాలు ఒక పురాణ పెట్టుబడిదారు మరియు ఫండ్ మేనేజర్ పీటర్ లించ్ చేత అభివృద్ధి చేయబడ్డాయి. స్టాక్ విశ్లేషణకు ఒక మెట్రిక్ వలె, PEGY నిష్పత్తి ధర-నుండి-ఆదాయాల (P / E) నిష్పత్తికి భిన్నంగా ఉంటుంది. ఎందుకంటే ఇది భవిష్యత్ ఆదాయాల వృద్ధి మరియు డివిడెండ్ చెల్లింపులకు స్టాక్ యొక్క సామర్థ్యాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. 1.0 కంటే తక్కువ PEGY నిష్పత్తి సంభావ్య పెట్టుబడి అవకాశాన్ని సూచిస్తుంది, ఎందుకంటే స్టాక్ అధిక డివిడెండ్ దిగుబడి లేదా సంభావ్య వృద్ధిని కలిగి ఉందని మరియు ప్రస్తుతం బేరం ధర వద్ద విక్రయిస్తోందని సూచిస్తుంది.

పెరుగుదల మరియు డివిడెండ్ దిగుబడికి ధర / ఆదాయాలను అర్థం చేసుకోవడం (PEGY నిష్పత్తి)

PEGY నిష్పత్తి మరియు ధర / ఆదాయాల నుండి పెరుగుదల (PEG నిష్పత్తి) రెండూ ధర-నుండి-ఆదాయాల (P / E) నిష్పత్తి యొక్క పరిణామాలు. స్టాక్ మూల్యాంకనం కోసం పి / ఇ మరియు పిఇజి నిష్పత్తులను ఉపయోగించినప్పుడు లించ్ గ్రహించిన ఒక పరిమితి ఏమిటంటే, ఈ కొలమానాలు స్టాక్‌ను విశ్లేషించేటప్పుడు భవిష్యత్ ఆదాయాల వృద్ధికి లేదా డివిడెండ్ చెల్లింపులను పరిగణనలోకి తీసుకోలేదు.

ఈ కారణంగా, డివిడెండ్ చెల్లించే తక్కువ వృద్ధి రేటు కలిగిన పరిపక్వ కంపెనీలు పి / ఇ లేదా పిఇజి నిష్పత్తులను ఉపయోగించి మాత్రమే అంచనా వేస్తే అన్యాయంగా శిక్షించబడతాయి. లించ్ ఈ సంస్థలను మదింపు చేయడానికి మరింత ఖచ్చితమైన మార్గాన్ని కోరుకున్నారు మరియు తద్వారా PEGY నిష్పత్తిని సృష్టించారు, ఇది అంచనా వేసిన వృద్ధి మరియు డివిడెండ్ దిగుబడిని సమీకరణంలో చేర్చింది.

PEGY నిష్పత్తిని P / E నిష్పత్తిగా అంచనా వేస్తారు, ఈ సూత్రంలో చూపిన విధంగా, అంచనా వేసిన ఆదాయ వృద్ధి రేటు మరియు డివిడెండ్ దిగుబడి మొత్తం విభజించబడింది:

$\text{PEGY నిష్పత్తి}=\frac{\text{P / E}\text{నిష్పత్తి}}{\text{అంచనా వేసిన ఆదాయాల వృద్ధి రేటు మరియు డివిడెండ్ దిగుబడి}}$ PEGY నిష్పత్తి = అంచనా వేసిన ఆదాయాల వృద్ధి రేటు మరియు డివిడెండ్ దిగుబడి పి / ఇ నిష్పత్తి

పెరుగుదల మరియు డివిడెండ్ దిగుబడికి ధర / ఆదాయాల ఉదాహరణ (PEGY నిష్పత్తి)

ఒక సంస్థను సంభావ్య పెట్టుబడిగా అంచనా వేయడానికి PEGY నిష్పత్తిని ఉపయోగిద్దాం.

కంపెనీ ABC 9 యొక్క P / E నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది, వచ్చే సంవత్సరానికి అంచనా వేసిన ఆదాయ వృద్ధి రేటు 15% మరియు డివిడెండ్ దిగుబడి 4.5%. ఈ సంఖ్యలను ఉపయోగించి, మేము ఈ క్రింది PEGY నిష్పత్తికి చేరుకుంటాము:

$\text{కంపెనీ ABC PEGY నిష్పత్తి}=\frac{9}{15+4.5}=0.46$ కంపెనీ ABC PEGY నిష్పత్తి = 15 + 4.59 = 0.46

1.0 కంటే తక్కువ PEGY నిష్పత్తి తక్కువగా పరిగణించబడుతుంది మరియు ఇది స్టాక్ అధిక డివిడెండ్ దిగుబడి లేదా సంభావ్య వృద్ధిని కలిగి ఉందని మరియు ప్రస్తుతం బేరం ధర వద్ద విక్రయిస్తున్నట్లు సూచిస్తున్నందున ఇది పెట్టుబడి అవకాశాన్ని సూచిస్తుంది.

బాటమ్ లైన్

PEGY నిష్పత్తి దాని లోపాలను కలిగి ఉండటం గమనించడం ముఖ్యం. ఇది సంస్థ యొక్క అంచనాలను వృద్ధి కోసం ఉపయోగిస్తుంది మరియు సంస్థ సాధించే వాస్తవ వృద్ధి కాదు. అందువల్ల, ఈ నిష్పత్తి భవిష్యత్ పనితీరు యొక్క ఖచ్చితమైన ప్రతిబింబం అని హామీ ఇవ్వబడదు.

ఈ నిష్పత్తులలో దేనినైనా లెక్కించేటప్పుడు, ఆదాయాల గణనలో ఆపరేటింగ్ మరియు పునరావృతమయ్యే ఆదాయాన్ని మాత్రమే ఉపయోగించడం, వృద్ధి రేటుకు తక్కువ ఏకాభిప్రాయ అంచనాను ఉపయోగించడం మరియు ప్రస్తుత డివిడెండ్లకు విరుద్ధంగా భవిష్యత్ డివిడెండ్లను ఉపయోగించడం ఎల్లప్పుడూ మంచిది. PEGY నిష్పత్తి ప్రశంసల కోసం స్టాక్ యొక్క మొత్తం కథను చెప్పనప్పటికీ, ఇది పెట్టుబడిదారులకు వారి స్టాక్ విశ్లేషణలో ప్రారంభ బిందువును అందిస్తుంది.