GoPro, Inc. (NASDAQ: GPRO) అనేది ఒక యాక్షన్ కెమెరా తయారీదారు, ఇది తీవ్రమైన పరిస్థితుల కోసం మన్నికైన ఉత్పత్తులను తయారు చేస్తుంది. కంపెనీ జూన్ 2014 లో ప్రారంభ పబ్లిక్ ఆఫర్‌ను ఒక్కో షేరుకు $ 24 చొప్పున కలిగి ఉంది. ఆగస్టు 2016 నాటికి ఐపిఓ నుండి జిపిఆర్ఓ షేర్లు 59.6% పడిపోయాయి, స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 ఇండెక్స్ 11.4% తిరిగి వచ్చింది. స్టాక్ బెంచ్మార్క్ సూచికలతో పరిమిత గణాంక సంబంధాన్ని కలిగి ఉంది; దాని పనితీరు ప్రధానంగా క్లుప్తంగ తగ్గింపుల మధ్య విలువలను తగ్గించడం ద్వారా రూపొందించబడింది.
ధర చరిత్ర
GPRO trading 24 వద్ద ట్రేడింగ్ ప్రారంభమైంది, రోజు 31% అధికంగా $ 31.34 వద్ద ముగిసింది. షేర్లు జూలై చివరి నాటికి $ 48 మరియు ఆగస్టు చివరినాటికి. 51.80 గా ఉన్నాయి, ఇది IPO నుండి 116% తిరిగి వచ్చింది. GPRO $ 98.47 వద్ద గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్నప్పుడు, అక్టోబర్ వరకు వేగంగా ఆరోహణ కొనసాగింది. ఈ ధర స్థాయి నిలకడలేనిది, మరియు తరువాతి 12 నెలలు తాత్కాలిక లాభాల ద్వారా మాత్రమే పతనమైన బలమైన స్లైడ్‌ను చూశాయి. జిపిఆర్ఓ 2014 లో $ 63.22 వద్ద ముగిసింది, డిసెంబర్లో $ 53.64 గా పడిపోయింది.
మార్చి 2015 లో స్థిరీకరించడానికి ముందు షేర్లు $ 40 కన్నా తక్కువకు పడిపోయాయి, ఇది గరిష్ట విలువ నుండి 62% క్షీణతను సూచిస్తుంది. పునరుద్ధరించిన ఆశావాదం ఆగస్టు 2015 లో ఈ స్టాక్‌ను. 65.49 కు పంపించింది, ఇది సంవత్సరానికి కనిష్టానికి మరో ముఖ్యమైన ప్రశంస. ఈ తాత్కాలిక శిఖరం మళ్లీ క్షీణించింది. జిపిఆర్ఓ నవంబర్లో తన ఐపిఓ ధరను దాటి సంవత్సరాన్ని $ 18, 2015 గరిష్ట స్థాయికి 73% మరియు ఐపిఓ ధర కంటే 25% వద్ద ముగిసింది.
గోప్రో వాటాదారులకు 2016 మరింత అస్థిరత మరియు క్షీణతను కలిగి ఉంది, జనవరిలో స్టాక్ 34% పడిపోయింది, ఇది నెలను 88 11.88 వద్ద ముగిసింది. ఏప్రిల్‌లో 35 14.35 కు ఎక్కిన తరువాత, జిపిఆర్ఓ మేలో ఆల్ టైమ్ కనిష్ట స్థాయి 62 8.62 ను తాకింది. జూన్ మరియు జూలైలలో షేర్లు పైకి ఎగబాకి, ఆగస్టు 2016 లో 50 13.50 వద్ద, ఐపిఓ ధర కంటే 43.8% మరియు 2014 గరిష్ట స్థాయి కంటే 86.3% వద్ద ఉన్నాయి.
ఆపరేటింగ్ చరిత్ర
గోప్రో యొక్క ఆదాయం 2014 లో 41.44% పెరిగింది 2012 ఇది 2012 లో 125% వృద్ధి రేటు లేదా 2013 లో 87% రేటు కంటే చాలా నెమ్మదిగా ఉంది. తరువాతి కాలంలో ఈ చింతించే ధోరణి కొనసాగింది, ఎందుకంటే అమ్మకాలు 2015 లో 16.2% మాత్రమే విస్తరించి 2016 లో ఒప్పందం ప్రారంభించాయి గోప్రో యొక్క గొప్ప మదింపు బుల్లిష్ వృద్ధి అంచనాలపై ఆధారపడింది, కాబట్టి దృక్పథంలో ఏదైనా తీవ్రమైన క్షీణత వాటా ధరలలో బాగా క్షీణతకు దారితీస్తుంది.
అనేక ఇతర వృద్ధి-దశ సంస్థల మాదిరిగా కాకుండా, గోప్రో దాని ఐపిఓకు ముందే లాభదాయకంగా ఉంది. 2014 లో కంపెనీ నికర లాభాలను 128 మిలియన్ డాలర్లుగా ఉత్పత్తి చేసింది. సంస్థ తన పరిపాలనా మౌలిక సదుపాయాలను నిర్మించి, వనరులను ఉత్పత్తి అభివృద్ధికి నెట్టడంతో నెమ్మదిగా పెరుగుతున్న ఆదాయ వృద్ధి నిర్వహణ వ్యయాలతో సమానంగా ఉంది. పెరుగుతున్న పోటీ కూడా ఆదాయాలపై దిగువ ఒత్తిడిని సృష్టించింది, మరియు స్థూల మార్జిన్ 2015 లో మూడు శాతానికి పైగా పడిపోయింది. ఈ కారకాలు నికర ఆదాయం 2015 లో 72% పడిపోయి 36 మిలియన్ డాలర్లకు పడిపోయాయి, ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ 4% కన్నా తక్కువ. గోప్రో 2016 మొదటి ఆరు నెలల్లో $ 199 మిలియన్ల నికర నష్టాలను నివేదించింది, అంతకుముందు సంవత్సరంలో ఇది 52 మిలియన్ డాలర్ల లాభాలతో పోలిస్తే.
గోప్రో యొక్క క్షీణత ఆర్థిక పనితీరును తగ్గించడం మరియు భవిష్యత్ పనితీరుపై అంచనాలను తగ్గించడంతో సమానంగా ఉంది. పెరుగుతున్న పోటీని నివారించడానికి గోప్రో యొక్క తరువాతి తరం ఉత్పత్తులు సరిపోతాయని విశ్లేషకులు ఒప్పించలేదు మరియు ఈ అంచనా అగ్రశ్రేణిలో ప్రతిబింబిస్తుంది. 1.55 ధర-నుండి-అమ్మకాల నిష్పత్తి మరియు 3.15 ధర-నుండి-పుస్తక నిష్పత్తితో, GPRO యొక్క విలువ మునుపటి కాలాలతో పోలిస్తే చాలా తక్కువ దూకుడుగా ఉంది.
సహసంబంధం
GPRO దాని IPO నుండి బెంచ్మార్క్ సూచికలతో పరస్పర సంబంధం తక్కువగా ఉంది. ఎస్ & పి 500 కు సంబంధించి సహసంబంధ గుణకం 0.302 మాత్రమే. టెక్నాలజీ సెలెక్ట్ సెక్టార్ SPDR ఫండ్ (NYSEARCA: XLK) కు సంబంధించి సహసంబంధ గుణకం 0.315 మరియు iShares రస్సెల్ 2000 ఫండ్ (NYSEARCA: IWM) కు సంబంధించి 0.291 గా ఉంది. ఆగస్టు 2015 నుండి ఆగస్టు 2016 వరకు ఈ గణాంకాలు ఎస్ & పి 500, ఎక్స్‌ఎల్‌కె మరియు ఐడబ్ల్యుఎంలకు వరుసగా 0.458, 0.413 మరియు 0.513 వద్ద ఉన్నాయి. GPRO స్టాక్‌ను నడపడంలో మార్కెట్ శక్తులు చిన్న పాత్ర పోషిస్తాయని అత్యధిక స్థాయి సహసంబంధం ఇప్పటికీ సూచిస్తుంది. Ula హాజనిత వృద్ధి కథలు వారి దృక్పథం మారుతున్న కొద్దీ హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతాయి, అయినప్పటికీ మార్కెట్లో రిస్క్ ఆకలిని మార్చడం ఒక చక్రం అంతటా ula హాజనిత స్టాక్లలోని విలువలను తీవ్రంగా మారుస్తుంది.
