పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ అంటే ఏమిటి?
ఎగ్జిక్యూటివ్స్ మరియు డైరెక్టర్ల వంటి కార్పొరేట్ అనుబంధ సంస్థలకు జారీ చేయబడిన కార్పొరేషన్‌లో యాజమాన్యం యొక్క నమోదుకాని వాటాలను పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ సూచిస్తుంది. పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ బదిలీ చేయబడదు మరియు ప్రత్యేక సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) నిబంధనలకు అనుగుణంగా వర్తకం చేయాలి. సంస్థపై ప్రతికూల ప్రభావం చూపే అకాల అమ్మకాలను నిరోధించడానికి ఈ పరిమితులు ఉద్దేశించబడ్డాయి. ఇది సాధారణంగా చాలా సంవత్సరాల పాటు ఉండే గ్రేడెడ్ వెస్టింగ్ షెడ్యూల్ క్రింద అమ్మకానికి అందుబాటులో ఉంటుంది. పరిమితం చేయబడిన స్టాక్‌ను "లెటర్ స్టాక్" మరియు "సెక్షన్ 1244 స్టాక్" అని కూడా సూచిస్తారు.
షేర్ల రకాలు: అధీకృత, అత్యుత్తమ, ఫ్లోట్ మరియు పరిమితం చేయబడిన షేర్లు
స్టాక్ ఎలా పరిమితం చేయబడింది
స్టాక్ ఆప్షన్ గ్రాంట్లను ఖర్చు చేయాల్సిన అవసరం ఉన్నందున 2000 ల మధ్యలో పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ మరింత ప్రాచుర్యం పొందింది. ఇది తరచూ ఉద్యోగుల పరిహారం యొక్క ఒక రూపంగా ఉపయోగించబడుతుంది, ఈ సందర్భంలో, ఇది సాధారణంగా బదిలీ చేయదగినదిగా మారుతుంది, అనగా, కొన్ని షరతుల సంతృప్తిపై, కొంతకాలం కొనసాగిన ఉపాధి లేదా నిర్దిష్ట ఉత్పత్తి-అభివృద్ధి మైలురాళ్ళు సాధించడం వంటివి, ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) లక్ష్యాలు లేదా ఇతర ఆర్థిక లక్ష్యాలు.
సంస్థను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేసే అకాల అమ్మకాలను నిరోధించడానికి విలీనం మరియు సముపార్జన కార్యకలాపాలు, పూచీకత్తు కార్యాచరణ మరియు అనుబంధ యాజమాన్యం తర్వాత లోపలికి పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ ఇవ్వబడుతుంది. ఒక ఎగ్జిక్యూటివ్ అతను సంస్థను విడిచిపెట్టినట్లయితే, కార్పొరేట్ లేదా వ్యక్తిగత పనితీరు లక్ష్యాలను చేరుకోవడంలో విఫలమైతే లేదా SEC ట్రేడింగ్ పరిమితుల నుండి బయటపడితే పరిమితం చేయబడిన స్టాక్‌ను కోల్పోవలసి ఉంటుంది. పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ యొక్క వర్తకాన్ని నియంత్రించే SEC నిబంధనలు SEC రూల్ 144 క్రింద వివరించబడ్డాయి, ఇది పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ యొక్క రిజిస్ట్రేషన్ మరియు పబ్లిక్ ట్రేడింగ్ మరియు కాలాలు మరియు వాల్యూమ్లను కలిగి ఉన్న పరిమితులను వివరిస్తుంది.
సంస్థను విడిచిపెట్టిన, పనితీరు లక్ష్యాలను చేరుకోవడంలో విఫలమైన, లేదా SEC ట్రేడింగ్ ఆంక్షలను అధిగమించే ఒక ఎగ్జిక్యూటివ్ వారి పరిమితం చేయబడిన స్టాక్‌ను కోల్పోవలసి ఉంటుంది.
ఈ వాటాలను డబుల్ ట్రిగ్గర్ నిబంధన ద్వారా పరిమితం చేయవచ్చు. అంటే కంపెనీ మరొకరిని స్వాధీనం చేసుకుంటే మరియు ఆ తరువాత వచ్చే పునర్నిర్మాణంలో ఉద్యోగిని తొలగించినట్లయితే ఉద్యోగి వాటాలు అనియంత్రితంగా మారతాయి.
కీ టేకావేస్
- పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ అనేది కార్పొరేషన్లు అందించే ఎగ్జిక్యూటివ్ పరిహారం యొక్క ఒక రూపం. ఉద్యోగులకు ఈక్విటీ వాటాను ఇవ్వడం ద్వారా వారిని ప్రోత్సహించాలనుకునే స్థాపించబడిన సంస్థలలో ఇవి సర్వసాధారణం. పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ వాటాల వాస్తవ యాజమాన్యాన్ని సూచిస్తుంది, కానీ వాటి అమ్మకాల సమయానికి షరతులతో వస్తుంది. సంస్థను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేసే అకాల అమ్మకాలను అరికట్టడానికి, అలాగే సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తుతో వారి ఆసక్తులను సర్దుబాటు చేయడానికి నిర్వాహకులను ప్రోత్సహించడానికి పరిమితులు ఉద్దేశించబడ్డాయి.
పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ యూనిట్లు వర్సెస్ పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ అవార్డులు
పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ యొక్క రెండు వైవిధ్యాలు పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ యూనిట్లు (RSU లు) మరియు పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ అవార్డులు. పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ యూనిట్ అనేది భవిష్యత్తులో ఒక ముందుగా నిర్ణయించిన సమయంలో కంపెనీ స్టాక్ యొక్క నిర్దిష్ట సంఖ్యలో వాటాలను ఉద్యోగికి మంజూరు చేయమని యజమాని ఇచ్చిన ఉద్యోగికి ఇచ్చిన వాగ్దానం. RSU లు వాస్తవానికి స్టాక్స్ కావు, కానీ వాగ్దానం చేసిన స్టాక్‌కు మాత్రమే హక్కు కాబట్టి, అవి ఓటింగ్ హక్కులను కలిగి ఉండవు. స్టాక్‌ను స్వీకరించడానికి RSU తప్పనిసరిగా వ్యాయామం చేయాలి. స్టాక్‌గా మార్చబడిన RSU జారీ చేసిన స్టాక్ తరగతికి ప్రామాణిక ఓటింగ్ హక్కులను కలిగి ఉంటుంది.
పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ అవార్డు అనేక విధాలుగా ఆర్‌ఎస్‌యుతో సమానంగా ఉంటుంది, ఈ అవార్డు కూడా ఓటింగ్ హక్కులతో వస్తుంది. ఎందుకంటే, అవార్డు లభించిన వెంటనే ఉద్యోగి దానిని సొంతం చేసుకుంటాడు. సాధారణంగా, ఒక RSU స్టాక్‌ను సూచిస్తుంది, అయితే కొన్ని సందర్భాల్లో ఒక ఉద్యోగి స్టాక్ అవార్డుకు బదులుగా RSU యొక్క నగదు విలువను స్వీకరించడానికి ఎన్నుకోవచ్చు. పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ అవార్డుల విషయంలో ఇది కాదు, నగదు కోసం రీడీమ్ చేయలేము.
పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ యొక్క పన్ను
పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ యొక్క పన్ను విధించడం సంక్లిష్టమైనది మరియు అంతర్గత రెవెన్యూ కోడ్ (ఐఆర్సి) లోని సెక్షన్ 1244 చేత నిర్వహించబడుతుంది. పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ హోల్డర్లు మూలధన లాభం లేదా నష్టానికి పన్ను చెల్లిస్తారు, అది స్టాక్ ధరను నిర్ణయించిన తేదీ మరియు విక్రయించిన తేదీ మధ్య వ్యత్యాసం ద్వారా ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది. అదనంగా, పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ సాధారణ సంవత్సరంలో సాధారణ ఆదాయంగా పన్ను విధించబడుతుంది. ఇది స్టాక్ ఆప్షన్లకు విరుద్ధంగా ఉంటుంది, ఇది ఉద్యోగి తన ఎంపికను ఉపయోగించినప్పుడు పన్ను విధించబడుతుంది, అవి మీకు ఇవ్వబడినప్పుడు కాదు.
పరిమితం చేయబడిన స్టాక్‌పై ఆదాయంగా ప్రకటించాల్సిన మొత్తం, స్టాక్ యొక్క సరసమైన మార్కెట్ విలువ వెస్టింగ్ తేదీన దాని అసలు వ్యాయామ ధర మైనస్. ఏదేమైనా, పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ హోల్డర్ సెక్షన్ 83 (బి) ఎన్నికలను చేయవచ్చు, ఇది సాధారణ ఆదాయపు పన్నును లెక్కించే ప్రయోజనాల కోసం, అతను లేదా ఆమె గ్రాంట్ తేదీన, వెస్టింగ్ తేదీలో కాకుండా ధరను ఉపయోగించుకునేలా చేస్తుంది. ఈ సందర్భంలో పన్ను బిల్లును త్వరగా చెల్లించాలి, కాని స్టాక్ మంజూరు తేదీ మరియు వెస్టింగ్ తేదీ మధ్య మెచ్చుకుంటే అది గణనీయంగా తక్కువగా ఉండవచ్చు. ఈ ఎన్నికలను తీసుకునే ప్రమాదం ఏమిటంటే, పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ హోల్డర్ షేర్లను ధరించే ముందు కంపెనీని విడిచిపెడితే, వాటాలు జప్తు చేయబడతాయి మరియు ఇప్పటికే చెల్లించిన పన్నులు తిరిగి చెల్లించబడవు.
