నిలుపుదల నిష్పత్తి నిర్వచనం

నిలుపుదల నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?

నిలుపుదల నిష్పత్తి అంటే వ్యాపారంలో తిరిగి ఉంచిన ఆదాయాల నిష్పత్తి. నిలుపుదల నిష్పత్తి డివిడెండ్లుగా చెల్లించకుండా, వ్యాపారాన్ని వృద్ధి చేయడానికి నిలుపుకున్న నికర ఆదాయ శాతాన్ని సూచిస్తుంది. ఇది చెల్లింపు నిష్పత్తికి వ్యతిరేకం, ఇది వాటాదారులకు చెల్లించే లాభం శాతాన్ని డివిడెండ్లుగా కొలుస్తుంది. నిలుపుదల నిష్పత్తిని ప్లోబ్యాక్ నిష్పత్తి అని కూడా అంటారు.

డివిడెండ్ నిష్పత్తులు: చెల్లింపు మరియు నిలుపుదల

నిలుపుదల నిష్పత్తి కోసం సూత్రాలు

$\begin{array}{c}\text{నిలుపుదల నిష్పత్తి}=\frac{\text{నిలుపుకున్న ఆదాయాలు}}{\text{నికర ఆదాయం}}\end{array}$ నిలుపుదల నిష్పత్తి = నికర ఆదాయం సంపాదించిన ఆదాయాలు

లేదా ప్రత్యామ్నాయ సూత్రం:

$\begin{array}{c}\text{నిలుపుదల నిష్పత్తి}=\frac{\text{నికర ఆదాయం}-\text{డివిడెండ్ పంపిణీ}}{\text{నికర ఆదాయం}}\end{array}$ నిలుపుదల నిష్పత్తి = నికర ఆదాయ నెట్ ఆదాయం డివిడెండ్ పంపిణీ

నిలుపుదల నిష్పత్తిని ఎలా లెక్కించాలి

1. నిలుపుదల నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి రెండు మార్గాలు ఉన్నాయి. మొదటి సూత్రంలో బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క వాటాదారుల ఈక్విటీ విభాగంలో నిలుపుకున్న ఆదాయాలను గుర్తించడం ఉంటుంది. సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయ సంఖ్యను దాని ఆదాయ ప్రకటన దిగువన జాబితా చేయండి. నికర ఆదాయ సంఖ్య ద్వారా కంపెనీ నిలుపుకున్న ఆదాయాలను విభజించండి. ప్రత్యామ్నాయ సూత్రం ఉపయోగించదు నిలుపుకున్న ఆదాయాలు కానీ బదులుగా నికర ఆదాయం నుండి పంపిణీ చేయబడిన డివిడెండ్లను తీసివేస్తుంది మరియు ఫలితాన్ని నికర ఆదాయం ద్వారా విభజిస్తుంది.

నిలుపుదల నిష్పత్తి మీకు ఏమి చెబుతుంది?

ఆర్థిక కాలం చివరిలో లాభం పొందే కంపెనీలు ఈ నిధులను అనేక ప్రయోజనాల కోసం ఉపయోగించవచ్చు. సంస్థ యొక్క నిర్వహణ వాటాదారులకు డివిడెండ్లుగా లాభం చెల్లించగలదు, వృద్ధి కోసం వ్యాపారంలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి వారు దానిని నిలుపుకోవచ్చు లేదా వారు రెండింటి కలయికను చేయవచ్చు. ఒక సంస్థ తరువాత ఉపయోగం కోసం నిలుపుకోవటానికి లేదా ఆదా చేయడానికి ఎంచుకున్న లాభం యొక్క భాగాన్ని నిలుపుకున్న ఆదాయాలు అంటారు.

నిలుపుకున్న ఆదాయాలు (RE) అంటే దాని వాటాదారులకు డివిడెండ్ చెల్లించిన తర్వాత వ్యాపారం కోసం మిగిలి ఉన్న నికర ఆదాయం. ఒక వ్యాపారం సానుకూల (లాభాలు) లేదా ప్రతికూల (నష్టాలు) కావచ్చు.

నిలుపుకున్న ఆదాయాలు పొదుపు ఖాతాకు సమానంగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే ఇది వాటాదారులకు చెల్లించని లేదా చెల్లించని లాభాల సంచిత సేకరణ. వృద్ధి ప్రయోజనాల కోసం లాభాలను తిరిగి సంస్థలోకి తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

సంస్థ యొక్క ఆపరేషన్లో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఒక సంస్థ ఎంత డబ్బును ఉంచుతుందో నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారులకు నిలుపుదల నిష్పత్తి సహాయపడుతుంది. ఒక సంస్థ తన నిలుపుకున్న ఆదాయాలన్నింటినీ డివిడెండ్లుగా చెల్లిస్తే లేదా తిరిగి వ్యాపారంలోకి తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టకపోతే, ఆదాయాల వృద్ధి దెబ్బతింటుంది. అలాగే, తన నిలుపుకున్న ఆదాయాలను సమర్థవంతంగా ఉపయోగించని సంస్థ అదనపు రుణాలను తీసుకునే అవకాశం లేదా వృద్ధికి ఆర్థికంగా కొత్త ఈక్విటీ షేర్లను జారీ చేసే అవకాశం ఉంది.

తత్ఫలితంగా, నిలుపుదల నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులకు సంస్థ యొక్క తిరిగి పెట్టుబడి రేటును నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. ఏదేమైనా, ఎక్కువ లాభాలను నిల్వచేసే సంస్థలు తమ నగదును సమర్థవంతంగా ఉపయోగించుకోకపోవచ్చు మరియు కొత్త పరికరాలు, సాంకేతిక పరిజ్ఞానం లేదా ఉత్పత్తి శ్రేణులను విస్తరించడం కోసం డబ్బు పెట్టుబడి పెడితే మంచిది. క్రొత్త కంపెనీలు సాధారణంగా డివిడెండ్ చెల్లించవు ఎందుకంటే అవి ఇంకా పెరుగుతున్నాయి మరియు వృద్ధికి మూలధనం అవసరం. ఏదేమైనా, స్థాపించబడిన కంపెనీలు సాధారణంగా తమ నిలుపుకున్న ఆదాయంలో కొంత భాగాన్ని డివిడెండ్లుగా చెల్లిస్తాయి, అదే సమయంలో కొంత భాగాన్ని తిరిగి కంపెనీలోకి తిరిగి పెట్టుబడి పెడతాయి.

ఆదాయాలు మరియు లాభాలలో వేగంగా పెరుగుదలను ఎదుర్కొంటున్న వృద్ధి సంస్థలకు నిలుపుదల నిష్పత్తి సాధారణంగా ఎక్కువగా ఉంటుంది. వృద్ధి సంస్థ తమ డివిడెండ్ రశీదులను పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా వాటాదారులు సాధించగల దానికంటే వేగంగా ఆదాయాన్ని మరియు లాభాలను పెంచడం ద్వారా తన వాటాదారులకు ప్రతిఫలమివ్వగలదని భావిస్తే ఆదాయాలను తిరిగి తన వ్యాపారంలోకి దున్నుతారు.

ఒక సంస్థకు అధిక వృద్ధి అవకాశాలు ఉంటే పెట్టుబడిదారులు డివిడెండ్లను వదులుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉండవచ్చు, ఇది సాధారణంగా టెక్నాలజీ మరియు బయోటెక్నాలజీ వంటి రంగాలలోని సంస్థల విషయంలో ఉంటుంది. సాపేక్షంగా ప్రారంభ దశలో సాంకేతిక సంస్థలకు నిలుపుదల రేటు సాధారణంగా 100%, ఎందుకంటే వారు చాలా అరుదుగా డివిడెండ్ చెల్లిస్తారు. పెట్టుబడిదారులు సహేతుకమైన డివిడెండ్‌ను ఆశించే యుటిలిటీస్ మరియు టెలికమ్యూనికేషన్స్ వంటి పరిపక్వ రంగాలలో, అధిక డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి కారణంగా నిలుపుదల నిష్పత్తి సాధారణంగా చాలా తక్కువగా ఉంటుంది.

సంస్థ యొక్క ఆదాయాల అస్థిరత మరియు డివిడెండ్ చెల్లింపు విధానాన్ని బట్టి నిలుపుదల నిష్పత్తి ఒక సంవత్సరం నుండి మరొక సంవత్సరానికి మారవచ్చు. చాలా బ్లూ-చిప్ కంపెనీలు క్రమంగా పెరుగుతున్న లేదా కనీసం స్థిరమైన డివిడెండ్లను చెల్లించే విధానాన్ని కలిగి ఉన్నాయి. ఫార్మాస్యూటికల్స్ మరియు కన్స్యూమర్ స్టేపుల్స్ వంటి డిఫెన్సివ్ రంగాలలోని కంపెనీలు శక్తి మరియు వస్తువుల కంపెనీల కంటే ఎక్కువ స్థిరమైన చెల్లింపు మరియు నిలుపుదల నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి, దీని ఆదాయాలు చక్రీయమైనవి.

నిలుపుదల నిష్పత్తి యొక్క వాస్తవ-ప్రపంచ ఉదాహరణ

సంస్థ యొక్క వార్షిక 10-కెలో నివేదించిన విధంగా ఫేస్బుక్ ఇంక్ (ఎఫ్బి) కోసం బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క కాపీ క్రింద ఉంది, ఇది జనవరి 31, 2019 న దాఖలు చేయబడింది.

• వాటాదారుల ఈక్విటీ విభాగంలో, ఫేస్బుక్ యొక్క ఆదాయాలు ఈ కాలానికి మొత్తం. 41.981 బిలియన్లు (ఆకుపచ్చ రంగులో హైలైట్ చేయబడ్డాయి). కంపెనీ ఆదాయ ప్రకటన నుండి, చూపబడలేదు, ఫేస్బుక్ అదే కాలానికి 22.112 బిలియన్ డాలర్ల లాభం లేదా నికర ఆదాయాన్ని పోస్ట్ చేసింది. మేము ఫేస్బుక్ యొక్క నిలుపుదలని లెక్కిస్తాము కింది నిష్పత్తి:. 41.981 బిలియన్ /.11 22.112 బిలియన్, ఇది 1.89 లేదా 189% కు సమానం.

నిలుపుదల నిష్పత్తి చాలా ఎక్కువగా ఉండటానికి కారణం ఫేస్‌బుక్ లాభాలను కూడబెట్టింది మరియు డివిడెండ్ చెల్లించలేదు. తత్ఫలితంగా, సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తులో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి కంపెనీకి నిలుపుకున్న ఆదాయాలు పుష్కలంగా ఉన్నాయి. సాంకేతిక సంస్థలకు అధిక నిలుపుదల నిష్పత్తి చాలా సాధారణం.

ఫేస్బుక్ బ్యాలెన్స్ షీట్ ఉదాహరణ. ఇన్వెస్టోపీడియా

నిలుపుదల నిష్పత్తి మరియు డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి మధ్య వ్యత్యాసం

డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయానికి సంబంధించి వాటాదారులకు చెల్లించిన మొత్తం డివిడెండ్ల నిష్పత్తి. ఇది డివిడెండ్లలో వాటాదారులకు చెల్లించే ఆదాయాల శాతం. వాటాదారులకు చెల్లించని మొత్తాన్ని సంస్థ అప్పు తీర్చడానికి లేదా కోర్ ఆపరేషన్లలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి నిలుపుకుంటుంది.

డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి అంటే వాటాదారులకు చెల్లించే లాభం లేదా నికర ఆదాయం, అయితే, నిలుపుదల నిష్పత్తి అంటే లాభం యొక్క శాతం లేదా వాటాదారులకు డివిడెండ్లుగా చెల్లించబడదు.

నిలుపుదల నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం యొక్క పరిమితులు

నిలుపుదల నిష్పత్తి యొక్క పరిమితి ఏమిటంటే, గణనీయమైన మొత్తంలో నిలుపుకున్న ఆదాయాలు కలిగిన కంపెనీలు అధిక నిలుపుదల నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటాయి, కానీ కంపెనీ ఆ నిధులను తిరిగి కంపెనీలోకి పెట్టుబడి పెడుతుందని దీని అర్థం కాదు.

అలాగే, నిలుపుదల నిష్పత్తి నిధులను ఎలా పెట్టుబడి పెట్టిందో లెక్కించదు లేదా సంస్థలోకి తిరిగి ఏదైనా పెట్టుబడి సమర్థవంతంగా జరిగిందా. ఒక సంస్థ తన నిలుపుకున్న ఆదాయాన్ని పెట్టుబడులలోకి ఎంత బాగా ఉపయోగిస్తుందో తెలుసుకోవడానికి ఇతర ఆర్థిక కొలమానాలతో పాటు నిలుపుదల నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం ఉత్తమం.

ఏదైనా ఫైనాన్షియల్ మెట్రిక్ లేదా రేషియో మాదిరిగా, ఫలితాలను ఒకే పరిశ్రమలోని కంపెనీలతో పోల్చడం అలాగే ఏదైనా ధోరణి ఉందో లేదో తెలుసుకోవడానికి అనేక త్రైమాసికాల్లో నిష్పత్తిని పర్యవేక్షించడం కూడా చాలా ముఖ్యం.