చాలా సందర్భాల్లో, మీ పదవీ విరమణ ప్రణాళిక లేదా విద్య పొదుపు ఖాతా (ESA) నుండి పంపిణీగా మీరు పొందే ఆదాయంతో సహా, మీ ఆదాయానికి సరైన పన్ను చికిత్సను పొందగల ఏకైక మార్గం సరైన ఫారాలను దాఖలు చేయడం. వాస్తవానికి, తగిన ఫారమ్‌ను దాఖలు చేయడంలో విఫలమైతే మీరు చెల్లించాల్సిన దానికంటే ఎక్కువ పన్నులు చెల్లించవచ్చు లేదా ఐఆర్ఎస్కు ఎక్సైజ్ జరిమానా చెల్లించాల్సి ఉంటుంది.
ఐఆర్ఎస్ ఫారం 5329
ఫారమ్ 5329, "క్వాలిఫైడ్ రిటైర్మెంట్ ప్లాన్స్ (ఐఆర్ఎలతో సహా) మరియు ఇతర పన్ను-ఇష్టపడే ఖాతాలపై అదనపు పన్నులు" అనే పేరుతో ఒక పదవీ విరమణ ప్రణాళిక లేదా ఇఎస్ఎ ఉన్న వ్యక్తి ఐఆర్ఎస్కు 10% ముందస్తు పంపిణీకి లేదా మరొకరికి రుణపడి ఉన్నారో సూచించాల్సిన అవసరం వచ్చినప్పుడు దాఖలు చేస్తారు. పెనాల్టీ. ఫారం 5329 ని దాఖలు చేయాల్సిన కొన్ని లావాదేవీలు క్రిందివి.
ప్రారంభ పంపిణీలు
59½ ఏళ్ళకు చేరుకునే ముందు తన లేదా ఆమె పదవీ విరమణ ఖాతా నుండి పంపిణీని పొందిన వ్యక్తి, మినహాయింపు వర్తించకపోతే పంపిణీ చేసిన మొత్తంలో 10% ముందస్తు పంపిణీ జరిమానా (అదనపు పన్ను) IRS కు రుణపడి ఉంటాడు. సాధారణంగా, జారీ చేసినవారు (IRA లేదా ESA సంరక్షకుడు లేదా అర్హత కలిగిన ప్రణాళిక నిర్వాహకుడు) పంపిణీ చేసిన మొత్తం కాదా అని ఫారం 1099-R (అర్హతగల ప్రణాళికలు మరియు IRA లకు ఉపయోగిస్తారు) లేదా ఫారం 1099-Q (విద్య పొదుపు ఖాతాలకు మరియు 529 ప్రణాళికలకు ఉపయోగించబడుతుంది) లో సూచిస్తుంది. ప్రారంభ పంపిణీ జరిమానా నుండి మినహాయింపు. ప్రారంభ-పంపిణీ జరిమానాకు మినహాయింపు వర్తిస్తే, జారీ చేసినవారు దానిని ఫారం 1099-R యొక్క బాక్స్ 7 లో గమనించాలి.
కొన్నిసార్లు, వివిధ కారణాల వల్ల, జారీచేసేవారు ఫారమ్‌లో సరైన సూచన ఇవ్వకపోవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక వ్యక్తి IRA నుండి గణనీయమైన సమాన ఆవర్తన చెల్లింపు (SEPP) ప్రోగ్రామ్ ద్వారా పంపిణీలను అందుకున్నాడు. ఏదేమైనా, ఫారం 1099-R యొక్క బాక్స్ 7 లో కోడ్ 2 ను ఉపయోగించటానికి బదులుగా, జారీ చేసినవారు కోడ్ 1 ను ఉపయోగించారు, అంటే మినహాయింపు వర్తించదు. ఇది ఫారం 1099-R లో నివేదించబడిన మొత్తం SEPP లో భాగం కాదని IRS నమ్మడానికి దారితీస్తుంది; పర్యవసానంగా, వ్యక్తి SEPP ప్రోగ్రామ్‌ను ఉల్లంఘించినట్లు కనిపిస్తోంది మరియు ఇప్పుడు IRS జరిమానాలు మరియు SEPP లో భాగంగా సంభవించిన అన్ని గత పంపిణీలపై వడ్డీకి రుణపడి ఉంది. అదృష్టవశాత్తూ, ఫారం 5329 ని దాఖలు చేయడం ద్వారా వ్యక్తి ఈ లోపాన్ని సరిదిద్దగలడు.
వ్యక్తిగత పన్ను చెల్లింపుదారుడు ఫారం 5329 ను దాఖలు చేయాల్సిన ఇతర పరిస్థితులు ఈ క్రిందివి:
- ప్రారంభ పంపిణీ జరిమానాకు మినహాయింపును పొందే పదవీ విరమణ ప్రణాళిక నుండి వ్యక్తి పంపిణీని అందుకుంటాడు, కాని మినహాయింపు ఫారం 1099-R లో సూచించబడదు. వ్యక్తి ఫారం 5329 యొక్క పార్ట్ l ని పూర్తి చేయాలి. వ్యక్తి తన పదవీ విరమణ ఖాతా నుండి పంపిణీని అందుకుంటాడు, అది జరిమానాకు మినహాయింపు ఇవ్వదు. అయినప్పటికీ, మినహాయింపు వర్తిస్తుందని జారీచేసేవారు తప్పుగా సూచిస్తారు. వ్యక్తి ఫారం 5329 యొక్క పార్ట్ l ని పూర్తి చేయాలి. వ్యక్తి విద్య పొదుపు ఖాతా (ESA) నుండి పంపిణీని అందుకుంటాడు. ఏదేమైనా, ఈ మొత్తం అర్హతగల విద్యా ఖర్చుల కోసం ఉపయోగించబడలేదు మరియు ప్రారంభ పంపిణీ జరిమానాకు వ్యక్తి మినహాయింపును పొందలేదు. వ్యక్తి ఫారం 5329 లోని పార్ట్ 2 ని పూర్తి చేయాలి.
రోత్ IRA ల కోసం, ప్రారంభ పంపిణీ జరిమానాకు లోబడి పంపిణీ మొత్తాన్ని నిర్ణయించడానికి ఫారం 5329 ను ఫారం 8606 తో సమన్వయం చేయాల్సి ఉంటుంది.
అదనపు-సహకారం జరిమానా
ఒక వ్యక్తి 2020 కొరకు ఐఆర్‌ఎకు 100% తక్కువ పరిహారం లేదా, 000 6, 000 (సంవత్సరాంతానికి కనీసం 50 ఏళ్లు ఉంటే $ 7, 000) ను అందించవచ్చు. ESA ల కోసం, ప్రతి లబ్ధిదారునికి (ESA యజమాని) సంవత్సరానికి $ 2, 000 కు సహకారం పరిమితం చేయబడింది.. IRA లకు పన్ను-దాఖలు గడువు (ప్లస్ ఎక్స్‌టెన్షన్స్) ద్వారా మరియు ESA ల కోసం తరువాతి సంవత్సరం జూన్ 30 లోపు ఈ మొత్తాలకు మించి విరాళాలు ఖాతా నుండి తొలగించబడాలి. ఈ గడువు ద్వారా తీసివేయబడని మొత్తం ప్రతి సంవత్సరం 6% ఎక్సైజ్ పన్నుకు లోబడి ఉండవచ్చు, అదనపు మొత్తం ఖాతాలో ఉంటుంది. ఫారం 5329 యొక్క వర్తించే విభాగం ఖాతా రకం ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది: సాంప్రదాయ IRA ల కొరకు, పార్ట్ 3 పూర్తి చేయాలి; రోత్ IRA ల కొరకు, పార్ట్ 4; మరియు ESA ల కొరకు, పార్ట్ 5 పూర్తి చేయాలి.
6% ఎక్సైజ్ పన్ను అనర్హమైన రోల్‌ఓవర్‌లు, అనర్హమైన బదిలీలు మరియు అదనపు SEP రచనలకు కూడా వర్తిస్తుంది, అవి సకాలంలో సరిదిద్దబడకపోతే.
అదనపు-సంచిత జరిమానా
పదవీ విరమణ ఖాతా యజమాని తన పదవీ విరమణ ఖాతా నుండి అవసరమైన ప్రారంభ తేదీ ద్వారా మరియు ప్రతి తరువాతి సంవత్సరానికి అవసరమైన కనీస పంపిణీ (RMD) మొత్తాలను తీసుకోవడం ప్రారంభించాలి. RMD మొత్తాన్ని తొలగించడంలో వైఫల్యం వ్యక్తికి IRS అధిక-సంచిత జరిమానా కారణంగా వస్తుంది, ఇది RMD అవసరాన్ని తీర్చడానికి అవసరమైన మొత్తంలో 50%.
ఉదాహరణకు, మీ సాంప్రదాయ IRA నుండి మీ RMD సంవత్సరానికి $ 5, 000 మరియు మీరు గడువులోగా $ 2, 000 మాత్రమే పంపిణీ చేస్తే, మీరు IRS కు, 500 1, 500 అదనపు సంచిత జరిమానా చెల్లించాల్సి ఉంటుంది, ఇది మీరు పంపిణీ చేయడంలో విఫలమైన $ 3, 000 లో 50%. జరిమానాను ప్రకటించడానికి మీరు ఫారం 5329 యొక్క Vlll భాగాన్ని పూర్తి చేయాలి. ఈ నియమం సాంప్రదాయ, SEP మరియు సాధారణ IRA లు, అర్హత కలిగిన ప్రణాళికలు, 403 (బి) ప్రణాళికలు మరియు అర్హత గల 457 ప్రణాళికలకు వర్తిస్తుంది.
ఫారం 5329 ను దాఖలు చేయడానికి సూచనల ప్రకారం, కొరత సహేతుకమైన లోపం వల్ల జరిగిందని మరియు కొరతను పరిష్కరించడానికి వారు తగిన చర్యలు తీసుకుంటున్నారని చూపించగల వ్యక్తుల కోసం ఐఆర్ఎస్ ఈ పన్నును వదులుకోవచ్చు. అతను లేదా ఆమె ఈ ఉపశమనం కోసం అర్హత సాధించిన వ్యక్తి ఒక ఐఆర్ఎస్ నుండి మాఫీని అభ్యర్థించడంలో సహాయం కోసం అతని లేదా ఆమె పన్ను నిపుణుడిని సంప్రదించాలి.
జరిమానాలు చెల్లించడం మరియు ఫారాలను దాఖలు చేయడం
మీ IRA సంరక్షకుడు లేదా ప్లాన్ ట్రస్టీ మీ తరపున జరిమానా చెల్లించలేరు. అందువల్ల, పంపిణీ అభ్యర్థనను సమర్పించేటప్పుడు, వర్తిస్తే, సమాఖ్య మరియు రాష్ట్ర పన్నుల కోసం మాత్రమే నిలిపివేసిన మొత్తాలను మీరు ఎన్నుకోవాలి. జరిమానాలు నేరుగా IRS కు చెల్లించాలి మరియు సాధారణంగా మీ పన్ను రిటర్న్ లేదా వర్తించే పన్ను రూపాల్లో చేర్చబడతాయి.
ఈ ఫారమ్‌లు పొడిగింపులతో సహా వారి పన్ను రిటర్న్‌ను దాఖలు చేయడానికి వ్యక్తి గడువు తేదీలో దాఖలు చేయాలి. మునుపటి పన్ను సంవత్సరానికి ఫారం దాఖలు చేస్తుంటే, ఆ పన్ను సంవత్సరానికి వర్తించే ఫారమ్ ఉపయోగించాలి. వర్తించే పన్ను సంవత్సరానికి ఫారమ్‌ను ఉపయోగించడంలో విఫలమైతే జరిమానా తప్పు సంవత్సరానికి వర్తించబడుతుంది.
వర్తించే అన్ని ఫారమ్‌లను సరిగ్గా పూర్తి చేయడం మరియు దాఖలు చేయడం పన్ను దాఖలు ప్రక్రియలో ముఖ్యమైన భాగం. తగిన ఫారాలను పూర్తి చేసి, దాఖలు చేయడంలో సహాయం కోసం వ్యక్తులు తమ పన్ను నిపుణులతో సంప్రదించాలి.
బాటమ్ లైన్
మీరు చెల్లించాల్సిన దానికంటే ఎక్కువ పన్నులు లేదా జరిమానాలు చెల్లించటానికి మీరు ఇష్టపడరు, లేదా మీరు జరిమానాలు చెల్లించడంలో విఫలమయ్యారని IRS గుర్తించాలని మీరు కోరుకోరు, అంటే మీరు చెల్లించాల్సిన మొత్తానికి వడ్డీని చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. మీరు ఫారం 5329 ను దాఖలు చేయాల్సిన అవసరం ఉన్నప్పుడు అర్థం చేసుకోవడం మీ పన్ను బాధ్యతలను నెరవేర్చడంలో కీలకమైన దశ. ఫారమ్‌ను దాఖలు చేయడం గురించి మీకు ఏవైనా ప్రశ్నలు ఉంటే సూచనలను చదివి, మీ పన్ను నిపుణులను సంప్రదించండి.
