ముడుచుకునే ఇష్టపడే షేర్లు ఏమిటి?
ముడుచుకొని ఇష్టపడే వాటాలు ఒక నిర్దిష్ట రకం ఇష్టపడే స్టాక్, ఇది వాటాను నిర్ణీత ధరకు జారీ చేసినవారికి తిరిగి అమ్మడానికి యజమానిని అనుమతిస్తుంది. సాధారణంగా, వాటాలు పరిపక్వమైనప్పుడు నగదు కోసం ముడుచుకునే ఇష్టపడే వాటాను విమోచనం చేసేవారు బలవంతం చేయవచ్చు. కొన్నిసార్లు, నగదుకు బదులుగా, ముడుచుకునే ఇష్టపడే వాటాలను జారీ చేసేవారి సాధారణ వాటాల కోసం మార్పిడి చేయవచ్చు. వాటాదారులకు నగదు చెల్లించే హార్డ్ ఉపసంహరణతో పోలిస్తే దీనిని మృదువైన ఉపసంహరణగా పేర్కొనవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- ముడుచుకునే ఇష్టపడే వాటాలకు మెచ్యూరిటీ తేదీ ఉంటుంది. పరిపక్వత తరువాత, జారీ చేసిన సంస్థ వాటాదారులను తమ ఇష్టపడే వాటాలను నగదుగా లేదా కొన్ని సందర్భాల్లో సాధారణ స్టాక్‌గా మార్చమని బలవంతం చేస్తుంది. ముడుచుకునే ఇష్టపడే వాటాలు పరిపక్వం చెందినప్పుడు మరియు నగదు కోసం మార్పిడి చేయబడినప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు వాటాల ముఖ విలువను మరియు సంచిత డివిడెండ్లను పొందుతాడు (వివరించినట్లయితే ప్రాస్పెక్టస్).ఒక సంస్థ వారు ఇష్టపడే డివిడెండ్ చెల్లించాల్సిన సమయాన్ని పరిమితం చేయాలనుకుంటే, మరియు / లేదా వారికి ఇప్పుడు నగదు అవసరమైతే, అయితే ఇష్టపడే వాటాదారులకు తిరిగి చెల్లించడానికి భవిష్యత్తులో నగదు ఉండాలని ఆశిస్తే మరియు ముడుచుకునే ఇష్టపడే వాటాలను జారీ చేయవచ్చు. ఇష్టపడే స్టాక్‌ను విరమించుకోండి.
ముడుచుకునే ఇష్టపడే షేర్లను అర్థం చేసుకోవడం
ఇష్టపడే వాటాలు వడ్డీకి బదులుగా డివిడెండ్ చెల్లించే స్థిర-ఆదాయ బాండ్‌ను పోలి ఉంటాయి. ముడుచుకునే లక్షణం వడ్డీ రేట్ల మార్పులతో హెచ్చుతగ్గులకు గురయ్యే సాంప్రదాయక ఇష్టపడే వాటాల ధరతో పోల్చితే, ఈ వాటాల విలువ ఉపసంహరణ ధర లేదా సమాన విలువ చుట్టూ స్థిరంగా ఉండటానికి అనుమతిస్తుంది.
ఇష్టపడే వాటాలను నిర్ణీత రేటుతో ఉపసంహరించుకోవచ్చు కాబట్టి, సంస్థ ఆర్థిక ఇబ్బందులను ఎదుర్కొంటుంటే మరియు వారి వాటాల కోసం ఇష్టపడే వాటాదారులకు చెల్లించలేకపోతే, ధర సాధారణంగా ప్రాస్పెక్టస్‌లో నిర్ణయించిన ఉపసంహరణ ధర దగ్గర ఒక అంతస్తును కనుగొంటుంది. ప్రతి ముడుచుకునే ఇష్టపడే వాటాపై నిబంధనలు మరియు ప్రతి సంస్థ నుండి భిన్నంగా ఉండవచ్చు.
సాధారణంగా, ముడుచుకునే ఇష్టపడే వాటాలు మెచ్యూరిటీ తేదీతో జారీ చేయబడతాయి మరియు మెచ్యూరిటీ తేదీ వచ్చినప్పుడు ఇష్టపడే వాటాదారులు తమ వాటాలను నగదు (ముఖ విలువ) కోసం రీడీమ్ చేసే హక్కును వినియోగించుకోవచ్చు లేదా ఆ ఎంపిక అందుబాటులో ఉంటే జారీ చేసేవారి సాధారణ వాటాల కోసం.
ముడుచుకునే ఇష్టపడే వాటాలు ఉపయోగించబడతాయి
ముడుచుకునే ఇష్టపడే వాటాలను బంధించే నిబంధనలు జారీ చేసినవారి నుండి ప్రాస్పెక్టస్‌లో వివరించాలి. జారీ చేసినవారు ఇష్టపడే వాటాలపై మెచ్యూరిటీ తేదీని నిర్దేశిస్తే, ప్రాస్పెక్టస్‌లో పేర్కొన్న ముఖ విలువ కోసం ఆ వాటాలను రీడీమ్ చేయడానికి వాటాదారులను వారు బలవంతం చేయగలరు.
ఇష్టపడే వాటాదారులకు తిరిగి చెల్లించడానికి భవిష్యత్తులో తమ వద్ద నగదు ఉంటుందని fore హించిన కంపెనీలు ముడుచుకునే ఇష్టపడే వాటాలను జారీ చేయవచ్చు, కాని జారీ చేసే సమయంలో, వారికి నగదు లేదు మరియు అందువల్ల నగదును పెంచడానికి ఇష్టపడే వాటాలను జారీ చేస్తుంది. వారు ముడుచుకునే ఇష్టపడే వాటాలను జారీ చేస్తారు, తద్వారా వారు ప్రిఫరెన్షియల్ డివిడెండ్లను నిరవధికంగా చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు. షేర్లు నిర్ణీత కాలానికి మాత్రమే ఉంటాయి.
ముడుచుకునే ఇష్టపడే వాటాలను అందించడం ద్వారా, ఆలస్యం లేదా పరిమితం చేయగల కార్యకలాపాల కోసం వారు వెంటనే మూలధనాన్ని సమీకరించగలరు మరియు యాక్సెస్ చేయగలరు. కంపెనీ extra హించిన అదనపు మూలధనాన్ని ఉత్పత్తి చేసిన తర్వాత, ఆ వాటాలను తిరిగి కొనుగోలు చేయడం మంచి స్థితిలో ఉంటుంది. ఆ వాటాలు తరువాత పరిపక్వమైనప్పుడు, వాటాదారులు ఇష్టపడే వాటాలను తిరిగి విక్రయిస్తారు మరియు సంస్థ డివిడెండ్ చెల్లింపులను కొనసాగించాల్సిన అవసరం లేదు.
ఏదేమైనా, కంపెనీ వాటాలను ఉపసంహరించుకునే ముందు ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో కంపెనీ అన్ని డివిడెండ్లను చెల్లించాల్సిన నిబంధనలు ఉండవచ్చు, తద్వారా పెట్టుబడిదారులు వారు చెల్లించాల్సిన సంచిత డివిడెండ్లను అందుకుంటారు.
రిడీమబుల్ వెర్సస్ ముడుచుకునే ఇష్టపడే షేర్లు
ముడుచుకునే ఇష్టపడే వాటాలు రీడీమ్ చేయదగిన ఇష్టపడే వాటాలతో పోల్చవచ్చు (కాని ఇప్పటికీ భిన్నంగా ఉంటాయి). రిడీమబుల్ అంటే, ప్రాస్పెక్టస్‌లో పేర్కొన్న ధర వద్ద ఒక నిర్దిష్ట సెట్ తేదీ తర్వాత ఎప్పుడైనా కంపెనీ తమ ఇష్టపడే షేర్లలో కాల్ చేయవచ్చు. వారు 5% ఇష్టపడే వాటాలను జారీ చేస్తే కంపెనీకి ఇది ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది, అయితే ఇప్పుడు 3% వద్ద ఇష్టపడే వాటాలను అందించవచ్చు ఎందుకంటే వడ్డీ రేట్లు లేదా ఇష్టపడే వాటా దిగుబడి పడిపోయింది. వారు తమ ఖరీదైన ఇష్టపడే వాటాలను పిలుస్తారు మరియు తక్కువ డివిడెండ్ రేటును ఇవ్వవచ్చు.
ముడుచుకునే ఇష్టపడే స్టాక్ యొక్క ఉదాహరణ
ఒక సంస్థకు ఇప్పుడు నగదు అవసరమని ume హించుకోండి, కాని వారి సాధారణ ఉమ్మడి వాటాదారులను మరింత సాధారణ స్టాక్ జారీ చేయడం ద్వారా నీరుగార్చడం ఇష్టం లేదు. ఇష్టపడే వాటాలను జారీ చేయడం ఒక ఎంపిక. భవిష్యత్తులో ఎక్కువ నగదు ఉండాలని కంపెనీ ఆశిస్తోంది, అందువల్ల ఇష్టపడే వాటా డివిడెండ్లను నిరవధికంగా చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు.
వారు 4% డివిడెండ్ చెల్లింపుతో ముడుచుకునే ఇష్టపడే వాటాలను జారీ చేయాలని ఎంచుకుంటారు. షేర్లు ముఖ విలువ $ 100 మరియు అందువల్ల మొత్తం వార్షిక డివిడెండ్ చెల్లింపు $ 4. ఈ షేర్లు ఐదేళ్లలో పరిపక్వం చెందుతాయి, ఆ సమయంలో కంపెనీ తమ వాటాలను $ 100 నగదు కోసం రీడీమ్ చేయమని ఇష్టపడే వాటాదారులను బలవంతం చేస్తుంది.
ఐదేళ్ల చివరలో వాటాదారులకు $ 100 చెల్లించబడుతుంది కాబట్టి, మెచ్యూరిటీ తేదీ లేకుండా ఇష్టపడే షేర్లతో పోలిస్తే వాటా ధర సాపేక్షంగా స్థిరంగా ఉండాలి. ఎందుకంటే షేర్లకు మెచ్యూరిటీ తేదీ లేకపోతే వాటి విలువ వడ్డీ రేటు మరియు మార్కెట్ స్థలంలో దిగుబడి మార్పుల ఆధారంగా మారుతుంది. ముడుచుకొని ఇష్టపడే వాటాలు హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతాయి, అయితే అవి ఉపసంహరించుకోలేని ఇష్టపడే వాటాల కంటే తక్కువగా మారతాయి.
పెట్టుబడిదారులు ఇష్టపడే వాటాలు సంచితమైనవి లేదా సంచితమైనవి కావా అని తనిఖీ చేయాలనుకుంటున్నారు. అవి సంచితంగా ఉంటే, తప్పిన ఏదైనా డివిడెండ్ ఇప్పటికీ వాటాదారులకు చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. షేర్లు సంచితం కాకపోతే లేదా కంపెనీ చెల్లింపును కోల్పోతే, వాటాదారుడు గడ్డం మీద తీసుకోవాలి.
