రిస్క్ రివర్సల్ అంటే ఏమిటి?
రిస్క్ రివర్సల్ అనేది హెడ్జింగ్ స్ట్రాటజీ, ఇది పుట్ మరియు కాల్ ఎంపికలను ఉపయోగించడం ద్వారా దీర్ఘ లేదా చిన్న స్థానాన్ని రక్షిస్తుంది. ఈ వ్యూహం అంతర్లీన స్థితిలో అననుకూల ధరల కదలికల నుండి రక్షిస్తుంది, కాని ఆ స్థానం ద్వారా పొందగల లాభాలను పరిమితం చేస్తుంది. పెట్టుబడిదారుడు ఎక్కువ కాలం స్టాక్ అయితే, వారు పుట్ ఆప్షన్‌ను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా మరియు కాల్ ఆప్షన్‌ను అమ్మడం ద్వారా వారి స్థానాన్ని కాపాడుకోవడానికి ఒక చిన్న రిస్క్ రివర్సల్‌ను సృష్టించవచ్చు.
విదేశీ మారక ద్రవ్యం (ఎఫ్ఎక్స్) ట్రేడింగ్‌లో, రిస్క్ రివర్సల్ అనేది సారూప్య కాల్ మరియు పుట్ ఎంపికల మధ్య అస్థిరతలో వ్యత్యాసం, ఇది వాణిజ్య నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి ఉపయోగించే మార్కెట్ సమాచారాన్ని తెలియజేస్తుంది.
రిస్క్ రివర్సల్ వివరించబడింది
రిస్క్ రివర్సల్స్, ప్రొటెక్టివ్ కాలర్స్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఎంపికలను ఉపయోగించి అంతర్లీన స్థానాన్ని రక్షించడానికి లేదా హెడ్జ్ చేయడానికి ఒక ఉద్దేశ్యం ఉంది. ఒక ఎంపికను కొనుగోలు చేస్తారు మరియు మరొకటి వ్రాయబడుతుంది. కొనుగోలు చేసిన ఎంపికకు వ్యాపారికి ప్రీమియం చెల్లించాల్సిన అవసరం ఉంది, అయితే వ్రాతపూర్వక ఎంపిక వ్యాపారికి ప్రీమియం ఆదాయాన్ని ఇస్తుంది. ఈ ఆదాయం వాణిజ్య వ్యయాన్ని తగ్గిస్తుంది లేదా క్రెడిట్‌ను కూడా ఉత్పత్తి చేస్తుంది. వ్రాతపూర్వక ఎంపిక వాణిజ్యం యొక్క వ్యయాన్ని తగ్గిస్తుంది (లేదా క్రెడిట్‌ను ఉత్పత్తి చేస్తుంది), ఇది అంతర్లీన స్థానం మీద పొందగల లాభాలను కూడా పరిమితం చేస్తుంది.
రిస్క్ రివర్సల్ మెకానిక్స్
పెట్టుబడిదారుడు అంతర్లీన ఆస్తిగా ఉంటే, పెట్టుబడిదారుడు కాల్ ఆప్షన్‌ను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా మరియు అంతర్లీన పరికరంలో పుట్ ఎంపికను వ్రాయడం ద్వారా సుదీర్ఘ రిస్క్ రివర్సల్‌తో స్థానాన్ని కాపాడుతాడు. అంతర్లీన ఆస్తి ధర పెరిగితే, కాల్ ఆప్షన్ మరింత విలువైనదిగా మారుతుంది, చిన్న పొజిషన్‌లోని నష్టాన్ని పూడ్చుకుంటుంది. ధర పడిపోతే, వ్యాపారి వారి చిన్న స్థానం మీద అంతర్లీనంగా లాభం పొందుతారు, కాని వ్రాతపూర్వక పుట్ యొక్క సమ్మె ధర వరకు మాత్రమే.
పెట్టుబడిదారుడు దీర్ఘకాలంగా అంతర్లీన పరికరం అయితే, పెట్టుబడిదారుడు కాల్ రాయడం ద్వారా మరియు అంతర్లీన పరికరంలో పుట్ ఎంపికను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా స్థానాన్ని హెడ్జ్ చేయడానికి రిస్క్ రివర్సల్‌ను తగ్గిస్తాడు. అంతర్లీన చుక్కల ధర ఉంటే, పుట్ ఎంపిక విలువలో పెరుగుతుంది, అంతర్లీనంలో ఉన్న నష్టాన్ని పూడ్చుకుంటుంది. అంతర్లీన ధర పెరిగితే, అంతర్లీన స్థానం విలువలో పెరుగుతుంది కాని వ్రాతపూర్వక కాల్ యొక్క సమ్మె ధర వరకు మాత్రమే.
రిస్క్ రివర్సల్ మరియు ఫారిన్ ఎక్స్ఛేంజ్ ఎంపికలు
ఫారెక్స్ ట్రేడింగ్‌లో రిస్క్ రివర్సల్ అంటే డబ్బు (OTM) కాల్స్ మరియు OTM పుట్ల యొక్క అస్థిరత మధ్య వ్యత్యాసాన్ని సూచిస్తుంది. ఎంపికల ఒప్పందానికి ఎక్కువ డిమాండ్, దాని అస్థిరత మరియు దాని ధర ఎక్కువ. సానుకూల రిస్క్ రివర్సల్ అంటే కాల్స్ యొక్క అస్థిరత ఇలాంటి పుట్ల అస్థిరత కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది, దీని అర్థం ఎక్కువ మంది మార్కెట్ పాల్గొనేవారు డ్రాప్ కంటే కరెన్సీ పెరుగుదలపై బెట్టింగ్ చేస్తున్నారని మరియు రిస్క్ రివర్సల్ ప్రతికూలంగా ఉంటే దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది. అందువల్ల, రిస్క్ రివర్సల్స్ ఎఫ్ఎక్స్ మార్కెట్లో స్థానాలను కొలవడానికి మరియు వాణిజ్య నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి సమాచారాన్ని తెలియజేయడానికి ఉపయోగపడతాయి.
కీ టేకావేస్
- రిస్క్ రివర్సల్ పుట్ మరియు కాల్ ఎంపికలను ఉపయోగించి పొడవైన లేదా చిన్న స్థానాన్ని హెడ్జ్ చేస్తుంది. రిస్క్ రివర్సల్ అననుకూల ధరల కదలిక నుండి రక్షిస్తుంది కాని లాభాలను పరిమితం చేస్తుంది. సుదీర్ఘ స్థానం యొక్క హోల్డర్లు కాల్ ఆప్షన్ రాయడం ద్వారా మరియు పుట్ ఆప్షన్‌ను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా రిస్క్ రివర్సల్‌ను చిన్నగా చేస్తారు. షార్ట్ పొజిషన్ కాల్ ఆప్షన్‌ను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా మరియు పుట్ ఆప్షన్‌ను వ్రాయడం ద్వారా రిస్క్ రివర్సల్‌కు ఎక్కువసేపు వెళుతుంది.
రిస్క్ రివర్సల్ యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ
సీన్ Long 11 వద్ద లాంగ్ జనరల్ ఎలక్ట్రిక్ కంపెనీ (GE) అని చెప్పండి మరియు తన స్థానాన్ని కాపాడుకోవాలనుకుంటే, అతను ఒక చిన్న రిస్క్ రివర్సల్‌ను ప్రారంభించగలడు. స్టాక్ ప్రస్తుతం $ 11 దగ్గర ట్రేడవుతుందని అనుకుందాం. సీన్ $ 10 పుట్ ఎంపికను కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు 50 12.50 కాల్ ఎంపికను అమ్మవచ్చు.
కాల్ ఆప్షన్ OTM కాబట్టి, అందుకున్న ప్రీమియం పుట్ ఆప్షన్ కోసం చెల్లించిన ప్రీమియం కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. అందువలన, వాణిజ్యం డెబిట్కు దారి తీస్తుంది. ఈ దృష్టాంతంలో, సీన్ $ 10 కంటే తక్కువ ధరల కదలికల నుండి రక్షించబడుతుంది, ఎందుకంటే దీని క్రింద, పుట్ ఎంపిక అంతర్లీనంలో మరింత నష్టాలను పూడ్స్తుంది. స్టాక్ ధర పెరిగితే, సీన్ stock 12.50 వరకు స్టాక్ పొజిషన్‌లో మాత్రమే లాభం పొందుతుంది, ఈ సమయంలో వ్రాతపూర్వక కాల్ జనరల్ ఎలక్ట్రిక్ షేర్ ధరలో ఏవైనా లాభాలను పొందగలదు.
