రూల్ 10 బి -5 అంటే ఏమిటి?
రూల్ 10 బి -5 అనేది 1934 సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్ కింద సృష్టించబడిన ఒక నియంత్రణ. దీనిని అధికారికంగా ఎంప్లాయ్‌మెంట్ ఆఫ్ మానిప్యులేటివ్ అండ్ డిసెప్టివ్ ప్రాక్టీసెస్ అని పిలుస్తారు. ఈ నియమం ఎవరైనా ప్రత్యక్షంగా లేదా పరోక్షంగా మోసం చేయడానికి, తప్పుడు ప్రకటనలు చేయడానికి, సంబంధిత సమాచారాన్ని వదిలివేయడానికి లేదా స్టాక్ మరియు ఇతర సెక్యూరిటీలతో కూడిన లావాదేవీలను నిర్వహించే ప్రక్రియలో మరొక వ్యక్తిని మోసం చేసే వ్యాపార కార్యకలాపాలను నిర్వహించడం చట్టవిరుద్ధం.
కీ టేకావేస్
- సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) 1934 లో అమలు చేసిన రూల్ 10 బి -5, సెక్యూరిటీల మోసాన్ని లక్ష్యంగా చేసుకునే నియమం. రెండు సంబంధిత నియమాలు - రూల్ 10 బి 5-1 మరియు రూల్ 10 బి 5-2 2000 2000 లో జారీ చేయబడ్డాయి, దీనికి సంబంధించి మరింత ప్రస్తుత న్యాయ దృక్పథాలను రూపొందించడానికి సెక్యూరిటీల మోసం. రూల్ 10 బి -5 "ఇన్సైడర్ ట్రేడింగ్" యొక్క ఉదాహరణలను కవర్ చేస్తుంది, ఇది స్టాక్ మార్కెట్‌ను తనకు అనుకూలంగా మార్చటానికి రహస్య సమాచారం ఉపయోగించినప్పుడు-ఉదాహరణకు, ఒక ఎగ్జిక్యూటివ్ ధరను కృత్రిమంగా తగ్గించడానికి తప్పుడు ప్రకటనలు జారీ చేసినప్పుడు కంపెనీ స్టాక్ తద్వారా వారు డిస్కౌంట్ ధర వద్ద వాటాల పరిమాణాన్ని కొనుగోలు చేయవచ్చు.
రూల్ 10 బి -5 ఎలా పనిచేస్తుంది
భద్రతా మోసం వాదనలను పరిశోధించడానికి సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) ప్రధాన ఆధారం రూల్ 10 బి -5. నియమం యొక్క ఉల్లంఘనలలో వాటా ధరలను పెంచడానికి అధికారులు తప్పుడు ప్రకటనలు చేయడం, భారీ నష్టాలను లేదా తక్కువ ఆదాయాన్ని సృజనాత్మక అకౌంటింగ్ పద్ధతులతో దాచడం లేదా ప్రస్తుత వాటాదారులకు వారి పెట్టుబడులపై మంచి రాబడిని ఇవ్వడానికి తీసుకున్న చర్యలు (మోసం ఉన్నంత కాలం కనుగొనబడని). ఈ పథకాలకు సాధారణంగా మోసాన్ని కొనసాగించడానికి కొనసాగుతున్న, తప్పుదోవ పట్టించే ప్రకటనలు అవసరం.
రూల్ 10 బి -5 ఒక సంస్థ యొక్క స్టాక్ ధరను కృత్రిమంగా తగ్గించడానికి ఒక ఎగ్జిక్యూటివ్ తప్పుడు స్టేట్మెంట్లను జారీ చేసే సందర్భాలను కూడా వర్తిస్తుంది, తద్వారా వారు ఎక్కువ షేర్లను రాయితీ రేటుతో కొనుగోలు చేయవచ్చు. రహస్య సమాచారం యొక్క ఈ మరియు ఇతర మానిప్యులేటివ్ ఉపయోగాలు "అంతర్గత వర్తకం" యొక్క చర్యలు. అక్రమ లాభాలు మరియు / లేదా ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించడంతో పాటు, ఈ పథకాలు వాటాదారుల బ్యాలెన్స్‌ను మార్చడం ద్వారా సంస్థను స్వాధీనం చేసుకునే మార్గంగా కూడా అమలులోకి వస్తాయి.
10b5-1 మరియు 10b5-2 నిబంధనల పరిచయం
2000 లో, SEC సెక్యూరిటీల మోసానికి సంబంధించిన అనేక సమస్యలను రూల్ 10 బి 5-1 మరియు రూల్ 10 బి 5-2 యొక్క ధృవీకరణతో మరింత నిర్వచించింది మరియు స్పష్టం చేసింది. ఈ నియమాలు అంతర్గత వర్తకాన్ని మరింత ఆధునిక, చట్టపరమైన దృక్పథంలో ఉంచుతాయి.
నియమాలు 10 బి 5-1
సెక్యూరిటీల అమ్మకం లేదా కొనుగోలులో నిమగ్నమైనప్పుడు ఒక వ్యక్తి చెప్పిన సమాచారం తెలిస్తే పదార్థం, ప్రజాహిత సమాచారం ఆధారంగా వర్తకం చేస్తున్నట్లు రూల్ 10 బి 5-1 పేర్కొంది. ఏదేమైనా, రూల్ 10 బి 5-1 యొక్క మినహాయింపులు మరియు నిబంధనలు ఉన్నాయి, అలాంటి సమాచారం ఉన్నప్పటికీ వ్యక్తులు ట్రేడింగ్‌తో కొనసాగడానికి వీలు కల్పిస్తుంది, ట్రేడ్స్‌తో సహా, అప్పటికే కదలికలో ఉన్న ప్రణాళికల యొక్క భాగాలు, అయితే ఒప్పందం లేదా ప్రక్రియ ప్రభావితం కానప్పటికీ సమాచారం యొక్క జ్ఞానం.
రూల్ 10 బి 5-2 ప్రకారం, వ్యాపారేతర పరిస్థితులలో కూడా సెక్యూరిటీల మోసం చేయవచ్చు.
10b5-2
రూల్ 10 బి 5-2 దుర్వినియోగ సిద్ధాంతం-ట్రేడింగ్ సెక్యూరిటీలలో అంతర్గత సమాచారాన్ని ఉపయోగించే వ్యక్తి సమాచార మూలానికి వ్యతిరేకంగా సెక్యూరిటీల మోసానికి పాల్పడ్డాడని, ఆ వ్యక్తి అంతర్గత వ్యక్తి కాకపోయినా-వ్యాపారేతర పరిస్థితులలో కూడా వర్తించవచ్చు. రహస్య సమాచారాన్ని పొందిన వ్యక్తి విశ్వసనీయ విధికి బాధ్యత వహిస్తారని ఇది పేర్కొంది.
