SEC ఫారం MSD అంటే ఏమిటి
మునిసిపల్ సెక్యూరిటీ డీలర్ (ఎంఎస్డి) గా పనిచేయడానికి బ్యాంకింగ్ లేదా ఆర్థిక సంస్థ లేదా సంస్థ ఎస్‌ఇసి ఫారం ఎంఎస్‌డిని దాఖలు చేయాలి. మునిసిపల్ సెక్యూరిటీల డీలర్ సామర్థ్యంతో పనిచేయడానికి ఒక బ్యాంక్ లేదా ఇతర ఆర్థిక సంస్థ, లేదా సంస్థలోని ఒక నిర్దిష్ట విభాగం లేదా విభాగం సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) తో ఫారం ఎంఎస్‌డిని దాఖలు చేయాలి.
మున్సిపల్ సెక్యూరిటీస్ రూల్ మేకింగ్ బోర్డ్ (ఎంఎస్ఆర్బి) నిర్వచించిన విధంగా 1934 సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్ యొక్క సెక్షన్ 15 బి (ఎ) ప్రకారం, ఫారం ఎంఎస్డి మాత్రమే బ్యాంకు కోసం ప్రస్తుత రిజిస్ట్రేషన్ లేదా విడిగా గుర్తించదగిన విభాగం లేదా బ్యాంకు యొక్క విభాగాన్ని సవరించవచ్చు. ఇంకా, దరఖాస్తు లేదా సవరణ దరఖాస్తుదారు తరఫున బ్యాంక్ చేసినట్లు భావించబడుతుంది.
కీ టేకావేస్
- మున్సిపల్ సెక్యూరిటీ డీలర్ (ఎంఎస్డి) కావడానికి ఎస్‌ఇసికి ఫారం ఎంఎస్డి అవసరం.ఈ ఫారం ఇప్పటికే ఉన్న డీలర్ యొక్క వివరాలను సవరించడానికి లేదా సరిచేయడానికి కూడా ఉపయోగించబడుతుంది.ఇది ఒక వ్యక్తి, సంస్థ లేదా సంస్థ యొక్క విభజన ద్వారా నింపబడవచ్చు.
SEC ఫారం MSD యొక్క ప్రాథమికాలు
1934 సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్ యొక్క సెక్షన్ 15 బి (ఎ) మునిసిపల్ సెక్యూరిటీ డీలర్లకు సంబంధించిన నిబంధనలను వివరిస్తుంది. అలాగే, ఫారం ఎంఎస్‌డికి తన మునిసిపల్ సెక్యూరిటీల విభాగంలో పనిచేసే సిబ్బందికి సెక్యూరిటీల అమ్మకాలకు సంబంధించిన క్రమశిక్షణా చర్యలలో ప్రమేయం ఉందో లేదో వెల్లడించడానికి ఒక సంస్థ అవసరం. మునిసిపల్ సెక్యూరిటీల డీలర్‌గా హోదా నమోదును అధికారికంగా ఉపసంహరించుకోవటానికి, ఒక సంస్థ తప్పనిసరిగా SEC ఫారం MSD-W ను ఉపయోగించాలి.
పేరు సూచించినట్లుగా, మునిసిపల్ సెక్యూరిటీల డీలర్లు మునిసిపల్ సెక్యూరిటీల వర్తకంతో పని చేస్తారు. మునిసిపల్ సెక్యూరిటీలు సాధారణంగా ప్రభుత్వాలు లేదా ప్రభుత్వ సంస్థలు జారీ చేసే బాండ్లు. ఈ బాండ్లు ఇతర OTC స్టాక్‌ల మాదిరిగానే సెకండరీ మార్కెట్లో ఓవర్-ది-కౌంటర్ (OTC) ను వర్తకం చేస్తాయి. మునిసిపల్ బాండ్ డీలర్ వారు వ్యవహరించే బాండ్ల కోసం ఇతర బ్రోకర్-డీలర్లకు కోట్స్ అందిస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు మునిసిపల్ బాండ్లను ఇష్టపడతారు ఎందుకంటే వారు సమాఖ్య, రాష్ట్ర లేదా స్థానిక స్థాయిలో పన్ను-ఆశ్రయం పొందిన ఆదాయాన్ని అందిస్తారు, లేదా అవి ప్రతి కలయిక కావచ్చు.
మునిసిపల్ బాండ్ డీలర్ పని యొక్క ఉదాహరణ
మునిసిపల్ సెక్యూరిటీల డీలర్ యొక్క విలక్షణమైన చర్యలకు ఒక ot హాత్మక ఉదాహరణ, న్యూయార్క్ స్టేట్ GO బాండ్లను “6.12% సంస్థ యొక్క 45 నిమిషాల పాటు 5 నిమిషాల రీకాల్‌తో” కొనడానికి ఆసక్తి ఉన్న మరొక డీలర్‌కు కోట్ ఇవ్వడం.
మునిసిపల్ డీలర్ 6.12% మెచ్యూరిటీకి దిగుబడి వద్ద బాండ్లను కొనుగోలు చేసే డీలర్‌కు విక్రయించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నాడు మరియు 45 నిమిషాలు అలా చేయడానికి సిద్ధంగా ఉంటాడు. ఏదేమైనా, ఆ 45 నిమిషాలలో మరొక ఆసక్తిగల పార్టీ అదే బాండ్లను కొనుగోలు చేయాలనుకుంటే, రెండవ ఆసక్తిగల కొనుగోలుదారుడు మొదటి కొనుగోలుదారుకు సెక్యూరిటీలను విక్రయించడానికి ఇప్పటికీ బాధ్యత వహిస్తున్నాడనే వాస్తవం ఆధారంగా ఒక సబ్జెక్ట్ కోట్ అందుకుంటారు. అమ్మిన డీలర్ అప్పుడు మొదటి కొనుగోలుదారుని సంప్రదించి, బాండ్లను కొనడానికి 5 నిమిషాల నోటీసు ఇస్తాడు లేదా కోట్ చేసిన ధర వద్ద అలా చేసే హక్కును కోల్పోతాడు. మొదటి డీలర్ 5 నిమిషాల రీకాల్ అనుమతించిన వ్యవధిలో బాండ్లను కొనుగోలు చేయడంలో విఫలమైతే, అమ్మిన డీలర్ రెండవ ఆసక్తిగల పార్టీతో 6.12% వద్ద బాండ్లను వ్యాపారం చేయవచ్చు.
రియల్ వరల్డ్ ఉదాహరణ
ఒక SEC ఫారం MSD స్థితిని పూర్తి చేయడానికి సూచనలు దీనిని పూరించదగిన PDF ఉపయోగించి పరిష్కరించవచ్చు లేదా పత్రం యొక్క కాగితపు కాపీపై టైప్‌రైట్ చేయవచ్చు. ఆర్థిక సంస్థలోని అధీకృత వ్యక్తి యొక్క అసలు మరియు మాన్యువల్ సంతకం ఉపయోగించిన ఫారం యొక్క సంస్కరణలో కనిపించాలి. అలాగే, అధికారం పొందిన వ్యక్తికి విభాగం యొక్క నిర్వహణ, దిశ మరియు పర్యవేక్షణ లేదా దరఖాస్తు చేసే వ్యక్తి ప్రమేయం ఉండాలి.
ఒక వ్యక్తి MSD హోదా కోసం దరఖాస్తు చేసుకుంటే, పూర్తి చేసిన పత్రం ఆ వ్యక్తి యొక్క పర్యవేక్షకుడు లేదా ప్రిన్సిపాల్ ఆఫీసర్ యొక్క సంతకం యొక్క పేరును కలిగి ఉండాలి. ఒక విభాగం లేదా బ్యాంకు యొక్క విభాగం దరఖాస్తు చేస్తున్నప్పుడు, సంతకం చేసేవారు సంస్థ యొక్క ఆ భాగంలో ఒక ప్రధాన అధికారి అయి ఉండాలి.
