విభాగం 16 నిర్వచనం

సెక్షన్ 16 అంటే ఏమిటి?

సెక్షన్ 16 అనేది సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్ 1934 నియమం, డైరెక్టర్లు, అధికారులు మరియు ప్రధాన స్టాక్ హోల్డర్లు కట్టుబడి ఉండవలసిన రెగ్యులేటరీ ఫైలింగ్ బాధ్యతలను వివరిస్తుంది. ఈ ఆదేశం ప్రకారం, ఒక సంస్థ యొక్క 10% కంటే ఎక్కువ మందికి ప్రత్యక్షంగా లేదా పరోక్షంగా ప్రయోజనకరమైన యజమాని లేదా అటువంటి భద్రత జారీ చేసిన డైరెక్టర్ లేదా అధికారి ఎవరైనా ఈ విభాగానికి అవసరమైన స్టేట్‌మెంట్లను దాఖలు చేయాలి.

సెక్షన్ 16 యొక్క ప్రాథమికాలు

1934 యొక్క ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్ యొక్క సెక్షన్ 16 "ఇన్సైడర్స్" కోసం ఫైలింగ్ ప్రమాణాలను విధిస్తుంది, కంపెనీ యొక్క సాధారణ స్టాక్ లేదా ఇతర ఈక్విటీలలో 10% కంటే ఎక్కువ ప్రయోజనకరమైన యాజమాన్యానికి ప్రత్యక్షంగా లేదా పరోక్షంగా ఫలితాన్నిచ్చే స్టాక్ కలిగి ఉన్న అధికారులు, డైరెక్టర్లు లేదా స్టాక్ హోల్డర్లకు ఇచ్చిన పేరు. తరగతి.

సెక్షన్ 16 అదేవిధంగా ప్రభుత్వ సంస్థలలో పెట్టుబడిదారులకు వర్తిస్తుంది, దీని స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలు (బాండ్లు), జాతీయ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో వ్యాపారం. అంతర్గత వ్యక్తులు తమ ఈక్విటీ ఆసక్తులను బహిర్గతం చేసే నిర్దిష్ట ఫారమ్‌లను SEC తో దాఖలు చేయాలి మరియు మునుపటి లావాదేవీల వెలుగులో, వారి పెట్టుబడి స్థానాలు కాలక్రమేణా ఎలా మారాయో వారు వివరించాలి.

కీ టేకావేస్

• కార్పొరేట్ ఇన్సైడర్లు లేదా సాంద్రీకృత హోల్డర్లను సూచించడానికి సెక్షన్ 16 SEC అవసరం. సెక్షన్ 16 ఒక వ్యక్తి లాభదాయకమైన యజమానిగా భావిస్తాడు, ఆ వ్యక్తి నేరుగా కంపెనీపై ఈక్విటీ ఆసక్తిని కలిగి ఉండకపోయినా. సెక్షన్ 16 ప్రకారం ప్రత్యక్షంగా లేదా పరోక్షంగా ఎవరైనా ఒక సంస్థ యొక్క 10% కంటే ఎక్కువ ప్రయోజనకరమైన యజమాని లేదా అటువంటి భద్రత జారీ చేసిన డైరెక్టర్ లేదా అధికారి ఈ విభాగానికి అవసరమైన స్టేట్మెంట్లను దాఖలు చేయాలి.

ప్రయోజనకరమైన యాజమాన్యం

సెక్షన్ 16 ఒక వ్యక్తి లాభదాయకమైన యజమాని అని భావిస్తుంది, ఆ వ్యక్తి నేరుగా సంస్థపై ఈక్విటీ ఆసక్తిని కలిగి ఉండకపోయినా. కేస్ ఇన్ పాయింట్: కవర్ కంపెనీలో ఆసక్తిని కలిగి ఉన్న తక్షణ కుటుంబ సభ్యులతో గృహాలను పంచుకునే వారు సెక్షన్ 16 అవసరాలకు సమానంగా ఉంటారు.

కవర్ చేయబడిన కంపెనీ సెక్యూరిటీలను సమిష్టిగా సంపాదించడం, కలిగి ఉండటం మరియు విక్రయించే సమూహంగా బహుళ వ్యక్తులు పనిచేస్తే కంపెనీపై ఆర్థిక ఆసక్తి కూడా పరోక్షంగా ఉంటుంది. అదనంగా, సెక్షన్ 16 ఈక్విటీ ఉత్పన్నాలను కలిగి ఉన్నవారిని, వారి వ్యాయామం మీద, ఈక్విటీ వడ్డీని ప్రయోజనకరమైన యజమానులుగా అందిస్తుంది.

ఫైలింగ్ అవసరాలు

సెక్షన్ 16, కవర్ చేసిన సంస్థ యొక్క ఇన్సైడర్లు 3, 4 మరియు 5 ఫారమ్లను ఎలక్ట్రానిక్ దాఖలు చేయవలసి ఉంటుంది. ఈక్విటీ లేదా డెట్ సెక్యూరిటీల యొక్క ప్రారంభ పబ్లిక్ ఆఫర్ ఉంటే, లేదా ఒక వ్యక్తి డైరెక్టర్, ఆఫీసర్ లేదా కంపెనీ ఈక్విటీలలో కనీసం 10% హోల్డర్ అయినట్లయితే, SEC కి ఫారం 3 అవసరం, ఇది ప్రయోజనకరమైన యాజమాన్యం యొక్క ప్రారంభ ప్రకటన..

కొత్త డైరెక్టర్లు, కొత్త అధికారులు మరియు కొత్త ముఖ్యమైన వాటాదారులు అటువంటి పెట్టుబడి ఆస్తులను సంపాదించిన 10 రోజుల్లోపు ఫారం 3 ని దాఖలు చేయాలి. ఒక సంస్థ యొక్క అంతర్గత హోల్డింగ్స్‌లో భౌతిక మార్పు ఉంటే, వారు తప్పనిసరిగా SEC తో ఫారం 4 ని దాఖలు చేయాలి. ఇంకా, సెక్షన్ 16 లో ఈక్విటీ లావాదేవీలు నిర్వహించే ఇన్సైడర్లు, ఫారం 4 లో లావాదేవీలు ఇప్పటికే నివేదించబడకపోతే ఫారం 5 ని దాఖలు చేయాలి.