సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) అంటే ఏమిటి?
యుఎస్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) అనేది స్వతంత్ర సమాఖ్య ప్రభుత్వ సంస్థ, ఇది పెట్టుబడిదారులను రక్షించడం, సెక్యూరిటీ మార్కెట్ల యొక్క సరసమైన మరియు క్రమమైన పనితీరును నిర్వహించడం మరియు మూలధన నిర్మాణాన్ని సులభతరం చేయడం. సెక్యూరిటీ మార్కెట్ల యొక్క మొదటి ఫెడరల్ రెగ్యులేటర్‌గా దీనిని 1934 లో కాంగ్రెస్ సృష్టించింది. SEC పూర్తి బహిరంగ బహిర్గతంను ప్రోత్సహిస్తుంది, మార్కెట్లో మోసపూరిత మరియు మానిప్యులేటివ్ పద్ధతుల నుండి పెట్టుబడిదారులను రక్షిస్తుంది మరియు యునైటెడ్ స్టేట్స్లో కార్పొరేట్ స్వాధీనం చర్యలను పర్యవేక్షిస్తుంది. పూచీకత్తు సంస్థలలో బుక్‌రన్నర్‌ల కోసం రిజిస్ట్రేషన్ స్టేట్‌మెంట్‌లను కూడా ఇది ఆమోదిస్తుంది.
సాధారణంగా, అంతర్రాష్ట్ర వాణిజ్యంలో, మెయిల్ ద్వారా లేదా ఇంటర్నెట్ ద్వారా అందించే సెక్యూరిటీల సమస్యలు పెట్టుబడిదారులకు విక్రయించబడటానికి ముందు SEC లో నమోదు చేసుకోవాలి. ఆర్థిక సేవల సంస్థలు-బ్రోకర్-డీలర్లు, సలహా సంస్థలు మరియు ఆస్తి నిర్వాహకులు, అలాగే వారి వృత్తిపరమైన ప్రతినిధులు-వ్యాపారం నిర్వహించడానికి SEC లో నమోదు చేసుకోవాలి. ఉదాహరణకు: ఏదైనా అధికారిక బిట్‌కాయిన్ మార్పిడిని ఆమోదించడానికి వారు బాధ్యత వహిస్తారు.
సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (SEC)
కీ టేకావేస్
- సెక్యూరిటీస్ మార్కెట్లను పర్యవేక్షించడం మరియు పెట్టుబడిదారులను రక్షించడం సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) బాధ్యత. SEC చట్ట ఉల్లంఘనదారులపై పౌర చర్యలను మాత్రమే తీసుకురాగలదు, కాని క్రిమినల్ కేసులపై న్యాయ శాఖతో కలిసి పనిచేస్తుంది. గొప్ప మాంద్యం తరువాత, SEC దాని ప్రాసిక్యూషన్ల ఫలితంగా 4 బిలియన్ డాలర్ల జరిమానాలు మరియు ఇతర నష్టాలను తిరిగి పొందింది.
సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) ఎలా పనిచేస్తుంది
సెక్యూరిటీ ఎక్స్ఛేంజీలు, బ్రోకరేజ్ సంస్థలు, డీలర్లు, పెట్టుబడి సలహాదారులు మరియు పెట్టుబడి నిధులతో సహా సెక్యూరిటీ మార్కెట్లలోని సంస్థలు మరియు వ్యక్తులను పర్యవేక్షించడం SEC యొక్క ప్రాధమిక పని. స్థాపించబడిన సెక్యూరిటీ నియమాలు మరియు నిబంధనల ద్వారా, మార్కెట్-సంబంధిత సమాచారం, సరసమైన వ్యవహారం మరియు మోసాలకు వ్యతిరేకంగా రక్షణను బహిర్గతం చేయడం మరియు పంచుకోవడం SEC ప్రోత్సహిస్తుంది. ఇది EDGAR అని పిలువబడే దాని ఎలక్ట్రానిక్ డేటా సేకరణ, విశ్లేషణ మరియు తిరిగి పొందే డేటాబేస్ ద్వారా రిజిస్ట్రేషన్ స్టేట్మెంట్స్, ఆవర్తన ఆర్థిక నివేదికలు మరియు ఇతర సెక్యూరిటీ రూపాలకు పెట్టుబడిదారులకు ప్రాప్తిని అందిస్తుంది.
1929 స్టాక్ మార్కెట్ పతనం నేపథ్యంలో పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని పునరుద్ధరించడానికి 1934 లో సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) రూపొందించబడింది.
ఎస్‌ఇసికి ఐదుగురు కమిషనర్లు అధ్యక్షత వహిస్తారు, వారిలో ఒకరు చైర్మన్‌గా నియమితులవుతారు. ప్రతి కమిషనర్ పదవీకాలం ఐదు సంవత్సరాలు ఉంటుంది, కాని భర్తీ దొరికినంత వరకు వారు అదనంగా 18 నెలలు పనిచేస్తారు. పక్షపాతరహితతను ప్రోత్సహించడానికి, ఐదుగురు కమిషనర్లలో ముగ్గురికి మించి ఒకే రాజకీయ పార్టీ నుండి రావాలని చట్టం కోరుతోంది.
ఎస్‌ఇసిలో ఐదు విభాగాలు, 24 కార్యాలయాలు ఉన్నాయి. సెక్యూరిటీ చట్టాలపై వ్యాఖ్యానాలు మరియు అమలు చర్యలు తీసుకోవడం, కొత్త నియమాలను జారీ చేయడం, సెక్యూరిటీ సంస్థల పర్యవేక్షణను అందించడం మరియు వివిధ స్థాయి ప్రభుత్వాల మధ్య నియంత్రణను సమన్వయం చేయడం వారి లక్ష్యాలు. ఐదు విభాగాలు మరియు వాటి పాత్రలు:
- కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్ యొక్క విభజన: పెట్టుబడిదారులకు సమాచారం ఇచ్చే పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవటానికి భౌతిక సమాచారం (అంటే కంపెనీ ఆర్థిక అవకాశాలకు లేదా స్టాక్ ధరలకు సంబంధించిన సమాచారం) అందించబడిందని నిర్ధారిస్తుంది. ఎన్‌ఫోర్స్‌మెంట్ విభాగం: కేసులను దర్యాప్తు చేయడం మరియు సివిల్ సూట్లు మరియు పరిపాలనా చర్యలను విచారించడం ద్వారా SEC నిబంధనలను అమలు చేసే బాధ్యత. పెట్టుబడి నిర్వహణ విభాగం: పెట్టుబడి సంస్థలు, వేరియబుల్ ఇన్సూరెన్స్ ఉత్పత్తులు మరియు సమాఖ్య నమోదు చేసుకున్న పెట్టుబడి సలహాదారులను నియంత్రిస్తుంది. ఎకనామిక్ అండ్ రిస్క్ అనాలిసిస్ యొక్క విభాగం: ఎకనామిక్స్ మరియు డేటా అనలిటిక్స్ను SEC యొక్క ప్రధాన మిషన్‌లో అనుసంధానిస్తుంది. ట్రేడింగ్ మరియు మార్కెట్ల విభజన: సరసమైన, క్రమమైన మరియు సమర్థవంతమైన మార్కెట్ల కొరకు ప్రమాణాలను ఏర్పాటు చేస్తుంది మరియు నిర్వహిస్తుంది.
ఫెడరల్ కోర్టులో లేదా పరిపాలనా న్యాయమూర్తి ముందు పౌర చర్యలను మాత్రమే తీసుకురావడానికి SEC అనుమతించబడుతుంది. క్రిమినల్ కేసులు న్యాయ శాఖ పరిధిలోని చట్ట అమలు సంస్థల పరిధిలోకి వస్తాయి; ఏదేమైనా, SEC తరచూ అలాంటి ఏజెన్సీలతో కలిసి సాక్ష్యాలను అందించడానికి మరియు కోర్టు చర్యలకు సహాయం చేస్తుంది.
సివిల్ సూట్లలో, SEC రెండు ప్రధాన ఆంక్షలను కోరుతుంది:
- జంప్‌స్టార్ట్ మా బిజినెస్ స్టార్టప్స్ (జాబ్స్) చట్టం 2012
ఈ రోజు SEC ప్రతి సంవత్సరం సెక్యూరిటీ చట్టాలను ఉల్లంఘించే సంస్థలు మరియు వ్యక్తులపై అనేక పౌర అమలు చర్యలను తీసుకువస్తుంది. ఇది ఆర్థిక దుష్ప్రవర్తన యొక్క ప్రతి ప్రధాన కేసులో ప్రత్యక్షంగా లేదా న్యాయ శాఖతో కలిసి ఉంటుంది. SEC చేత ప్రాసిక్యూట్ చేయబడిన సాధారణ నేరాలలో అకౌంటింగ్ మోసం, తప్పుదోవ పట్టించే లేదా తప్పుడు సమాచారం యొక్క వ్యాప్తి మరియు అంతర్గత వ్యాపారం ఉన్నాయి.
2008 యొక్క గొప్ప మాంద్యం తరువాత, సంక్షోభానికి కారణమైన ఆర్థిక సంస్థలను విచారించడంలో మరియు బిలియన్ డాలర్లను పెట్టుబడిదారులకు తిరిగి ఇవ్వడంలో SEC కీలక పాత్ర పోషించింది. మొత్తంగా, ఇది 204 ఎంటిటీలను లేదా వ్యక్తులను వసూలు చేసింది మరియు 4 బిలియన్ డాలర్లకు జరిమానాలు, అసంతృప్తి మరియు ఇతర ద్రవ్య ఉపశమనాలను వసూలు చేసింది. ఉదాహరణకు, గోల్డ్‌మన్ సాచ్స్ 550 మిలియన్ డాలర్లు చెల్లించారు, ఇది వాల్ స్ట్రీట్ సంస్థకు ఇప్పటివరకు లభించిన అతిపెద్ద జరిమానా మరియు SEC చరిత్రలో రెండవ అతిపెద్దది, ఇది వరల్డ్‌కామ్ చెల్లించిన 750 మిలియన్ డాలర్లను మాత్రమే అధిగమించింది.
అయినప్పటికీ, సంక్షోభంలో చిక్కుకున్న బ్రోకర్లు మరియు సీనియర్ మేనేజర్లను విచారించడంలో SEC తగినంత సహాయం చేయలేదని చాలా మంది పరిశీలకులు విమర్శించారు, వీరందరూ ఎప్పుడూ ముఖ్యమైన తప్పులకు పాల్పడలేదు. ఇప్పటివరకు, సంక్షోభానికి సంబంధించిన నేరాలకు ఒక వాల్ స్ట్రీట్ ఎగ్జిక్యూటివ్ మాత్రమే జైలు పాలయ్యాడు. మిగిలినవి ద్రవ్య జరిమానా కోసం స్థిరపడ్డాయి లేదా పరిపాలనా శిక్షలను అంగీకరించాయి.
