ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్రొఫెషనల్‌గా మారాలని నిర్ణయించుకునేటప్పుడు రెండు కెరీర్ మార్గాలు ఉన్నాయి. సిరీస్ 7 అని పిలువబడే ఒక పరీక్ష తీసుకోవడం ద్వారా సెక్యూరిటీలను (స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల వంటివి) వర్తకం చేయడం లేదా కొనడం మరియు అమ్మడం యొక్క సాంప్రదాయ మార్గాన్ని అనుసరించవచ్చు. ఈ పరీక్షను ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) నిర్వహిస్తుంది మరియు ఇది చాలా కష్టతరమైనదిగా పరిగణించబడుతుంది ప్రొఫెషనల్ లైసెన్స్ పొందటానికి మీరు తీసుకోగల పరీక్షలు.
సిరీస్ 7 ముఖ్యమైనది అయితే, ఇది నిపుణులను తమ ఖాతాదారులకు ఇరుకైన పెట్టుబడులను మాత్రమే పరిమితం చేస్తుంది. రెండవ, అంతగా తెలియని కెరీర్ మార్గంలో నేషనల్ కమోడిటీ ఫ్యూచర్స్ ఎగ్జామినేషన్ తీసుకోవాలి, లేకపోతే దీనిని సిరీస్ 3 టెస్ట్ అని పిలుస్తారు. ఈ పరీక్ష యుఎస్‌లోని ఎవరికైనా వస్తువులు మరియు ఫ్యూచర్ సెక్యూరిటీలలో ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులను అందించే సామర్థ్యాన్ని అనుమతిస్తుంది.
సిరీస్ 3 లైసెన్స్ మరియు పరీక్ష
సిరీస్ 3 పరీక్ష అనేది నేషనల్ ఫ్యూచర్స్ అసోసియేషన్ (ఎన్ఎఫ్ఎ) మరియు కమోడిటీస్ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ కమిషన్ (సిఎఫ్‌టిసి) ఒక సరుకుగా మరియు ఫ్యూచర్స్ ప్రొఫెషనల్‌గా పరిగణించాల్సిన అవసరం ఉన్న అన్నిటినీ కలిగి ఉన్న పరీక్ష. స్టాక్ బ్రోకర్లు సిరీస్ 7 మరియు సిరీస్ 3 లైసెన్స్ రెండింటినీ ఒకేసారి కలిగి ఉంటారు, కాని వారు అలా చేయకపోతే, వస్తువులు మరియు ఫ్యూచర్లపై ఆసక్తి ఉన్న క్లయింట్‌ను లైసెన్స్ పొందిన సిరీస్ 3 ప్రతినిధికి సూచించడానికి వారు చట్టం ప్రకారం అవసరం. (ఈ పరీక్షల గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, "పరీక్షలకు లైసెన్స్‌లు పెట్టడం" చూడండి.)
సిరీస్ 3 పరీక్ష రెండు భాగాలుగా నిర్వహించబడుతుంది:
1. మార్కెట్ పరిజ్ఞానం
2. నియంత్రణ జ్ఞానం
వస్తువు 3 మరియు ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్‌ను ఉపయోగించే వ్యక్తుల అవసరాలను తీర్చడంలో సిరీస్ 3 పరీక్ష చాలా సమగ్రంగా ఉన్నందున, CFTC వారు తమ ఖాతాదారులకు ఏ పెట్టుబడి వాహనాలను అందించగలరో విస్తృత అక్షాంశాన్ని దాటిన వారికి ఇస్తుంది. ఇది కొత్తగా లైసెన్స్ పొందిన చాలా మంది సిరీస్ 3 బ్రోకర్లు పరీక్షలో ఉత్తీర్ణత సాధించడం మరియు అనుబంధ వ్యక్తులు (AP లు) కావడం వంటి వాటితో సంతృప్తి చెందుతుంది. ఈ పరిస్థితి ఉండవలసిన అవసరం లేదు. కొత్తగా ముద్రించిన AP వెంటనే వారి వస్తువుల వృత్తిలో రెండు మార్గాల్లో ఒకదానిని బ్రాంచ్ మేనేజర్ లేదా పరిచయం చేసే బ్రోకర్ రూపంలో వెళ్ళవచ్చు.
అనేక ఇతర సంబంధిత పరీక్షలు తీసుకోవచ్చు, ఇవి వివిధ రకాల వృత్తిపరమైన బాధ్యతలను అనుమతిస్తాయి:
- సిరీస్ 30 (బ్రాంచ్ మేనేజర్ టెస్ట్) సిరీస్ 31 (ఫ్యూచర్స్ మేనేజ్డ్ ఫండ్స్ టెస్ట్) సిరీస్ 32 (లిమిటెడ్ ఫ్యూచర్స్ ఎగ్జామినేషన్)
కెరీర్ మార్గాలు
శాఖ ఆధికారి
బ్రాంచ్ మేనేజర్‌గా మారాలంటే, AP 30 సిరీస్ 30 పరీక్షలో ఉత్తీర్ణత సాధించాలి. మార్కెటింగ్, రెగ్యులేటరీ సమస్యలు మరియు కస్టమర్ అవసరాలకు సంబంధించి విస్తృత శ్రేణి ఎన్ఎఫ్ఎ మరియు సిఎఫ్‌టిసి నియమాలపై మీ అవగాహనను కొలిచే 50 ప్రశ్నలు మాత్రమే ఈ పరీక్షలో ఉన్నాయి. పూర్తయిన తర్వాత, మీ స్వంత వస్తువుల శాఖ కార్యాలయం యొక్క రోజువారీ కార్యకలాపాలను నిర్వహించేటప్పుడు ఇతర AP లను పర్యవేక్షించే సామర్థ్యం మీకు ఉంటుంది. సిరీస్ 3 తీసుకున్న వెంటనే బ్రాంచ్ మేనేజర్‌గా పరీక్ష రాయడం ద్వారా, సిరీస్ 3 యొక్క రెగ్యులేటరీ విభాగం కోసం ఇటీవల నేర్చుకున్న వాటి యొక్క ప్రయోజనం మీకు ఉంటుంది మరియు ఇది బ్రాంచ్ మేనేజర్ పరీక్షలో ఉత్తీర్ణత సాధించగలదు.
బ్రోకర్ పరిచయం
సిరీస్ 3 ను దాటడానికి మించి ఐబి అవ్వడానికి అదనపు లైసెన్సింగ్ అవసరం లేదు. బ్రాంచ్ మేనేజర్‌గా, మీరు మీ కార్యాలయంలోని ఎపిలను పర్యవేక్షించగలుగుతారు, కానీ బ్రాంచ్ మేనేజర్ మాదిరిగా కాకుండా, మీరు అన్ని బాధ్యతలు మరియు పొందడం మరియు పని చేయడం యొక్క ప్రతిఫలాలను ume హిస్తారు నేరుగా ఖాతాదారులతో.
ఎవరైనా ఐబిగా దుకాణాన్ని ఏర్పాటు చేయలేరు. NFA ద్వారా వెళ్ళడం ద్వారా మీరు IB హోదాను (లేదా జాబితా చేయబడిన ఇతర హోదాల్లో ఏదైనా) పొందగల ఏకైక మార్గం. NF లు రుసుము, కొన్ని మూలధన అవసరాలు మరియు IB లు, కమోడిటీ ట్రేడింగ్ అడ్వైజర్స్ (CTA), కమోడిటీ పూల్ ఆపరేటర్లు (CPO లు) మరియు ఫ్యూచర్స్ కమిషన్ వ్యాపారులు (FCM లు) కోసం ఆవర్తన రిపోర్టింగ్ అవసరాలు అవసరం.
- "హామీ" IB లు
మెజారిటీ AP లు కేవలం వస్తువుల బ్రోకర్ నుండి బ్రోకరేజ్ సంస్థగా మారడం సాధారణంగా FCM చేత "హామీ" కావాలని నిర్ణయించుకుంటుంది. హామీదారునిగా అంగీకరించడం ద్వారా, ఒక ఎఫ్‌సిఎం అన్ని కస్టమర్ ఫండ్‌లు మరియు ట్రేడింగ్ కార్యకలాపాలను నిర్వహించడమే కాకుండా, ఐబికి హామీ ఇస్తుంది, ఐబికి ఏదైనా మూలధన అవసరాలు ఉండవలసిన అవసరాన్ని తగ్గిస్తుంది, అదే సమయంలో ఐబిని ఉంచడం FCM తో హామీ ఇచ్చే ప్రత్యేక సంబంధం. "స్వతంత్ర" IB లు
ఐబిని ఏర్పాటు చేయడానికి రెండవ మార్గం స్వతంత్రంగా మారడం. స్వతంత్ర IB లు ఇప్పటికీ వారి వాణిజ్య కార్యకలాపాలను నిర్వహించడానికి FCM లపై ఆధారపడతాయి, కాని బందీ సంబంధాన్ని కలిగి ఉండటానికి బదులుగా, IB మరియు వారి క్లయింట్లు వారు ఎంచుకున్నంత ఎక్కువ FCM లతో బహుళ సంబంధాలను కలిగి ఉంటారు. సంవత్సరాలుగా, స్వతంత్రంగా ఉండటానికి ప్రత్యేక హక్కును పొందడానికి ఐబి తప్పనిసరిగా నిర్వహించాల్సిన వివిధ మూలధన అవసరాలను ఎన్ఎఫ్ఎ ఏర్పాటు చేసింది. ఇది $ 25, 000 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ధరలో వైవిధ్యంగా ఉంది మరియు భవిష్యత్తులో మరింత ఖరీదైనదిగా మారే అవకాశం ఉంది. ముఖ్య ప్రయోజనం ఏమిటంటే, ఐబిల వ్యాపారం కోసం బలవంతంగా పోటీ పడుతున్నందున వివిధ ఎఫ్‌సిఎంల నుండి సాధ్యమైనంత ఉత్తమమైన కమీషన్ రేట్లను ఐబిలు చర్చించగలవు. ఇది వారి వినియోగదారులకు మెరుగైన పొదుపును అందించేటప్పుడు IB ల లాభాలను పెంచుతుంది.
ఖాతాదారుల డబ్బును నిర్వహించడం
మార్కెట్ 3 ఎలా పనిచేస్తుందనే దానిపై తమకు ప్రత్యేకమైన అంతర్దృష్టి ఉందని భావించే సిరీస్ 3 పరీక్షను తీసుకునే వ్యక్తులు కూడా ఉన్నారు. లావాదేవీలపై కమీషన్ సంపాదించడానికి బదులుగా, తమ ఖాతాదారుల డబ్బును నిర్వహించే సామర్థ్యం తమకు ఉందని మరియు లాభాలలో ఒక శాతాన్ని పొందుతారని వారు భావిస్తారు. ఈ దిశలో వెళ్లాలనుకునే AP లు వాస్తవానికి NFA తో CTA లేదా CPO కావడానికి దరఖాస్తు చేసుకోవచ్చు. ఈ డబ్బు నిర్వహణ సేవలను నిర్వహించడానికి ఐబిలు తమ సంస్థను నమోదు చేసుకోవచ్చు లేదా సోదరి సంస్థను ఏర్పాటు చేసుకోవచ్చు.
కమోడిటీ ట్రేడింగ్ సలహాదారులు
CTA హోదా పొందడం ద్వారా, ఒక AP CFTC మరియు NFA రెండింటిలో నమోదు చేసుకోవాలి. ఒక CTA కి CFTC తో రిజిస్ట్రేషన్ చేయగల సామర్థ్యం ఉంది మరియు NFA కాదు, కానీ ఇతర మార్గం కాదు. ఒక సిటిసిగా సిపిటిసితో మాత్రమే రిజిస్ట్రేషన్ చేస్తే, అతనికి లేదా ఆమెకు సాధారణ వాణిజ్య సలహా ఇవ్వడానికి, వార్తాలేఖలను ఉంచడానికి మరియు సిఫార్సులు చేయడానికి అనుమతి ఉంది, కానీ ఖాతాదారుల డబ్బును నిర్వహించలేరు. ఇది వ్యాపారంలో "విద్యా" CTA గా పిలువబడుతుంది. మీరు క్లయింట్ ఫండ్లను చురుకుగా నిర్వహించాలనుకుంటే, మీరు తప్పనిసరిగా ఎన్‌ఎఫ్‌ఎతో సిటిఎగా నమోదు చేసుకోవాలి, అదనపు ఫీజులు చెల్లించాలి మరియు కఠినమైన నియమ నిబంధనలకు కట్టుబడి ఉండాలి.
ఖాతాదారుల నిధులను నిర్వహించే CTA లు డబ్బును నిర్వహించడంలో ఎంత విజయవంతమయ్యాయో సంభావ్య ఖాతాదారులకు తెలియజేయాలని NFA అవసరం. మేనేజర్ ఎలా పనిచేస్తుందో క్రొత్త ఖాతాదారులకు ఉత్తమ ప్రాతినిధ్యం ఇవ్వడానికి విజయవంతమైన ఖాతాలు మరియు విజయవంతం కాని ఖాతాలు రెండూ పారదర్శకంగా ప్రాతినిధ్యం వహించాలి. మరొక కఠినమైన నియమం ఏమిటంటే, CTA లు వారు డబ్బును నిర్వహించే ప్రతి క్లయింట్ కోసం వేరుచేయబడిన ఖాతాలను నిర్వహించాలి. ప్రతి ఖాతాకు స్వతంత్రంగా అమలు చేయబడిన ఆర్డర్‌లు అవసరం మరియు లాభాలు మరియు నష్టాలను సరిగ్గా ఆపాదించడానికి ప్రతి క్లయింట్ ఖాతాకు ట్రేడ్‌లు కేటాయించాలి. ఈ విధంగా, CTA అనేది ఒక వ్యక్తి యొక్క స్టాక్ మరియు బాండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం రిజిస్టర్డ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ అడ్వైజర్‌కు సమానమైన వస్తువుల వంటిది.
ఈ అదనపు పనులన్నింటికీ బదులుగా, CTA లు నిర్వహణ రుసుము మరియు పనితీరు రుసుమును వసూలు చేయగలవు. నిర్వహణ రుసుము సాధారణంగా నిర్వహణలో ఉన్న అన్ని ఆస్తులలో 2%, మరియు పనితీరు రుసుము సేకరించిన కొత్త డబ్బులన్నిటిలో 20% నుండి పైకి ఉంటుంది. CTA లు తమ వ్యాపారాన్ని నిర్మిస్తున్నందున, వారు నిర్వహణలో కలిగి ఉన్న మూలధనానికి పరిమితి లేదు… వారు మంచి నిర్వాహకులు.
కమోడిటీ పూల్ ఆపరేటర్లు
మనీ మేనేజ్‌మెంట్ ప్రొఫెషనల్ యొక్క మరొక రకం CPO. సిపిఓలు సిటిఎల మాదిరిగానే నిర్వహణ మరియు పనితీరు రుసుములను వసూలు చేయగలవు, కాని ప్రతి క్లయింట్‌ను ఒక్కొక్కటిగా ట్రాక్ చేయకుండా, వారు మూలధనం మొత్తాన్ని ఒకే ఖాతా కింద సమగ్రపరచగలుగుతారు మరియు ప్రతి పెట్టుబడిదారుడు కలిగి ఉన్న శాతానికి అనుగుణంగా రాబడిని కేటాయించగలరు.
సిపిఓలలో రెండు రకాలు ఉన్నాయి: పబ్లిక్ మరియు ప్రైవేట్. పబ్లిక్ సిపిఓలు సిఎఫ్‌టిసి మరియు సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్ (ఎస్‌ఇసి) రెండింటితోనూ చాలా హూప్‌ల ద్వారా దూకాలి. ప్రైవేట్ సిపిఓలు గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారుల నుండి మాత్రమే నిధులను సేకరించడానికి, ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్లను నియంత్రించే ఎస్‌ఇసి రెగ్యులేషన్ డిని ఉపయోగించగలరు.
ఒక AP లేదా IB తన CTA లేదా CPO కార్యకలాపాలకు నిధులు సమకూర్చడానికి సంవత్సరాలుగా తగినంత క్లయింట్ స్థావరాన్ని సృష్టించడం ముగించవచ్చు. సంవత్సరాలుగా వ్యాపారంలో ఉన్న AP ల కోసం, ఇది వారి ఖాతాదారుల దృష్టిలో వారి విలువను పెంచడానికి మరియు వారి తోటివారిలో వారి స్థితిని పెంచడానికి అనేక తార్కిక దశలలో ఒకటి. CTA లేదా CPO గా, మీరు మీ సేవలను ప్రోత్సహించడానికి మరియు మార్కెట్ చేయడానికి మీ స్వంత AP లను నియమించడం ద్వారా IB తో సమానంగా పనిచేయవచ్చు, వారు ఖాతాదారులను సంపాదించినప్పుడు వారికి బోనస్‌లు చెల్లిస్తారు.
లైసెన్స్ పొందిన బ్రోకర్లకు పరీక్షలు
మీ ఖాతాదారులకు వస్తువుల ప్రపంచాన్ని ప్రాప్తి చేయడానికి సిరీస్ 3 ఒక మార్గం. CTA లు మరియు CPO లు మూలధనాన్ని సమీకరించడంలో సహాయపడటానికి తమ పనిని తగ్గించుకోవాలనుకునే స్టాక్ బ్రోకర్లు సిరీస్ 31 పరీక్షలో పాల్గొనవచ్చు, దీనికి 45 ప్రశ్నలు మాత్రమే ఉన్నాయి. పూర్తయిన తర్వాత, స్టాక్ బ్రోకర్లు తమ ఖాతాదారులకు ఫ్యూచర్స్ మరియు వస్తువుల పెట్టుబడుల ప్రత్యామ్నాయ ప్రపంచానికి పరిచయం చేయవచ్చు, అయితే వారి విశ్వసనీయ బాధ్యతను నెరవేరుస్తారు.
యునైటెడ్ కింగ్‌డమ్‌లో లైసెన్స్ పొందిన స్టాక్ బ్రోకర్లు లేదా వస్తువుల బ్రోకర్లు సిరీస్ 32 ను తీసుకోవడం ద్వారా ఫ్యూచర్స్ యొక్క యునైటెడ్ స్టేట్స్ నిర్మాణంలోకి ప్రవేశించవచ్చు. వారు సిరీస్ 32 ను దాటిన తర్వాత, వారు ఐబి, సిటిఎ, సిపిఓ లేదా ఎఫ్‌సిఎం కావచ్చు.
బాటమ్ లైన్
ఒక వస్తువులు లేదా ఫ్యూచర్స్ బ్రోకర్‌గా మారడం సిరీస్ 3 ను దాటడం తో ముగించాల్సిన అవసరం లేదు. ఇది ఇతర బ్రోకర్లను నిర్వహించడానికి, మీ స్వంత బ్రోకరేజ్ సంస్థను ఏర్పాటు చేయడానికి మరియు / లేదా క్లయింట్ ఫండ్లను నిర్వహించడానికి మీ గేట్‌వే. ఇది ఆకాశానికి పరిమితి ఉన్న వృత్తి. ఒక వస్తువుల బ్రోకర్ ప్రతి లావాదేవీకి వసూలు చేసిన కమీషన్‌లో ఒక చిన్న శాతాన్ని తన లేదా ఆమె సొంత డబ్బు నిర్వహణ సంస్థను నడపడానికి మార్చవచ్చు, ఇది తమకు మరియు వారి ఖాతాదారులకు మిలియన్ల ఆదాయాన్ని సంపాదించగలదు. ఈ విషయంపై "మీ టేక్-హోమ్ పేని 4 సులభ దశల్లో పెంచుకోండి" లో చదువుతూ ఉండండి.
