చిన్న

స్వల్ప-స్వింగ్ లాభ నియమం ఏమిటి

షార్ట్-స్వింగ్ లాభ నియమం ఒక సెక్యూరిటీస్ & ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్ రెగ్యులేషన్, ఇది ఆరు నెలల వ్యవధిలో రెండు లావాదేవీలు జరిగితే కంపెనీ ఇన్సైడర్లు కంపెనీ స్టాక్ కొనుగోలు మరియు అమ్మకం ద్వారా వచ్చే లాభాలను తిరిగి ఇవ్వాలి. కంపెనీ ఇన్సైడర్, నియమం ప్రకారం, సంస్థ యొక్క 10% కంటే ఎక్కువ వాటాలను కలిగి ఉన్న ఏ అధికారి, డైరెక్టర్ లేదా హోల్డర్.

BREAKING డౌన్ షార్ట్-స్వింగ్ లాభ నియమం

స్వల్పకాలిక లాభాలను ఆర్జించే ఉద్దేశ్యంతో మెటీరియల్ కంపెనీ సమాచారానికి ఎక్కువ ప్రాప్యత ఉన్న ఇన్సైడర్లు సమాచారాన్ని సద్వినియోగం చేసుకోకుండా నిరోధించడానికి ఈ నియమం అమలు చేయబడింది. ఉదాహరణకు, ఒక అధికారి 100 షేర్లను జనవరిలో $ 5 వద్ద కొనుగోలు చేసి, ఫిబ్రవరిలో ఇదే షేర్లను $ 6 కు విక్రయిస్తే, అతడు లేదా ఆమె $ 100 లాభం పొందేవారు. ఆరు నెలల వ్యవధిలో వాటాలను కొనుగోలు చేసి విక్రయించినందున, ఆ అధికారి short 100 ను స్వల్ప-స్వింగ్ లాభ నిబంధన ప్రకారం కంపెనీకి తిరిగి ఇవ్వాలి.

ఈ నియమం 1934 సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్ యొక్క సెక్షన్ 16 (బి) నుండి వచ్చింది.

షార్ట్-స్వింగ్ లాభ నియమం ట్రేడింగ్ కార్యాచరణను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది

ఈ నియమానికి సంబంధించి కొన్ని వివాదాలు ఉన్నాయి. కంపెనీ ఇన్సైడర్లు మరియు ఇతర వాటాదారుల మధ్య షేర్డ్ రిస్క్ యొక్క స్వభావాన్ని ఇది మారుస్తుందని కొందరు నమ్ముతారు. సంక్షిప్తంగా, ఈ నియమం ఇతర పెట్టుబడిదారులు పాల్గొనగలిగే ఒక రకమైన వాణిజ్య కార్యకలాపాలలో పాల్గొనకుండా అడ్డుకుంటుంది కాబట్టి, సెక్యూరిటీల విలువ పెరగడం మరియు పడిపోవడం వంటి లావాదేవీల్లో పాల్గొనే ఇతర వాటాదారుల మాదిరిగానే వారు నష్టాలకు లోనవుతారు.

ఉదాహరణకు, ఇన్సైడర్ కాని పెట్టుబడిదారుడు స్థలాలను ఆర్డర్‌లను త్వరగా కొనుగోలు చేసి విక్రయిస్తే, వారు మార్కెట్‌తో సంబంధం ఉన్న సాధారణ నష్టాలను ఎదుర్కొంటారు. మరోవైపు, ఒక ఇన్సైడర్, వారు తమ సమాచారానికి ప్రాప్యత కలిగి ఉన్న సంస్థకు సంబంధించి వారి పెట్టుబడి నిర్ణయాలను అరికట్టవలసి వస్తుంది. ఇది ఆ సమాచారాన్ని సద్వినియోగం చేసుకోకుండా నిరోధించగలిగినప్పటికీ, ఇతర పెట్టుబడిదారులతో పాటు మార్కెట్ యొక్క తక్షణ నష్టాల నుండి కూడా వారిని నిరోధించవచ్చు.

షార్ట్ స్వింగ్ లాభ నియమానికి మినహాయింపులు కోర్టులో ఉదహరించబడ్డాయి. 2013 లో, యుఎస్ సెకండ్ కోర్ట్ ఆఫ్ అప్పీల్స్, గిబ్బన్స్ వి. మలోన్ కేసులో తీర్పు ఇచ్చింది, సెక్యూరిటీలు వేర్వేరు సిరీస్‌లు ఉన్నంతవరకు ఒక సంస్థలోని వాటాలను ఒక అంతర్గత వ్యక్తి కొనుగోలు మరియు అమ్మకం కోసం ఈ నిబంధన వర్తించదు. ప్రత్యేకంగా, ఇది విడిగా వర్తకం చేయబడిన, మార్చలేని స్టాక్‌ల సెక్యూరిటీలను సూచిస్తుంది. ఈ వేర్వేరు సెక్యూరిటీలకు వేర్వేరు ఓటింగ్ హక్కులు కూడా ఉన్నాయి.

గిబ్బన్స్ వి. మలోన్ కేసులో, అదే నెలలోనే డిస్కవరీ కమ్యూనికేషన్స్ డైరెక్టర్ సిరీస్ సి షేర్లను విక్రయించి, ఆ సంస్థతో సిరీస్ ఎ స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేశాడు. ఒక వాటాదారు లావాదేవీతో సమస్యను తీసుకున్నాడు, కాని కోర్టులు ఇతర కారణాలతో పాటు, వాటాలను విడిగా నమోదు చేసి, వర్తకం చేశాయని, లావాదేవీలను స్వల్ప-స్వింగ్ లాభ నియమం నుండి మినహాయించాలని తీర్పు ఇచ్చింది.