ట్రేడింగ్ గురువు మార్క్ ఫిషర్ సాధారణ మార్కెట్ ప్లేయర్ కాదు. అతను బోధించే వ్యవస్థ అతను మరియు అతని 75-ప్లస్ వ్యాపారులు MBF క్లియరింగ్ కార్పొరేషన్. న్యూయార్క్ మార్కెట్లలో రోజు మరియు రోజు బయట జీవించడానికి ఉపయోగిస్తారు. సహజ వాయువు మరియు ముడి చమురు వంటి ప్రాధమిక వస్తువుల నుండి అస్థిర స్టాక్ల వరకు అన్నింటినీ వర్తకం చేస్తుంది, అతని వ్యాపారులు వస్తువుల గుంటలను ధైర్యంగా లేదా కంప్యూటర్ టెర్మినల్స్ నుండి పని చేస్తారు. అది పనిచేస్తుందా? ఫిషర్ సంస్థలో ఎవరినైనా వారు సిస్టమ్ గురించి ఏమనుకుంటున్నారో అడగండి మరియు వారు మీకు చెప్తారు.
ప్రాథాన్యాలు
ఫిషర్ తన ఎసిడి వ్యవస్థను మరియు "ది లాజికల్ ట్రేడర్" అనే పుస్తకంలో ఎలా పనిచేస్తుందో వివరించాడు. వ్యాపారులకు సహాయం చేసే వ్యాపారంలో చాలా మందికి భిన్నంగా, అతను ఉపయోగించే వ్యవస్థను పంచుకోవడం చాలా సంతోషంగా ఉంది, ఎందుకంటే అక్కడ ఎక్కువ మంది ప్రజలు దీనిని ఉపయోగిస్తున్నారని, అది మరింత ప్రభావవంతంగా ఉంటుందని అతను నమ్ముతున్నాడు.
సాధారణంగా, అతని వ్యవస్థ వాణిజ్యం యొక్క ప్రవేశానికి A మరియు C పాయింట్లను అందిస్తుంది మరియు B మరియు D పాయింట్లను నిష్క్రమణలుగా అందిస్తుంది - అందుకే పేరు. ఇది ఒక ప్రత్యేకమైన సమూహ స్టాక్స్ మరియు వస్తువులతో అస్థిర లేదా ట్రెండింగ్ మార్కెట్లలో ఉత్తమంగా పనిచేసే బ్రేక్అవుట్ వ్యూహం (అధిక అస్థిరత ఉన్నవారు ఉత్తమంగా పని చేస్తారు). అతను తరచుగా తన పుస్తకంలో సహజ వాయువు మరియు ముడి చమురును ఉదాహరణలుగా ఉపయోగిస్తాడు, కాని అతను చక్కెర వంటి వస్తువుల గురించి మరియు స్టాక్స్ హోస్ట్ గురించి కూడా ప్రస్తావించాడు. ఈ సూచనలు ఏ రకమైన మార్కెట్లలో మంచి చిట్కా-ఆఫ్స్, వీటి కోసం ఎసిడిని ఉపయోగించడం మంచిది.
ఫిగర్ 1 లోని ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ ఐదు నిమిషాల చార్టులో, ఇది మార్చి 2004 యొక్క మొదటి పది ట్రేడింగ్ రోజులను ఎసిడి సిగ్నల్స్ తో చూపిస్తుంది, ప్రారంభ శ్రేణి (OR) (బ్లూ లైన్స్) ట్రేడింగ్ యొక్క మొదటి 15 నిమిషాల పరిధిని ఉపయోగించి లెక్కించబడుతుంది. రోజు. ప్రారంభ శ్రేణి కంటే ఇండెక్స్ మూడు పాయింట్లను విచ్ఛిన్నం చేసినప్పుడు A అప్ (రెడ్ లైన్) సంభవిస్తుంది. ప్రారంభ శ్రేణి కంటే తక్కువ సెట్ మొత్తాన్ని ధర విచ్ఛిన్నం చేసి అక్కడే ఉన్నప్పుడు ఎ డౌన్ (రెడ్ లైన్) సంభవిస్తుంది. సాపేక్ష బలం సూచిక వంటి సూచిక తరచుగా సిగ్నల్స్ కొనుగోలు మరియు అమ్మకాలను నిర్ధారించడంలో సహాయపడుతుందని గమనించండి. ప్రతికూల డైవర్జెన్స్‌తో కలిసి అమ్మకపు సిగ్నల్ మంచి అమ్మకపు సిగ్నల్ నిర్ధారణను చేస్తుంది - నెల ఎనిమిదవ రోజు టర్న్‌డౌన్ చూడండి. ఇండెక్స్ ఒక అప్‌లో ఉంచి, ఆపై ప్రారంభ శ్రేణికి దిగువన విచ్ఛిన్నమైతే, సి డౌన్ ఉంచినప్పుడు వ్యాపారి తన స్థానాన్ని రివర్స్ చేస్తాడు, ప్రారంభ పరిధి కంటే 0.5 పాయింట్లు తక్కువగా ఉంటుంది.
కొత్త వ్యవస్థ పుట్టింది
1980 ల ప్రారంభంలో వార్టన్ స్కూల్ ఆఫ్ బిజినెస్‌లో గ్రాడ్యుయేట్ విద్యార్థిగా వర్తకం చేయడానికి ఒక వ్యవస్థపై పనిచేస్తున్నప్పుడు, ఫిషర్ ట్రేడింగ్ రోజుకు స్వరం సెట్ చేయడంలో ప్రారంభ శ్రేణి యొక్క ప్రాముఖ్యతను గమనించాడు. ముడి చమురు విషయంలో (ఆ సమయంలో ప్రారంభ శ్రేణి 10 నిమిషాలు), ప్రారంభ శ్రేణి 17 నుండి 23% సమయం మధ్య రోజు లేదా అంతకంటే తక్కువ. మార్కెట్లు నిజంగా యాదృచ్ఛికంగా ఉంటే, మరియు ట్రేడింగ్ రోజులో 32 పది నిమిషాల వ్యవధి ఉన్నందున, ప్రారంభ శ్రేణి ఎక్కువ లేదా తక్కువ 1/16 (లేదా 6.25%) సమయం (1/32 అధికం) మరియు 1/32 తక్కువ). మరొక రకంగా చెప్పండి, యాదృచ్ఛిక నడక సిద్ధాంతం సూచించినట్లుగా, మార్కెట్ కదలికలు నిజంగా యాదృచ్ఛికంగా ఉంటే, ప్రారంభ శ్రేణి రోజుకు ఎక్కువ లేదా తక్కువగా ఉండే అవకాశం మూడు రెట్లు ఎక్కువ. ఈ వాస్తవాన్ని కనుగొన్న వ్యక్తి ఫిషర్ మాత్రమే కాదు. ఈ రోజు వాడుకలో ఉన్న అనేక వాణిజ్య వ్యవస్థలు దిశాత్మక పక్షపాతానికి ఆధారాలు అందించడానికి ప్రారంభ శ్రేణిపై ఆధారపడతాయి.
ఒక రోజున ఒక వ్యాపారి ఎసిడి వ్యవస్థను ఎలా ఉపయోగిస్తారో ఇక్కడ ఉంది. మొదట, అతను లేదా ఆమె ప్రపంచ మార్కెట్లను మార్కెట్ తెరవడానికి ఒక గంట ముందు పర్యవేక్షిస్తుంది. ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న వ్యాపారులు ఏమి చేస్తున్నారో తెలుసుకోవటానికి ఇది అతనికి లేదా ఆమెకు సహాయపడుతుంది. తరువాత, వస్తువుల నివేదికలను చదవడం చాలా ముఖ్యం. వ్యాపారి మార్కెట్‌పై బలమైన ప్రభావాన్ని చూపే ఏ నివేదికలు ఈ రోజు వస్తున్నాయి? ఒక ముడి చమురు వ్యాపారి, ఉదాహరణకు, కోత లేదా ఉత్పత్తి కోటాల పెరుగుదల, చమురు వినియోగాన్ని ప్రభావితం చేసే వాతావరణ నివేదికలు, వారపు చమురు జాబితా నివేదిక మరియు వారపు సహజ వాయువు యొక్క ఏవైనా సంకేతాల కోసం ఒపెక్ (ఆర్గనైజేషన్ ఫర్ పెట్రోలియం ఎగుమతి దేశాల) సమావేశాలను అనుసరిస్తుంది. నిల్వ గణాంకాలు.
మార్కెట్ తెరిచిన తర్వాత, ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ వ్యాపారి, మార్కెట్ యొక్క మొదటి 15 నిమిషాలను అనుసరిస్తుంది, ఇది పై ఉదాహరణలో ఉపయోగించిన ప్రారంభ శ్రేణి (OR), అతని లేదా ఆమె చార్టులో అధిక మరియు తక్కువ క్షితిజ సమాంతర రేఖలను గుర్తించడం కోసం రోజు. ఈ వ్యాపారి అప్పుడు A అప్ లేదా A డౌన్ సంభవించే వరకు వేచి ఉంటాడు. ఈ సందర్భంలో, ఇండెక్స్ OR పైన కదులుతుంది మరియు A అప్‌లో ఉంచే మరో మూడు పాయింట్లను పెంచుతుంది.
వ్యాపారి స్టాప్ ఆర్డర్‌ను ఇస్తాడు మరియు ఇండెక్స్‌ను A అప్ వద్ద కొనుగోలు చేస్తాడు. OR (B- నిష్క్రమణ) యొక్క తక్కువ విలువ కంటే తక్కువ స్టాప్ లాస్ సెట్ చేయబడుతుంది, తద్వారా వర్తకుడు వాణిజ్యంలో ఉన్నప్పుడు ఈ మొత్తానికి మించి మార్కెట్ అవాంఛనీయ దిశలో కదిలితే, అతడు లేదా ఆమె బయటపడతారు - ఉత్తమమైనది మరొక రోజు వ్యాపారం చేయడానికి డబ్బు ఉంచండి. రోజు వ్యాపారికి కావలసిన దిశలో వాణిజ్యం కొనసాగితే, అతను లేదా ఆమె రోజు చివరిలో వాణిజ్యం నుండి నిష్క్రమిస్తారు.
ఎ అప్ సిగ్నల్ ఉత్పత్తి చేయబడితే ఎసి డౌన్ సంభవిస్తుంది, అయితే ఇండెక్స్ ప్రారంభ పరిధి కంటే తక్కువగా వర్తకం చేస్తుంది. OR (B నిష్క్రమణ) యొక్క తక్కువ పరిమితిని ఉపయోగించి, ఈ రేఖ చొచ్చుకుపోయినప్పుడు వ్యాపారి నిష్క్రమిస్తాడు మరియు సి డౌన్ ఉంచినప్పుడు అతని లేదా ఆమె స్థానాన్ని రివర్స్ చేస్తాడు (చిన్నదిగా అమ్ముతారు). ఎసి డౌన్ (లేదా సి అప్) కదలికలు చాలా అరుదు. అవి ఆసక్తికరంగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి సంభవించిన రోజు తరువాత, మరింత తీవ్రమైన కదలిక: తక్కువ సమయం వ్యాపారులు రివర్సల్ మీద వాణిజ్యం నుండి నిష్క్రమించవలసి ఉంటుంది, మరింత అత్యవసరం అవుతుంది మరియు అందువల్ల ఎక్కువ అస్థిరత ఏర్పడుతుంది. ఫిషర్ ప్రకారం, రాత్రిపూట వాణిజ్యంలో ఉండడం మంచి ఆలోచన కావచ్చు, ఎందుకంటే మార్కెట్లు తరువాతి రోజు తెరిచేటప్పుడు అంతరాలను అనుభవిస్తాయి.
ఫిగర్ 2 లో, ఐదు నిమిషాల బార్‌లు, ప్రారంభ శ్రేణి, ఎ అప్ మరియు సి డౌన్ చూపించే చార్ట్ మనకు కనిపిస్తుంది. ఈక్విటీ A అప్ వద్ద వర్తకం చేసినప్పుడు, ప్రారంభ శ్రేణి దిగువన B నిష్క్రమణ క్రింద వర్తకం చేసినప్పుడు నిష్క్రమించింది (ఆగిపోయింది). ప్రారంభ శ్రేణి యొక్క ఎగువ పరిమితికి మించి ఇండెక్స్ మూసివేస్తే AC డౌన్ ట్రేడ్ స్టాప్ (D నిష్క్రమణ) తో నమోదు చేయబడింది.
ఎ అప్ సిగ్నల్ ఉత్పత్తి చేయబడితే ఎసి డౌన్ సంభవిస్తుంది, అయితే ఇండెక్స్ ప్రారంభ పరిధి కంటే తక్కువగా వర్తకం చేస్తుంది. OR (B నిష్క్రమణ) యొక్క తక్కువ పరిమితిని ఉపయోగించి, ఈ రేఖ చొచ్చుకుపోయినప్పుడు వ్యాపారి నిష్క్రమిస్తాడు మరియు సి డౌన్ ఉంచినప్పుడు అతని లేదా ఆమె స్థానాన్ని రివర్స్ చేస్తాడు (చిన్నదిగా అమ్మేవాడు). సి డౌన్ (లేదా సి అప్) కదలికలు చాలా అరుదు. అవి ఆసక్తికరంగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి సంభవించిన రోజు తరువాత, మరింత తీవ్రమైన కదలిక: తక్కువ సమయం వ్యాపారులు రివర్సల్ మీద వాణిజ్యం నుండి నిష్క్రమించవలసి ఉంటుంది, మరింత అత్యవసరం అవుతుంది మరియు అందువల్ల ఎక్కువ అస్థిరత ఏర్పడుతుంది. ఫిషర్ ప్రకారం, రాత్రిపూట వాణిజ్యంలో ఉండడం మంచి ఆలోచన కావచ్చు, ఎందుకంటే మార్కెట్లు తరువాతి రోజు తెరిచేటప్పుడు అంతరాలను అనుభవిస్తాయి.
మీ సమయ ఫ్రేమ్‌ను ఎంచుకోండి
ఎసిడి వ్యవస్థ యొక్క అందం ఏమిటంటే ఇది దాదాపు ఏ సమయ వ్యవధిలోనైనా పనిచేస్తుంది. ఒక రోజు వ్యాపారి ఐదు నిమిషాల వ్యవధిని అతని లేదా ఆమె వ్యాపారం కోసం ప్రాతిపదికగా ఉపయోగించుకోవచ్చు, అయితే దీర్ఘకాలిక వ్యాపారి రోజువారీ డేటాను ఉపయోగించవచ్చు.
సుదీర్ఘ దృక్పథం కోసం, ఫిషర్ స్థూల ఎసిడిని వివరిస్తుంది. ఓపెనింగ్ రేంజ్ మరియు ఎ అప్ లేదా డౌన్ మొదలైనవాటిని నిర్ణయించడానికి ఇంట్రాడే డేటాకు ఇది ఇప్పటికీ అవసరం. వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, ఇప్పుడు దీర్ఘకాలిక వర్తకుడు ప్రతి రోజు పరుగులో మొత్తం స్కోరును ఉంచుతాడు. మార్కెట్ చర్య ఆధారంగా ఫిషర్ రోజువారీ విలువలను కేటాయిస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఈక్విటీ రోజు ప్రారంభంలో A లో పెడితే మరియు ప్రారంభ పరిధి కంటే ఎప్పుడూ వర్తకం చేయకపోతే, రోజు +2 స్కోరును సంపాదిస్తుంది. ఇది ఒక A లో ఉంచినట్లయితే మరియు OR పైన ఎప్పుడూ మూసివేయకపోతే, అతను దానిని –2 ఇస్తాడు. అతని రోజువారీ స్థాయి +4 నుండి –4 వరకు ఉంటుంది. మొత్తం ఉంచబడుతుంది మరియు ప్రతి రోజు కొత్త రోజువారీ విలువ జోడించబడుతుంది, అయితే 30 రోజుల క్రితం పురాతన స్కోరు తొలగించబడుతుంది. నడుస్తున్న సంఖ్య పెరుగుతున్న రోజులో, దీర్ఘకాలిక వ్యాపారి ఈ బుల్లిష్‌గా భావిస్తారు. విలువ ఎంత వేగంగా పెరుగుతుందో లేదా తగ్గుతుందో, మరింత బుల్లిష్ లేదా సిగ్నల్ భరిస్తుంది.
ఈ వ్యూహం యొక్క పూర్తి చర్చ ఈ వ్యాసం యొక్క పరిధికి మించినది, కానీ ఫిషర్ తన వ్యాపారులకు వారు వర్తకం చేసే మార్కెట్‌పై స్థూల రూపాన్ని అందించడంలో చాలా బాగా పనిచేస్తుందని కనుగొన్నారు. మరింత తెలుసుకోవడానికి ఆసక్తి ఉన్నవారు "ది లాజికల్ ట్రేడర్" కాపీని పొందాలని లేదా ఫిషర్ వెబ్‌సైట్‌కు వెళ్లాలని సూచించారు. వివిధ ఈక్విటీలు మరియు వస్తువులపై ఎ మరియు సి పాయింట్ల విలువలపై క్రమం తప్పకుండా సమాచారం పొందాలనుకునే వారికి, అలాగే తన వ్యవస్థను ఎలా ఉత్తమంగా ఉపయోగించాలో వివరాలతో అతను చందా సేవను అందిస్తాడు.
తీర్మానం - ఐస్బర్గ్ యొక్క చిట్కా
ఇక్కడ చర్చించిన సూత్రాలు ఎసిడి వ్యవస్థ ఎలా పనిచేస్తుందో ఒక సంగ్రహావలోకనం మాత్రమే, కాబట్టి దీనిని ఉపయోగించే ముందు, మీరు ఎక్కువ పఠనం మరియు హోంవర్క్ చేస్తున్నారని నిర్ధారించుకోండి. సిస్టమ్ కూడా ఈక్విటీలో ఉపయోగించగల ప్లగ్-అండ్-ప్లే ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ కాదు. ఎసిడి కోసం ఉత్తమంగా పనిచేసే ఈక్విటీలు చాలా అస్థిరత, చాలా ద్రవమైనవి (రోజువారీ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ చాలా ఉన్నాయి) మరియు దీర్ఘకాల పోకడలకు లోబడి ఉంటాయి - కరెన్సీలు ఎసిడి వ్యవస్థతో బాగా పనిచేస్తాయి. పైన పేర్కొన్న ఉదాహరణలో మేము ఎస్ & పి 500 సూచికను ఉపయోగించినప్పటికీ, ఫిషర్ ఒక టెలిఫోన్ ఇంటర్వ్యూలో ఇది ప్రత్యేకంగా పనిచేయదని మరియు ఎసిడితో వర్తకం చేయడానికి చాలా మంచి అభ్యర్థులు ఉన్నారని తాను నమ్ముతున్నానని గుర్తుంచుకోండి. ట్రేడింగ్ పరిధిలో చిక్కుకున్న తక్కువ అస్థిరత ఈక్విటీలపై ఇది బాగా పనిచేయదని కూడా గమనించాలి.
మీరు కొనసాగించడానికి కొత్త మరియు ఆసక్తికరమైన వాణిజ్య ఆలోచనల కోసం చూస్తున్నట్లయితే మరియు మీరు కొంత పని చేయడానికి భయపడకపోతే, ACD వ్యవస్థ మార్కెట్లను చూడటానికి మరొక మార్గాన్ని అందిస్తుంది మరియు రోజువారీ అస్థిరత మరియు స్టాక్స్, వస్తువుల పోకడలను సద్వినియోగం చేసుకునే పద్ధతిని అందిస్తుంది. మరియు కరెన్సీలు.
