గణాంక మధ్యవర్తిత్వం అంటే ఏమిటి?
ఫైనాన్స్ ప్రపంచంలో, స్టాటిస్టికల్ ఆర్బిట్రేజ్ (లేదా స్టాట్ అర్బ్) ఒక వాణిజ్య వ్యూహాల సమూహాన్ని సూచిస్తుంది, ఇది వేలాది సెక్యూరిటీల యొక్క విభిన్న దస్త్రాలలో చాలా తక్కువ వ్యవధిలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి సగటు రివర్షన్ విశ్లేషణలను ఉపయోగించుకుంటుంది, తరచుగా కొన్ని సెకన్లు మాత్రమే కానీ బహుళ రోజుల వరకు. ట్రేడింగ్‌కు లోతైన పరిమాణాత్మక, విశ్లేషణాత్మక విధానంగా పిలువబడే స్టాట్ అర్బ్ రెండు దశల్లో వీలైనంతవరకు బీటాకు గురికావడాన్ని తగ్గించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది: "స్కోరింగ్" పెట్టుబడి కోరిక ప్రకారం అందుబాటులో ఉన్న ప్రతి స్టాక్‌కు ర్యాంకింగ్‌ను అందిస్తుంది మరియు "రిస్క్ తగ్గింపు" కావాల్సిన స్టాక్‌లను మిళితం చేస్తుంది ప్రమాదాన్ని తగ్గించే లక్ష్యంతో ప్రత్యేకంగా రూపొందించిన పోర్ట్‌ఫోలియోలోకి. పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా గణిత మోడలింగ్ పద్ధతుల ద్వారా మధ్యవర్తిత్వ పరిస్థితులను గుర్తిస్తారు.
గణాంక మధ్యవర్తిత్వాన్ని అర్థం చేసుకోవడం
గణాంక మధ్యవర్తిత్వ వ్యూహాలు మార్కెట్ తటస్థంగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి పరస్పర సంబంధం ఉన్న సెక్యూరిటీలలో అసమర్థమైన ధరల ప్రయోజనాన్ని పొందడానికి ఒకేసారి సుదీర్ఘ స్థానం మరియు చిన్న స్థానం రెండింటినీ తెరవడం ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, కోకాకోలాను అతిగా అంచనా వేసినట్లు మరియు పెప్సి తక్కువగా అంచనా వేయబడిందని ఫండ్ మేనేజర్ విశ్వసిస్తే, అతను లేదా ఆమె కోకాకోలాలో సుదీర్ఘ స్థానాన్ని తెరుస్తుంది మరియు అదే సమయంలో, పెప్సిలో ఓపెన్ మరియు షార్ట్ పొజిషన్. పెట్టుబడిదారులు తరచూ గణాంక మధ్యవర్తిత్వాన్ని "జతల వ్యాపారం" అని సూచిస్తారు. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: మధ్యవర్తిత్వం మరియు పెయిర్స్ ట్రేడింగ్.)
గణాంక మధ్యవర్తిత్వ ప్రమాదాలు
గణాంక మధ్యవర్తిత్వం ప్రమాదం లేకుండా లేదు. ఇది చారిత్రక లేదా normal హించిన సాధారణ స్థితికి తిరిగి రావడానికి మార్కెట్ ధరల సామర్థ్యంపై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది, దీనిని సాధారణంగా సగటు తిరోగమనం అని పిలుస్తారు. ఏదేమైనా, ఒకే పరిశ్రమలో పనిచేసే రెండు స్టాక్స్ సూక్ష్మ మరియు స్థూల కారకాల కారణంగా గణనీయమైన సమయం వరకు సంబంధం లేకుండా ఉంటాయి. ఈ కారణంగా, చాలా గణాంక మధ్యవర్తిత్వ వ్యూహాలు అధిక-ఫ్రీక్వెన్సీ ట్రేడింగ్ అల్గారిథమ్‌లను సద్వినియోగం చేసుకుంటాయి, ఇవి చిన్న అసమర్థతలను తరచుగా మిల్లీసెకన్ల వరకు ఉంటాయి. అటువంటి మైనస్ ధరల కదలికల నుండి తగినంత లాభాలను సంపాదించడానికి రెండు స్టాక్లలో పెద్ద స్థానాలు అవసరం. ఇది గణాంక మధ్యవర్తిత్వ వ్యూహాలకు అదనపు ప్రమాదాన్ని జోడిస్తుంది, అయినప్పటికీ కొన్ని ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి ఎంపికలు ఉపయోగపడతాయి. (మరింత చదవడానికి, చూడండి: ఎంపికలతో ప్రమాదాన్ని తగ్గించడం.)
కీ టేకావేస్
- స్టాటిస్టికల్ ఆర్బిట్రేజ్ అనేది చాలా స్వల్పకాలిక ప్రాతిపదికన వర్తకం చేయబడే పెద్ద, విభిన్న పోర్ట్‌ఫోలియోలను ఉపయోగించే వాణిజ్య వ్యూహాల సమూహం. ఈ రకమైన ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ స్టాక్స్‌కు కావాల్సిన ర్యాంకింగ్‌ను కేటాయిస్తుంది మరియు తరువాత సాధ్యమైనంతవరకు ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మిస్తుంది.స్టాటిస్టికల్ ఆర్బిట్రేజ్ కంప్యూటర్ మోడల్స్ మరియు విశ్లేషణలపై ఎక్కువగా ఆధారపడటం మరియు పెట్టుబడి పెట్టడానికి అత్యంత కఠినమైన విధానాలలో ఒకటిగా పిలువబడుతుంది.
గణాంక మధ్యవర్తిత్వ వ్యూహాలను సులభతరం చేయడం
గణాంక మధ్యవర్తిత్వ వ్యూహం వెనుక ఉన్న గణితాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి ప్రయత్నించడం అధికంగా ఉంటుంది. అదృష్టవశాత్తూ, ప్రాథమిక భావనను ఉపయోగించడం ప్రారంభించడానికి మరింత సరళమైన మార్గం ఉంది. పెట్టుబడిదారులు సాంప్రదాయకంగా పరస్పర సంబంధం ఉన్న రెండు సెక్యూరిటీలను కనుగొనవచ్చు, అవి జనరల్ మోటార్స్ మరియు ఫోర్డ్ మోటార్ కంపెనీ వంటివి, ఆపై రెండు స్టాక్‌లను ధర చార్టులో అతివ్యాప్తి చేయడం ద్వారా పోల్చవచ్చు.
క్రింద ఉన్న చార్ట్ ఈ రెండు వాహన తయారీదారులను పోల్చింది. ఫిబ్రవరి మధ్యలో మరియు మే ప్రారంభంలో వంటి రెండు స్టాక్స్ ఒకదానితో ఒకటి సమకాలీకరించనప్పుడు పెట్టుబడిదారులు వర్తకం చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, జనరల్ మోటార్ యొక్క షేర్ ధరతో దాని వాటా ధరను a హించి వ్యాపారులు ఆ రెండు సమయాల్లో ఫోర్డ్‌ను కొనుగోలు చేస్తారు. ఏదేమైనా, రెండు ధరలు ఎప్పుడు తిరిగి కలుస్తాయో హామీ లేదు; అందువల్ల, ఈ వ్యూహాన్ని ఉపయోగించినప్పుడు పెట్టుబడిదారులు ఎల్లప్పుడూ స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌లను ఉపయోగించాలి.
గణాంక మధ్యవర్తిత్వం రెండు సెక్యూరిటీలకు పరిమితం కాదు. పరస్పర సంబంధం ఉన్న సెక్యూరిటీల సమూహానికి పెట్టుబడిదారులు ఈ భావనను వర్తింపజేయవచ్చు. అలాగే, రెండు స్టాక్స్ వేర్వేరు పరిశ్రమలలో పనిచేస్తున్నందున అవి పరస్పర సంబంధం కలిగి ఉండవని కాదు. ఉదాహరణకు, సిటీ గ్రూప్, బ్యాంకింగ్ స్టాక్ మరియు వినియోగదారు చక్రీయ స్టాక్ అయిన హార్లే డేవిడ్సన్ తరచుగా అధిక సహసంబంధాన్ని కలిగి ఉంటాయి.
