స్టాక్ మార్కెట్లో మునిగిపోవడానికి వ్యతిరేకంగా చౌకైన, డూ-ఇట్-మీరే హెడ్జింగ్ వ్యూహం కోసం, ఎంపికలు ట్రిక్ చేయగలవు. రేమండ్ జేమ్స్ ఫైనాన్షియల్ ఇంక్ (RJF) యొక్క విభాగం అయిన అలెక్స్ బ్రౌన్తో ఆర్థిక సలహాదారు రిక్ హసన్ నుండి ఈ సిఫార్సు వచ్చింది, ఇది అధిక నికర విలువ కలిగిన వ్యక్తులతో వ్యవహరిస్తుంది. "మార్కెట్ 20% క్షీణించినప్పుడు ఇది చాలా బాగుంది, మరియు మీరు 8% లేదా 9% క్షీణించారు" అని అతను బారన్స్‌తో చెప్పాడు.
హసన్ యొక్క వ్యాపార పుస్తకంలో 385 గృహాలు ఉన్నాయి, ఇవి సాధారణ ఖాతా పరిమాణం 48 మిలియన్ డాలర్లు. అతను మరియు అతని గ్రీన్విచ్ ఆధారిత నలుగురు బృందం 2.5 బిలియన్ డాలర్ల క్లయింట్ ఆస్తులను నిర్వహిస్తుంది మరియు అతను కనెక్టికట్‌లో బారన్ యొక్క ఐదవ ర్యాంక్ సలహాదారు. తన ఖాతాదారులలో 90% చాలా ధనవంతులు అని బారన్స్ జతచేస్తుంది, వారు తమ పెట్టుబడి ప్రిన్సిపాల్‌ను ఎప్పుడూ తాకవలసిన అవసరం లేదు.
వ్యూహం
హసన్ యొక్క మోడల్ ఆస్తి కేటాయింపు, బారన్ యొక్క: 50% స్టాక్స్, పెరుగుదల మరియు విలువ మధ్య 60/40 విభజించబడింది; 20% మునిసిపల్ బాండ్లు; మరియు 30% ప్రత్యామ్నాయాలు, హెడ్జ్డ్ ఈక్విటీ మరియు స్ట్రక్చర్డ్ ఉత్పత్తుల మధ్య 80/20 ను విభజించండి. ఫీజులు మరియు పన్నుల కారణంగా అతను క్రియాశీల వాణిజ్యాన్ని నమ్మడు. లాంగ్ లాగడం కోసం నాణ్యమైన స్టాక్‌లను కనుగొనటానికి బదులుగా అతను ఇష్టపడతాడు. అతను ఇటీవలి సంవత్సరాలలో తన ఖాతాదారుల బాండ్ హోల్డింగ్లను తగ్గించాడు, మరియు మునిసిపల్స్ మాత్రమే దిగుబడి మరియు నష్టాల మధ్య తగినంత ఆకర్షణీయమైన లావాదేవీని కలిగి ఉన్నాయని అతను కనుగొన్నాడు, ముఖ్యంగా అతని అధిక ఆదాయ పన్ను బ్రాకెట్ ఖాతాదారులకు.
హసన్ యొక్క క్లయింట్లు పెద్దవిగా ఉంటాయి, అతను వారి కోసం అనుకూలీకరించిన నిర్మాణాత్మక ఉత్పత్తులను రూపకల్పన చేస్తాడు, అతనికి ఉత్తమమైన ఒప్పందాన్ని ఇచ్చే బ్యాంకుల కోసం షాపింగ్ చేస్తాడు. పెట్టుబడి పెట్టిన ఆస్తులలో సగటున 0.6% వార్షిక రుసుముకి బదులుగా ఈ ఉత్పత్తులు సాధారణంగా 50% వరకు రక్షణ మరియు అపరిమిత తలక్రిందులుగా పాల్గొంటాయి.
తన మోడల్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క హెడ్జ్డ్ ఈక్విటీ భాగం వెళ్లేంతవరకు, హసన్ ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్‌పిఎక్స్) లో బహిరంగంగా వర్తకం చేసిన పుట్ అండ్ కాల్ ఎంపికలను ఉపయోగిస్తాడు. ఈ హెడ్జింగ్ యొక్క సగటు వార్షిక వ్యయం పెట్టుబడి పెట్టిన ఆస్తులలో 1% అని బారన్స్ చెప్పారు. బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా కార్ప్ (బిఎసి) యొక్క విభాగం అయిన బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మెరిల్ లించ్ కూడా ఎస్ & పి 500 ఎంపికలను ఉపయోగించి హెడ్జింగ్ వ్యూహాన్ని వివరించింది. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: స్టాక్ మార్కెట్ గుచ్చుకు వ్యతిరేకంగా ఎలా హెడ్జ్ చేయాలి: బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా .)
క్రమశిక్షణ కలిగిన పున ep నియోగం
జెపి మోర్గాన్ చేజ్ & కో. మరింత ప్రత్యేకంగా, అతను ప్రతి నెలా కొన్ని ఎగిరే టెక్నాలజీ స్టాక్‌లను క్యాష్ చేసుకోవాలని సూచించాడు, తరువాత తక్కువ ఖరీదైన స్టాక్స్ మరియు యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్లలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టాలని సూచించాడు. ఈ క్రమమైన విధానం, తన అభిప్రాయం ప్రకారం, రెండు తీవ్రమైన ప్రత్యామ్నాయాలతో సమస్యలను నివారిస్తుంది. అనివార్యమైన తిరోగమనం వచ్చినప్పుడు పూర్తిగా పెట్టుబడి పెట్టే వారు ఎప్పటికీ నిష్క్రమణలను చేరుకోలేరు. స్టాక్స్ పైకి జూమ్ చేస్తున్నప్పుడు నగదు మరియు బాండ్లపై కూర్చున్న వారు, అదే సమయంలో, ఎప్పుడైనా పునరావృతమయ్యే అవకాశం లేని కొన్ని అద్భుతమైన లాభాలను కోల్పోయారు.
ఇతర రక్షణాత్మక కదలికలు
ఇటీవలి వారాల్లో, ఇన్వెస్టోపీడియా అనేక ఇతర రక్షణ వ్యూహాలను వివరించింది. ఒకటి మీ ఈక్విటీ కేటాయింపును అధిక-నాణ్యత గల సంస్థలలోకి మార్చడం, అంతర్జాతీయంగా మరియు ప్రాంతీయంగా వైవిధ్యపరచడం. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: క్రాష్ కోసం మీ స్టాక్ పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎలా డి-రిస్క్ చేయాలి .)
ఫైనాన్షియల్ టైమ్స్ అధ్యయనం ప్రకారం, గత ఎలుగుబంటి మార్కెట్లో, పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనం (ROIC) పై అధిక రాబడి ఉన్న స్టాక్స్ వాస్తవానికి లాభాలను నమోదు చేసిన వాటిలో ప్రముఖమైనవి. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: తదుపరి మార్కెట్ క్రాష్‌లో ఏ స్టాక్స్ అధిగమిస్తాయి .)
వ్యూహకర్త మైఖేల్ బెల్కిన్ చివరి రెండు ఎలుగుబంటి మార్కెట్ల ఆగమనాన్ని సరిగ్గా అంచనా వేశారు, మరియు అతను చౌకగా విలువైన, డివిడెండ్-చెల్లించే డిఫెన్సివ్ స్టాక్స్‌తో పాటు కొంతమంది స్వల్ప-అమ్మకపు అభ్యర్థులను సిఫారసు చేశాడు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: అపోకలిప్స్ స్టాక్ పోర్ట్‌ఫోలియో: వన్ స్ట్రాటజిస్ట్ పిక్స్ .)
మార్కెట్ క్షీణించినట్లయితే, బ్యాంకింగ్ మరియు హెల్త్‌కేర్ స్టాక్స్ తుఫాను నుండి బయటపడవచ్చని బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మెరిల్ లించ్ ఆశిస్తోంది. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: స్టాక్ ర్యాలీ కుప్పకూలితే 2 బిగ్ సేఫ్ హెవెన్స్ .)
