సింథటిక్ డివిడెండ్ అంటే ఏమిటి
సింథటిక్ డివిడెండ్ అనేది ఒక ఇన్కమింగ్ నగదు ప్రవాహం, ఇది ఒక డివిడెండ్-చెల్లింపు స్టాక్ నుండి ఆవర్తన నగదు రసీదులను పోలి ఉండే డివిడెండ్ లాంటి చెల్లింపు ప్రవాహాన్ని ఉత్పత్తి చేయడానికి పెట్టుబడిదారుడు కొన్ని ఆర్థిక సెక్యూరిటీలతో సృష్టిస్తాడు.
BREAKING DOWN సింథటిక్ డివిడెండ్
స్టాక్స్ మరియు ఇటిఎఫ్ వంటి ఆస్తులు సాధారణంగా డివిడెండ్ చెల్లించని సందర్భాల్లో పెట్టుబడిదారులు సింథటిక్ డివిడెండ్లను సృష్టిస్తారు. వ్యూహం డివిడెండ్‌ను పోలి ఉంటుంది, అయితే పెట్టుబడిదారులు ఎక్కువ రిస్క్ ఉందని గుర్తుంచుకోవాలి ఎందుకంటే ఎంపికలు ఉపయోగించబడతాయి మరియు వాటా-ధరల లాభాలు పరిమితం కావచ్చు.
సింథటిక్ డివిడెండ్ ఎలా సృష్టించబడతాయి
ఉదాహరణకు, త్రైమాసిక డివిడెండ్ చెల్లించని సంస్థలో పెట్టుబడిదారుడు వాటాలను కలిగి ఉన్నాడని అనుకుందాం. వాటాల నుండి నగదు ప్రవాహాన్ని సృష్టించడానికి, పెట్టుబడిదారుడు అంతర్లీన స్టాక్‌పై కవర్ కాల్ ఎంపికలను వ్రాయగలడు. అలా చేయడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారుడు ఇన్కమింగ్ నగదు ప్రవాహంగా ఆప్షన్ ప్రీమియంలను అందుకుంటాడు, కాని ఆ వ్యక్తి ఎంపికలను వ్యాయామం చేయడానికి ఎంచుకుంటే వాటాలను ఆప్షన్-కొనుగోలుదారుకు విక్రయించాల్సిన బాధ్యత ఉంటుంది.
మార్కెట్ ధర కోసం ఎప్పుడైనా మీ స్టాక్‌ను విక్రయించే హక్కు స్టాక్ యజమానులకు ఉంది. కవర్ కాల్ రాయడం అంటే ఈ రోజు చెల్లించిన నగదుకు బదులుగా ఈ హక్కును వేరొకరికి అమ్మడం. దీని అర్థం మీరు ఆప్షన్ గడువుకు ముందే ఆప్షన్ కొనుగోలుదారుకు మీ షేర్లను కొనుగోలు చేసే హక్కును, ముందుగా నిర్ణయించిన ధర వద్ద, స్ట్రైక్ ప్రైస్ అని పిలుస్తారు.
కాల్ ఆప్షన్ అనేది ఒక ఒప్పందం, ఇది ఆప్షన్ కొనుగోలుదారుకు గడువు తేదీకి ముందు ఎప్పుడైనా సమ్మె ధర వద్ద అంతర్లీన స్టాక్ యొక్క వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి చట్టపరమైన హక్కును (కాని బాధ్యత కాదు) ఇస్తుంది. కాల్ ఆప్షన్ యొక్క అమ్మకందారు అంతర్లీన వాటాలను కలిగి ఉంటే, ఆప్షన్‌ను "కవర్" గా పరిగణిస్తారు, ఎందుకంటే వాటాలను బహిరంగ మార్కెట్లో తెలియకుండానే కొనుగోలు చేయకుండానే - మరియు భవిష్యత్తులో ఎక్కువ ధరలను కొనుగోలు చేయవచ్చు.
ఈ పరిస్థితి, పెట్టుబడిదారుడు తన సొంత వాటాల నుండి గ్రహించగలిగే ధరల ప్రశంసలను పరిమితం చేస్తున్నప్పుడు, డివిడెండ్ లాంటి నగదు ప్రవాహ ప్రవాహాన్ని సృష్టిస్తుంది. కాల్ గడువుకు ముందే మీరు మీ వాటాలను విక్రయించాలనుకుంటే, మీరు ఆప్షన్ పొజిషన్‌ను తిరిగి కొనుగోలు చేయాలి, ఇది మీకు అదనపు డబ్బు మరియు మీ లాభంలో కొంత ఖర్చు అవుతుంది.
ఈ వ్యూహం కోసం, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఒక కారణం లేదా మరొకటి డివిడెండ్ చెల్లించని దృ, మైన, స్థిరమైన కంపెనీల స్టాక్‌లను చూస్తారు. ఒక ప్రధాన ఉదాహరణ వారెన్ బఫ్ఫెట్ యొక్క బెర్క్‌షైర్ హాత్వే. డివిడెండ్ చెల్లించడంలో బఫ్ఫెట్ నమ్మరు, కానీ ఈ వ్యూహంతో, పెట్టుబడిదారుడు తన సొంత మార్గంలో వెళ్ళవచ్చు.
