స్టాక్స్‌ను అంచనా వేసేటప్పుడు, ఈక్విటీ విశ్లేషకుల రేటింగ్ కంటే లక్ష్య ధరలు మరింత ఉపయోగకరంగా ఉంటాయి. ఖచ్చితంగా నిర్వచించబడినది, లక్ష్య ధర అనేది ఆదాయాల అంచనాలు మరియు valu హించిన వాల్యుయేషన్ గుణకాల ఆధారంగా స్టాక్ యొక్క భవిష్యత్తు ధర యొక్క అంచనా. ఈ వ్యాసం లక్ష్య ధరల గురించి ప్రజలు ఏమి తెలుసుకోవాలో పరిశీలిస్తుంది మరియు ఈ నివేదికలు తెలివైన పెట్టుబడి నిర్ణయాలకు ఎలా దారితీస్తాయో ఆలోచిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- లక్ష్య ధర అనేది ఆదాయాల అంచనాలు మరియు valu హించిన వాల్యుయేషన్ గుణకాల ఆధారంగా స్టాక్ యొక్క భవిష్యత్తు ధర యొక్క అంచనా. స్టాక్స్‌ను అంచనా వేసేటప్పుడు, ఈక్విటీ విశ్లేషకుల రేటింగ్ కంటే లక్ష్య ధరలు మరింత ఉపయోగకరంగా ఉంటాయి. రేటింగ్‌లు పరిమిత విలువను కలిగి ఉన్నప్పటికీ, అవి అభిప్రాయ ఆధారితమైనవి కాబట్టి, ఆలోచనాత్మకంగా నిర్మించిన లక్ష్య ధర నమూనాలు స్టాక్ యొక్క సంభావ్య రిస్క్ / రివార్డ్ ప్రొఫైల్‌ను అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులకు చట్టబద్ధంగా సహాయపడతాయి.
పెట్టుబడిదారుల రేటింగ్ కంటే టార్గెట్ ధరలు ఎందుకు మంచివి
మొట్టమొదట, రేటింగ్స్ పరిమిత విలువను కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి అభిప్రాయం ఆధారితమైనవి. ఒక విశ్లేషకుడు ఒక స్టాక్‌ను “అమ్మకం” గా రేట్ చేయగలిగినప్పటికీ, మరొకరు దానిని “కొనుగోలు” గా సిఫారసు చేయవచ్చు. మరీ ముఖ్యంగా, ప్రతి పెట్టుబడిదారునికి ఒక రేటింగ్ సమానంగా వర్తించకపోవచ్చు, ఎందుకంటే ప్రజలకు వేర్వేరు పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్ స్థాయిలు ఉన్నాయి, అందువల్ల పరిశోధనను చుట్టుముట్టడానికి లక్ష్య ధరలు చాలా అవసరం.
లక్ష్య ధర నమూనా యొక్క నాణ్యత దాని వెనుక ఉన్న వాస్తవిక విశ్లేషణ వలె బలంగా ఉందని పేర్కొనాలి. టార్గెట్ ధర వెనుక ఉన్న ఒక కఠినమైన థీసిస్ పెట్టుబడిదారులను దారితప్పినప్పటికీ, ఆలోచనాత్మకంగా నిర్మించిన టార్గెట్ ప్రైసింగ్ మోడల్స్ పెట్టుబడిదారులకు స్టాక్ యొక్క రిస్క్ / రివార్డ్ ప్రొఫైల్‌ను అంచనా వేయడానికి చట్టబద్ధంగా సహాయపడతాయి.
టార్గెట్ ధరకి 4 కీలు
లక్ష్య ధర యొక్క చట్టబద్ధతను నిర్ణయించడంలో పెట్టుబడిదారులు ఈ క్రింది నాలుగు అంశాలను పరిగణించాలి:
ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు (ఇపిఎస్): లక్ష్య ధర యొక్క కీస్టోన్ మూలకం, ఈ నివేదికలో వివరణాత్మక ఆదాయ సూచన నమూనాను కలిగి ఉండాలి, ఇందులో పూర్తి ఆదాయ ప్రకటనతో సహా లక్ష్య ధర పరిధిలోకి వచ్చే కాలపరిమితి కోసం ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాల చర్చ ఉంటుంది. విశ్లేషణ యొక్క ఖచ్చితత్వాన్ని తెలుసుకోవడానికి మరియు సంస్థ.హించిన విధంగా పని చేస్తుందో లేదో అంచనా వేయడానికి రాబోయే 12 నెలల త్రైమాసిక సూచన ఉపయోగపడుతుంది.
ఇపిఎస్ సూచన అంచనాలు: సూచన చేయడానికి ఉపయోగించే ump హలను కూడా నివేదిక చర్చించాలి, కాబట్టి పాఠకులు వారి విశ్వసనీయతను అంచనా వేయవచ్చు. వివరణాత్మక ఆదాయ నమూనాలు మరియు ump హల జాబితాలు లేని నివేదికలు స్వయంచాలకంగా ఎర్ర జెండాలను పెంచాలి. Ump హలు సహేతుకమైనవి. ఉదాహరణకు, మైక్రో క్యాప్ కంపెనీ అమ్మకాలు గత రెండేళ్లలో కేవలం 1% -2% పెరిగితే, తరువాతి రెండు సంవత్సరాల్లో రెండంకెల వృద్ధిని అంచనా వేయడం అశాస్త్రీయంగా ఉంటుంది, తప్ప ఒక ముఖ్యమైన సంఘటన జరగకపోతే కొత్త ఉత్పత్తి రోల్ అవుట్ లేదా పేటెంట్ ఆమోదం. ఈ గేమ్-ఛేంజర్లను వివరణాత్మక ఆదాయ నమూనాలో చేర్చాలి, అందువల్ల పాఠకులు వారి ump హలను తదనుగుణంగా సర్దుబాటు చేయవచ్చు.
టార్గెట్ ధరను లెక్కించడానికి ఉపయోగించే వాల్యుయేషన్ గుణకాలు : టార్గెట్ ధరలు ధర / ఆదాయాలు (పి / ఇ), ధర / పుస్తకం (పి / బి) మరియు ధర / అమ్మకాలు (పి / ఎస్) వంటి మదింపు గుణకాలపై ఎక్కువగా ఆధారపడతాయి. ప్రతి వాల్యుయేషన్ మల్టిపుల్ ప్రశ్నార్థకమైన స్టాక్‌కు తగిన విధంగా వర్తింపజేయాలి. ఉదాహరణకు, మార్కెట్ పారిశ్రామిక సంస్థలకు పి / ఇ గుణిజాలకు ఎక్కువ ప్రాధాన్యత ఇస్తుంది, అదే సమయంలో బ్యాంకుల కోసం పి / బి సంఖ్యలకు ఎక్కువ ప్రాముఖ్యత ఇస్తుంది. ఇంకా, వాల్యుయేషన్ మోడల్స్ వేర్వేరు వేరియబుల్స్ యొక్క హోస్ట్‌పై ఆధారపడాలి. కేవలం ఒక మల్టిపుల్ ఆధారంగా ఒక మోడల్ ఒక కాళ్ళ మలం లాంటిది - ధృ dy నిర్మాణంగల మరియు నమ్మదగనిది కాదు.
ఉపయోగించిన వాల్యుయేషన్ గుణకాలను సమర్థించడానికి ఉపయోగించే అంచనాలు: ఆదాయాల అంచనాలకు లేదా మదింపు లక్ష్యాలకు మద్దతు ఇవ్వడానికి అవి ఉపయోగించబడుతున్నా, ump హలు ఎల్లప్పుడూ సహేతుకంగా ఉండాలి. చారిత్రక పోకడలు, సంబంధిత పీర్ గ్రూపులు మరియు ప్రస్తుత ఆర్థిక అంచనాలతో ump హలను పోల్చడం ద్వారా దీనిని నిర్ణయించవచ్చు.
ఒక స్టాక్ దాని తోటి-సమూహ సగటు కంటే తక్కువగా వర్తకం చేస్తే, కానీ సూచన దాని తోటివారి కంటే పెద్దదిగా గుణించాలి, ఈ స్టాక్ అకస్మాత్తుగా ఎందుకు అధిగమిస్తుందని అంచనా వేయడం చాలా ముఖ్యం. కొత్త drug షధానికి ఎఫ్‌డిఎ ఆమోదం వంటి అంచనాల వెనుక చట్టబద్ధమైన కారణాలు ఉండవచ్చు, అధిక-రిస్క్ టాలరెన్స్ లెవల్స్ ఉన్న పెట్టుబడిదారులు మాత్రమే అలాంటి కథలో పెట్టుబడి పెడతారు.
బాటమ్ లైన్
స్టాక్ పెట్టుబడికి హామీ ఇస్తుందో లేదో నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడటంలో టార్గెట్ ధరలు చాలా దూరం వెళ్ళవచ్చు. మంచి లక్ష్య ధర నాలుగు కారకాల సమితిని పరిగణిస్తుంది. ఇవన్నీ లేకుండా, పెట్టుబడిదారులు లక్ష్య ధర నివేదికను పూర్తిగా తోసిపుచ్చాలి, ఎందుకంటే ఇది పంప్-అండ్-డంప్ మార్కెటింగ్ కుట్ర.
