ఏకాభిప్రాయం ఏమిటంటే, సుమారు 20 నుండి 30 స్టాక్‌లతో కూడిన సమతుల్య పోర్ట్‌ఫోలియో గరిష్ట మొత్తంలో క్రమరహిత ప్రమాదాన్ని దూరం చేస్తుంది. ఒకే మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో ఆ సంఖ్యల కంటే ఐదు రెట్లు ఎక్కువ స్టాక్‌లు ఉంటాయి కాబట్టి, ఒక ఫండ్ సరిపోతుందా?
మ్యూచువల్ ఫండ్స్: చాలా ఎక్కువ?
"అవును" అని ఓటు వేయండి
"అవును" సిద్ధాంతం యొక్క ప్రతిపాదకులు ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారులు వాన్గార్డ్ టోటల్ స్టాక్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ ఫండ్ వంటి విస్తృత సూచిక నిధిని కొనుగోలు చేయాలని మరియు సమయం దాని పనిని చేయనివ్వమని సూచిస్తున్నారు. స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల రెండింటినీ బహిర్గతం చేయాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు కూడా ఒకే బ్యాలెన్స్డ్ ఫండ్ కొనుగోలు ద్వారా తమకు కావలసిన ఆస్తి కేటాయింపు పొందవచ్చు. (మీ ఆస్తులను కేటాయించటానికి, ఆస్తి కేటాయింపు గురించి తెలుసుకోవలసిన 5 విషయాలు చూడండి.)
"లేదు" అని ఓటు వేయండి
ఈక్విటీ వైపు, అంతర్జాతీయ పెట్టుబడులకు తగిన బహిర్గతం చేయడంలో ఒకే ఫండ్ విఫలమవుతుందని ఇతరులు గమనించవచ్చు. ఇక్కడ వాదన ఏమిటంటే, గ్లోబల్ ఫండ్ ప్రతిదానిలో కొంచెం అందిస్తుంది, కానీ ఏదైనా సరిపోదు. అక్కడ నుండి, ఒక పెద్ద క్యాప్ డొమెస్టిక్ ఫండ్ మరియు స్మాల్ క్యాప్ డొమెస్టిక్ ఫండ్ హోమ్ ఫ్రంట్‌లోని స్థావరాలను కవర్ చేస్తాయని వాదన. అంతర్జాతీయ నిధి, బహుశా రెండు, అంతర్జాతీయ ఫ్రంట్‌ను కవర్ చేస్తుంది. రెండు-ఫండ్ ప్రతిపాదకులు యూరప్ వంటి అభివృద్ధి చెందిన విదేశీ మార్కెట్ల నుండి ఒక ఫండ్‌ను ఎంచుకుంటారు మరియు రెండవది పసిఫిక్ రిమ్ లేదా లాటిన్ అమెరికా వంటి అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లలో. స్థిర-ఆదాయ బహిర్గతం కావాలనుకుంటే, దేశీయ బాండ్ ఫండ్ మిశ్రమానికి జోడించబడుతుంది, ఇది ఆరు ఫండ్లకు లెక్కించబడుతుంది.
స్టైల్ బాక్స్ గురించి ఏమిటి?
సాంప్రదాయ మ్యూచువల్-ఫండ్ స్టైల్ బాక్స్ దేశీయ ఈక్విటీలను సూచించే తొమ్మిది పెట్టుబడి వర్గాలను కలిగి ఉంటుంది. ఆ వర్గాలు మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ (సూక్ష్మ, చిన్న, మధ్య, పెద్ద, మొదలైనవి) మరియు పెట్టుబడి శైలి (విలువ, మిశ్రమ, వృద్ధి) పై ఆధారపడి ఉంటాయి. బాండ్ స్టైల్ బాక్స్, అదే పద్ధతిలో, మూడు మెచ్యూరిటీ కేతగిరీలు (స్వల్పకాలిక, ఇంటర్మీడియట్ మరియు దీర్ఘకాలిక) మరియు మూడు రకాల క్రెడిట్ నాణ్యత (అధిక, మధ్య మరియు తక్కువ) కలిగి ఉంది. అన్ని స్టాక్ మరియు బాండ్ వర్గాలలో పెట్టుబడిదారుడికి ఫండ్ అవసరం లేదు. పెట్టుబడిదారుడి ఆస్తి-కేటాయింపు మరియు రిస్క్-రిటర్న్ అవసరాలకు సరిపోయే కొన్ని నిధులను ఎంచుకోవచ్చు. (స్టైల్ బాక్స్ గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి , మ్యూచువల్ ఫండ్ స్టైల్ బాక్స్‌ను అర్థం చేసుకోవడం చదవండి.)
డైవర్సిఫికేషన్ యొక్క ఇబ్బంది
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ జనాదరణ పొందిన మరియు ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడులు అయినప్పటికీ అవి ఒకే పెట్టుబడి వాహనంలో అనేక స్టాక్‌లకు ఎక్స్పోజర్‌ను అందిస్తాయి, చాలా మంచి విషయం చాలా చెడ్డ ఆలోచన.
చాలా ఎక్కువ నిధుల కలయిక ఖరీదైన ఇండెక్స్ ఫండ్‌ను సృష్టిస్తుంది. ఈ భావన చాలా ఎక్కువ నిధులను కలిగి ఉండటం వలన ఏ ఒక్క ఫండ్ పనితీరుపై ప్రభావం చూపుతుందనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది, అయితే బహుళ ఫండ్ల యొక్క వ్యయ నిష్పత్తులు సాధారణంగా సగటు కంటే ఎక్కువ సంఖ్యను పెంచుతాయి. అంతిమ ఫలితం ఏమిటంటే వ్యయం నిష్పత్తులు పెరుగుతాయి, అయితే పనితీరు తరచుగా మధ్యస్థంగా ఉంటుంది. (అధిక-వైవిధ్యీకరణపై చదవడానికి, అధిక-వైవిధ్యీకరణ యొక్క ప్రమాదాలు చూడండి.)
మ్యాజిక్ సంఖ్య లేదు
వేలాది నిధులను అందించే వందలాది మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్రొవైడర్లు ఉన్నప్పటికీ, మీ పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం మాయా "సరైన" మ్యూచువల్ ఫండ్ల సంఖ్య లేదు. ఎన్ని నిధులు సరిపోతాయనే దానిపై నిపుణుల మధ్య ఒప్పందం లేకపోయినప్పటికీ, డజన్ల కొద్దీ హోల్డింగ్స్ అవసరం లేదని దాదాపు అందరూ అంగీకరిస్తున్నారు. వాస్తవానికి, చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు కూడా ఇప్పుడు లైఫ్-సైకిల్ ఫండ్లను ప్రోత్సహిస్తున్నాయి, వీటిలో మ్యూచువల్ ఫండ్ బహుళ అంతర్లీన ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం భావన సులభం: ఒక లైఫ్-సైకిల్ ఫండ్‌ను ఎంచుకోండి, మీ డబ్బు మొత్తాన్ని అందులో ఉంచండి మరియు మరచిపోండి మీ పదవీ విరమణ వయస్సు వరకు. "వయస్సు-ఆధారిత ఫండ్స్" లేదా "టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్" అని కూడా పిలువబడే ఈ ఫండ్స్ ఒక అంతర్గత విజ్ఞప్తిని కలిగి ఉంటాయి, అది కొట్టడం కష్టం. (జీవిత చక్ర నిధుల గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్ యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు చూడండి.)
మీ స్వంత మ్యూచువల్ ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడం
మీరు పరిగణించదలిచిన నిధుల మిశ్రమాన్ని మీరు నిర్ణయించిన తర్వాత, వాటి అంతర్లీన హోల్డింగ్‌లను సరిపోల్చండి. రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఫండ్‌లు హోల్డింగ్స్‌లో గణనీయమైన అతివ్యాప్తి కలిగి ఉంటే, ఆ ఫండ్లలో కొన్ని తొలగించబడతాయి. ఒకే అంతర్లీన స్టాక్‌లను కలిగి ఉన్న బహుళ నిధులను కలిగి ఉండటంలో అర్థం లేదు.
తరువాత, ఖర్చు నిష్పత్తులను చూడండి. రెండు ఫండ్లకు సారూప్య హోల్డింగ్‌లు ఉన్నప్పుడు, తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన ఎంపికతో వెళ్లి ఇతర ఫండ్‌ను తొలగించండి. ఫీజులో ఆదా చేసిన ప్రతి పైసా మీ కోసం పనిచేసే మరో పైసా. మీరు మొదటి నుండి ఒకదాన్ని నిర్మించకుండా ఇప్పటికే ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియోతో పనిచేస్తుంటే, మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరుపై ప్రభావం చూపడానికి చాలా చిన్న బ్యాలెన్స్‌లను కలిగి ఉన్న నిధులను తొలగించండి. మీకు మూడు పెద్ద క్యాప్ ఫండ్‌లు ఉంటే, డబ్బును ఒకే ఫండ్‌కు తరలించండి. నిర్వహణ-సంబంధిత ఖర్చుల కోసం ఖర్చు చేసిన మొత్తం తగ్గే అవకాశం ఉంది మరియు మీ వైవిధ్యీకరణ స్థాయి అదే విధంగా ఉంటుంది.
పోర్ట్‌ఫోలియోల గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్మాణానికి మార్గదర్శిని మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో సోమరితనం ఎలా చెల్లిస్తుందో చూడండి .
