శతాబ్దం ప్రారంభమైనప్పటి నుండి పెట్టుబడిదారులు తనఖా ఆధారిత సెక్యూరిటీల (MBS) పై ఎక్కువ ఆసక్తి కనబరిచారు, మరియు MBS మార్కెట్లోకి ప్రవేశించడానికి ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ETF లు) ఇష్టపడే సాధనాలు.
ద్రవ రుణాల సేకరణను ఒకే వాణిజ్య భద్రతగా పునర్నిర్మించడం ద్వారా MBS అభివృద్ధి చేయబడింది. సెక్యూరిటీలు రుణాల అంతర్లీన పూల్‌కు జోడించిన క్రెడిట్ నాణ్యతతో రేట్ చేయబడతాయి. రుణ రేటింగ్స్ ఆధారంగా కూపన్లు కేటాయించబడతాయి, తక్కువ-రేటెడ్ సెక్యూరిటీలు పెట్టుబడిదారులను విజయవంతంగా ఆకర్షించడానికి అధిక కూపన్లను కలిగి ఉంటాయి. సాధారణంగా, గిన్ని మే, ఫన్నీ మే మరియు ఫ్రెడ్డీ మాక్‌లతో సహా ప్రభుత్వ-ప్రాయోజిత సంస్థలచే MBS హామీ ఇవ్వబడుతుంది. వాటిని పాస్-త్రూ సెక్యూరిటీలుగా సూచిస్తారు, ఎందుకంటే మధ్యవర్తి ఇష్యూ చేసేవారి నుండి సెక్యూరిటీ హోల్డర్లకు చెల్లింపుల ద్వారా వెళతారు.
రియల్ ఎస్టేట్ కోసం డిమాండ్ 2008 ఆర్థిక సంక్షోభం నుండి నమ్మదగిన మలుపు తిరిగింది, ఫిబ్రవరి 2015 2008 నుండి గృహ అమ్మకాలకు రెండవ అత్యంత లాభదాయక నెల మరియు నవంబర్ 2010 నుండి మొదటి సంవత్సర-సంవత్సరపు ధరల పెరుగుదలను చూపిస్తుంది. వడ్డీ రేట్లు తక్కువగా ఉన్నందున, తనఖా రుణాల డిమాండ్లో గణనీయమైన పెరుగుదల ఉండవచ్చు, దీని ఫలితంగా ఎక్కువ ఆస్తి-ఆధారిత సెక్యూరిటీల స్థాపన జరుగుతుంది, ఈ పెట్టుబడి విభాగంలో అధిక-నాణ్యత ఆస్తుల కొలను పెరుగుతుంది.
IShares బార్క్లేస్ MBS బాండ్ ETF
ఫెడరల్ నేషనల్ తనఖా అసోసియేషన్ (FNMA), ప్రభుత్వ జాతీయ తనఖా సంఘం (GNMA) లేదా జారీ చేసిన స్థిర-రేటు తనఖా పాస్-త్రూ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టాలని చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు ఐషేర్స్ బార్క్లేస్ MBS బాండ్ ఇటిఎఫ్ (NYSE ఆర్కా: MBB) మంచి ఎంపిక. ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ తనఖా కార్పొరేషన్ (FHLMC). బార్క్లేస్ యుఎస్ ఎంబిఎస్ ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరును గుర్తించే ఫలితాలను పెట్టుబడిదారులకు అందించడం ఈ ఫండ్ లక్ష్యం. అంతర్లీన సూచికతో కూడిన పాస్-త్రూ సెక్యూరిటీలు 30-, 20- మరియు 15 సంవత్సరాల మెచ్యూరిటీలను కలిగి ఉంటాయి. స్థిర-రేటు తనఖాలతో పాటు, సూచికలో హైబ్రిడ్-రకం సర్దుబాటు రేటు తనఖాలు కూడా ఉన్నాయి.
MBB మొత్తం ఆస్తులు 7.3 బిలియన్ డాలర్లు. 2015 ఐదేళ్ల రాబడి సుమారు 12.7%. ఫండ్ మీడియం-రిస్క్. దీని వ్యయ నిష్పత్తి 0.27%, మరియు ఇది 1.75% డివిడెండ్ దిగుబడిని కలిగి ఉంది. ఫండ్ యొక్క హోల్డింగ్స్ మెచ్యూరిటీకి సగటున 2.22% మరియు సగటు మెచ్యూరిటీ 4.7 సంవత్సరాలు.
ఎస్పిడిఆర్ బార్క్లేస్ క్యాపిటల్ తనఖా బ్యాక్డ్ బాండ్ ఇటిఎఫ్
ఎస్పిడిఆర్ బార్క్లేస్ క్యాపిటల్ తనఖా బ్యాక్డ్ బాండ్ ఇటిఎఫ్ (ఎన్వైఎస్ఇ ఆర్కా: ఎంబిజి) కొంచెం ఎక్కువ (ఇప్పటికీ సాపేక్షంగా మితమైన) స్థాయి ప్రమాదాన్ని అంగీకరించినందుకు ప్రతిఫలంగా సగటు కంటే ఎక్కువ దిగుబడిని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు మంచి ఫిట్. ఈ ఫండ్ యొక్క డివిడెండ్ దిగుబడి 3.88%, ఇది MBB యొక్క దిగుబడికి రెండింతలు.
ఫీజులను మినహాయించి బార్క్లేస్ యుఎస్ ఎంబిఎస్ ఇండెక్స్ పనితీరును ప్రతిబింబించే పెట్టుబడి ఫలితాలను పెట్టుబడిదారులకు అందించడానికి ఎంబిజి ప్రయత్నిస్తుంది. ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ యుఎస్ ఏజెన్సీ తనఖా పాస్-త్రూ సెక్యూరిటీల పనితీరుకు సూచిక ఒక బెంచ్ మార్క్ మెట్రిక్. సెక్యూరిటీలు తనఖాల కొలనులచే మద్దతు ఇవ్వబడతాయి మరియు ప్రభుత్వ-ప్రాయోజిత సంస్థలైన FHLMC, GNMA మరియు FNMA చేత జారీ చేయబడతాయి.
ఈ స్టేట్ స్ట్రీట్ ఫండ్ సుమారు $ 1.5 మిలియన్ల ఆస్తి స్థావరాన్ని కలిగి ఉంది మరియు రోజుకు 29, 000 షేర్లను వర్తకం చేస్తుంది. ఖర్చు నిష్పత్తి 0.2%. ఫండ్ యొక్క ఐదేళ్ల రాబడి, 2015 నాటికి 13.91%. ఫండ్ హోల్డింగ్స్ కోసం మెచ్యూరిటీకి సగటు దిగుబడి 2.23% మరియు ఫండ్ సగటు మెచ్యూరిటీ సుమారు 4.7 సంవత్సరాలు.
వాన్గార్డ్ తనఖా మద్దతుగల సెక్యూరిటీస్ ఇటిఎఫ్
వాన్గార్డ్ తనఖా మద్దతుగల సెక్యూరిటీల సూచిక ఇటిఎఫ్ (నాస్డాక్: విఎమ్‌బిఎస్) బార్క్లేస్ క్యాపిటల్ యుఎస్ ఎంబీఎస్ ఫ్లోట్ సర్దుబాటు సూచిక యొక్క పనితీరును అనుసరించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఈ సూచికలో యుఎస్ ఏజెన్సీ తనఖా మద్దతు ఉన్న పాస్-త్రూ సెక్యూరిటీలు ఎఫ్‌ఎన్‌ఎంఎ వంటి సంస్థలు జారీ చేస్తాయి. సూచికలో చేర్చడానికి అర్హత పొందడానికి, కంకరలకు కనీసం million 250 మిలియన్లు బాకీ ఉండాలి మరియు బరువు సగటు సగటు పరిపక్వత కనీసం ఒక సంవత్సరం ఉండాలి.
ఈ వాన్గార్డ్ జారీ చేసిన ఫండ్ మొత్తం 1.5 బిలియన్ డాలర్ల ఆస్తి బేస్ కలిగి ఉంది. ఇది మితమైన ప్రమాద స్థాయిని కలిగి ఉంటుంది. వ్యయ నిష్పత్తి చాలా తక్కువ, 0.12% మాత్రమే. ఈ ఫండ్ 1.31% డివిడెండ్ దిగుబడిని అందిస్తుంది. పరిపక్వతకు సగటు దిగుబడి 2.15%, మరియు సగటు పరిపక్వత 4.5 సంవత్సరాలు. ముఖ్యంగా తక్కువ ఫీజులతో పాటు, ఈ ఫండ్ యొక్క విజ్ఞప్తి ఏమిటంటే, ఇది AAA- రేటెడ్ హోల్డింగ్‌లను కలిగి ఉంది.
