చైనా ఆర్థిక వ్యవస్థ ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థలో కేంద్ర దశ వైపు మరింతగా కదులుతున్నందున, చైనా వాటాలకు బహిర్గతం చేసే యుఎస్ పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో ఉన్న ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) నిరంతరం విస్తరిస్తున్నాయి. ప్రధాన భూభాగం చైనా వెలుపల పెట్టుబడిదారులచే షాంఘై-ట్రేడెడ్ ఎ-షేర్లను ప్రత్యక్షంగా వర్తకం చేయడానికి అనుమతించే షాంఘై-హాంకాంగ్ స్టాక్ కనెక్ట్ ప్రోగ్రాం యొక్క 2014 ప్రారంభం, ఎ-షేర్లలో మరియు హాంకాంగ్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్-లిస్టెడ్ హెచ్- షేర్లు.
ఏదేమైనా, డిసెంబర్ 2015 నాటికి, హాంగ్ కాంగ్ ఎక్స్ఛేంజ్లో వర్తకం చేసే బ్లూ-చిప్ స్టాక్స్ యొక్క ప్రాధమిక బెంచ్మార్క్ సూచిక అయిన హాంగ్ సెంగ్ ఇండెక్స్ (హెచ్ఎస్ఐ) ను నేరుగా ట్రాక్ చేసే ఇటిఎఫ్‌లు అందుబాటులో లేవు. చైనా ఈక్విటీల యొక్క మొత్తం పనితీరును సాధారణంగా ప్రతిబింబించే ఇటిఎఫ్‌లతో నిర్దిష్ట హాంగ్ సెంగ్ ఇండెక్స్ ఇటిఎఫ్ లేకపోవడంతో పెట్టుబడిదారులు బాగా ప్రత్యామ్నాయం చేయవచ్చు. పెరుగుతున్న ఇటిఎఫ్లలో అన్ని చైనా ఈక్విటీ వాటా తరగతుల హోల్డింగ్స్ ఉన్నాయి, వీటిలో యుఎస్ ఎక్స్ఛేంజీలలో జాబితా చేయబడిన చైనా కంపెనీల ఎన్-షేర్లతో సహా.
చైనీస్ స్టాక్స్‌లో గణనీయమైన 2015 ఇబ్బంది మార్కెట్ దిద్దుబాటు తరువాత, చాలా మంది విశ్లేషకులు 2016 లో చైనా ఈక్విటీలను అధిగమిస్తారని ఆశిస్తున్నారు. ఈ చైనీస్ ఇటిఎఫ్‌లను ప్రాధమిక పోర్ట్‌ఫోలియో పెట్టుబడులుగా లేదా ప్రపంచ వైవిధ్యీకరణ ప్రయోజనాల కోసం పరిగణించండి.
1) ఇషారెస్ ఎంఎస్సిఐ హాంకాంగ్ ఇటిఎఫ్
IShares MSCI హాంకాంగ్ ETF (NYSEARCA: EWH) అత్యంత విస్తృతంగా వర్తకం చేయబడినది, అందువల్ల చాలా ద్రవ, చైనీస్ ETF లు. ఇది 1996 లో బ్లాక్‌రాక్ ప్రారంభించిన పురాతన సింగిల్-కంట్రీ ఇటిఎఫ్లలో ఒకటి. ఇది మొత్తం ఆస్తులలో 2.5 బిలియన్ డాలర్ల నిర్వహణ (AUM) మరియు సగటు రోజువారీ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ 58 మిలియన్ డాలర్లు.
ఈ ఇటిఎఫ్ ఎంఎస్సిఐ హాంకాంగ్ ఇండెక్స్ను ట్రాక్ చేస్తుంది, ఇది మార్కెట్ క్యాప్-వెయిటెడ్ ఇండెక్స్, ఇది చిన్న, పెద్ద మరియు మిడ్-క్యాప్ స్టాక్స్ యొక్క విభిన్న ఎంపికతో ప్రధానంగా హాంకాంగ్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో వర్తకం చేస్తుంది. ఫండ్ యొక్క హోల్డింగ్స్ ఆర్థిక-రంగ స్టాక్లచే ఆధిపత్యం చెలాయిస్తాయి, ఇవి పోర్ట్‌ఫోలియోలో సుమారు 70% వాటాను కలిగి ఉన్నాయి. వినియోగదారుల చక్రీయ మరియు యుటిలిటీస్ తరువాతి రెండు భారీగా ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న మార్కెట్ రంగాలు. సాధారణంగా, ఫండ్ యొక్క ఆస్తులు అంతర్లీన సూచికలో ఉన్న స్టాక్స్‌లో లేదా ఇండెక్స్‌లో ఉన్న సెక్యూరిటీలను సూచించే డిపాజిటరీ రశీదులలో 80% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి.
AIA గ్రూప్, సికె హచిసన్ హోల్డింగ్స్, హాంకాంగ్ ఎక్స్ఛేంజీలు మరియు క్లియరింగ్, సన్ హంగ్ కై ప్రాపర్టీస్ మరియు చేంగ్ కాంగ్ ప్రాపర్టీ హోల్డింగ్స్ ఈ ఫండ్ యొక్క మొదటి ఐదు హోల్డింగ్స్. ఇతర హోల్డింగ్లలో హాంగ్ సెంగ్ బ్యాంక్ మరియు హాంకాంగ్ మరియు చైనా గ్యాస్ ఉన్నాయి. ఫండ్ యొక్క వార్షిక పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్ నిష్పత్తి 7%.
ఈ ఇటిఎఫ్ యొక్క ప్రయోజనాల్లో ఒకటి దాని వ్యయ నిష్పత్తి 0.48%, ఇది వర్గం సగటు 0.68% కన్నా తక్కువ. ఈ ఫండ్ 2.51% డివిడెండ్ దిగుబడిని అందిస్తుంది. 10 సంవత్సరాల సగటు వార్షిక రాబడి 7.41%. మార్నింగ్‌స్టార్ ఈ ఇటిఎఫ్‌ను తక్కువ-రిస్క్‌గా రేట్ చేస్తుంది, సగటు నుండి సగటు కంటే ఎక్కువ రాబడి ఉంటుంది. ఈ ఇటిఎఫ్ హాంగ్ కాంగ్-ట్రేడెడ్ చైనీస్ స్టాక్లకు బహిర్గతం కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు బాగా సరిపోతుంది, వారు అధిక ద్రవ్యతతో పెద్ద, బాగా స్థిరపడిన ఫండ్ యొక్క సాపేక్ష భద్రతను ఇష్టపడతారు.
2) ఇషారెస్ చైనా లార్జ్-క్యాప్ ఇటిఎఫ్
ఐషేర్స్ చైనా లార్జ్-క్యాప్ ఇటిఎఫ్ (NYSEARCA: FXI) ను 2004 లో బ్లాక్‌రాక్ ప్రారంభించింది. ఈ ఇటిఎఫ్ ఎఫ్‌టిఎస్‌ఇ చైనా 50 ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరును ప్రతిబింబించే లక్ష్యంతో ఉంది, ఇది హాంకాంగ్‌లో వర్తకం చేసే 50 అతిపెద్ద మరియు అత్యంత ద్రవ స్టాక్‌లతో కూడి ఉంది. మార్పిడి. ఈ సూచిక బహుశా హాంగ్ సెంగ్ సూచికకు దగ్గరగా ఉంటుంది. ఇది అత్యంత ప్రజాదరణ పొందిన చైనా ఇటిఎఫ్లలో ఒకటి, 5.3 బిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులు మరియు సగటు రోజువారీ వాణిజ్య పరిమాణం 800 మిలియన్ డాలర్లు. ఫండ్ సగటు 0.03% బిడ్-ఆస్క్ స్ప్రెడ్‌తో ఉన్నతమైన లిక్విడిటీని అందిస్తుంది.
ఇడబ్ల్యుహెచ్ ఫండ్ మాదిరిగా, ఈ ఇటిఎఫ్ ఆర్థిక రంగంలో బలమైన ఏకాగ్రతను కలిగి ఉంది, తరువాత టెక్నాలజీ, టెలికాం మరియు ఇంధన రంగాలు ఉన్నాయి. ప్రధాన పోర్ట్‌ఫోలియో హోల్డింగ్స్‌లో టెన్సెంట్ హోల్డింగ్స్, చైనా మొబైల్, చైనా కన్స్ట్రక్షన్ బ్యాంక్, ఇండస్ట్రియల్ అండ్ కమర్షియల్ బ్యాంక్ ఆఫ్ చైనా మరియు పింగ్ యాన్ ఇన్సూరెన్స్ గ్రూప్ కంపెనీ ఆఫ్ చైనా ఉన్నాయి. ఫండ్ యొక్క వార్షిక పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్ నిష్పత్తి 36%.
ఈ ఇటిఎఫ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తి ఫండ్ యొక్క ఒక ప్రతికూల అంశం, వర్గం సగటు కంటే 0.74%. డివిడెండ్ దిగుబడి 2.19%. ఫండ్ యొక్క 10 సంవత్సరాల సగటు వార్షిక రాబడి 7.42%. మార్నింగ్‌స్టార్ ఈ ఇటిఎఫ్‌ను సగటు రాబడికి వ్యతిరేకంగా సగటున రిస్క్ సమతుల్యతతో రేట్ చేస్తుంది. హాంగ్ సెంగ్ మాదిరిగానే సూచికను ట్రాక్ చేయడం ద్వారా పెద్ద క్యాప్ చైనీస్ ఈక్విటీలకు ప్రాప్యత కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఈ ఇటిఎఫ్ తగినది - మరియు అధిక ఫీజులు లేదా ఆర్ధికవ్యవస్థలో అధిక ఫండ్ ఏకాగ్రతను పట్టించుకోని వారు.
3) ఫస్ట్ ట్రస్ట్ హాంకాంగ్ ఆల్ఫాడెక్స్ ఇటిఎఫ్
ఫస్ట్ ట్రస్ట్ హాంకాంగ్ ఆల్ఫాడెక్స్ ఇటిఎఫ్ (నాస్డాక్: ఎఫ్హెచ్కె) అనేది 2012 లో ఫస్ట్ ట్రస్ట్ అడ్వైజర్స్ ప్రారంభించిన చాలా చిన్న ఫండ్. డిసెంబర్ 2015 నాటికి, ఈ ఫండ్ 142 మిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులను కలిగి ఉంది, సగటు ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ రోజుకు 40 640, 000. ఈ ETF EWH లేదా FXI నిధుల వలె ద్రవంగా లేదు; దాని సగటు బిడ్-ఆస్క్ స్ప్రెడ్ 0.5%.
నాస్డాక్ ఆల్ఫాడెక్స్ హాంకాంగ్ ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరుకు అనుగుణంగా పెట్టుబడి ఫలితాల కోసం ఈ ఫండ్ లక్ష్యంగా ఉంది. సాంప్రదాయిక స్టాక్ సూచికలకు సంబంధించి పెట్టుబడిపై ఉన్నతమైన రిస్క్-సర్దుబాటు రాబడిని యాజమాన్య ఆల్ఫాడెక్స్ స్టాక్ సెలెక్షన్ పద్దతి ద్వారా గుర్తించే స్టాక్‌లను గుర్తించడానికి అంతర్లీన సూచిక రూపొందించబడింది, ఇది వృద్ధి మరియు విలువ కొలమానాలు రెండింటినీ ఉపయోగిస్తుంది. FHK ప్రధానంగా విలువ-పెట్టుబడి, మిడ్ క్యాప్ ఫోకస్ కలిగి ఉంది. FHK ETF లోని స్టాక్స్ యొక్క సగటు వెయిటెడ్ మార్కెట్-క్యాప్ విలువ 13.2 బిలియన్ డాలర్లు, EWH ఫండ్ కోసం సగటు బరువున్న మార్కెట్ విలువ 33.6 బిలియన్ డాలర్లు.
ఫైనాన్షియల్ సెక్టార్ స్టాక్స్ మళ్ళీ ప్రధానమైనవి, ఫండ్ యొక్క హోల్డింగ్లలో సగం వరకు ఉన్నాయి, తరువాత పారిశ్రామిక రంగ స్టాక్స్ మరియు యుటిలిటీస్ ఉన్నాయి. ప్రాథమిక పోర్ట్‌ఫోలియో హోల్డింగ్‌లు సినో బయోఫార్మాస్యూటికల్, లింక్ రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్, పవర్ అసెట్స్ హోల్డింగ్స్ మరియు కింగ్‌స్టన్ ఫైనాన్షియల్ గ్రూప్. పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్ నిష్పత్తి 43%.
ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తి 0.8% వద్ద చాలా ఎక్కువ. ఈ ఇటిఎఫ్ 2.99% ఆకర్షణీయమైన డివిడెండ్ దిగుబడిని అందిస్తుంది. ఫండ్ యొక్క మూడేళ్ల సగటు వార్షిక రాబడి 1.05%. మార్నింగ్‌స్టార్ ఫండ్‌ను సగటు రాబడితో సగటు కంటే తక్కువ రిస్క్‌గా రేట్ చేస్తుంది. ఆల్ఫాడెక్స్ స్టాక్ ఎంపిక వ్యూహం పెట్టుబడిపై మంచి రాబడిని ఇస్తుందని నమ్మే పెట్టుబడిదారులకు ఈ ఫండ్ బాగా సరిపోతుంది.
4) గుగ్గెన్‌హీమ్ చైనా రియల్ ఎస్టేట్ ఇటిఎఫ్
చైనా రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ రంగానికి ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడులను లక్ష్యంగా చేసుకోవాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు 2007 లో గుగ్గెన్‌హీమ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్ ప్రారంభించిన గుగ్గెన్‌హీమ్ చైనా రియల్ ఎస్టేట్ ఇటిఎఫ్ (NYSEARCA: TAO) ను పరిశీలించాలి. ఈ ఫండ్ చాలా ద్రవంగా లేదు, సగటున బిడ్-ఆస్క్ స్ప్రెడ్ 0.6%, కాబట్టి ఇది చాలా చురుకైన వ్యాపారులకు తగినది కాదు. TAO ETF AUM లో.5 18.5 మిలియన్లను సంపాదించింది మరియు ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ సగటున రోజుకు, 000 54, 000.
ఈ ఇటిఎఫ్ ఆల్ఫా షేర్స్ చైనా రియల్ ఎస్టేట్ సూచికను ట్రాక్ చేస్తుంది, ఇది బహిరంగంగా వర్తకం చేయబడిన హాంకాంగ్ మరియు ప్రధాన భూభాగం చైనా రియల్ ఎస్టేట్ కంపెనీలు మరియు REIT ల యొక్క స్టాక్స్ యొక్క మొత్తం పనితీరును ప్రతిబింబించేలా రూపొందించబడింది. హాంగ్ కాంగ్ కంపెనీలు ఫండ్ యొక్క 50-ప్లస్ హోల్డింగ్లలో సుమారు 80% వాటాను కలిగి ఉన్నాయి, మిగిలినవి ప్రధాన భూభాగం ఆధారంగా రియల్ ఎస్టేట్ సంస్థలు లేదా రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ (REIT) లతో రూపొందించబడ్డాయి. ఈ ఫండ్ యుఎస్ ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేసే చైనీస్ రియల్ ఎస్టేట్ సంస్థల హెచ్-షేర్లు, ఎ-షేర్లు మరియు కొన్ని ఎన్-షేర్లను కలిగి ఉంది. ప్రధాన పోర్ట్‌ఫోలియో హోల్డింగ్స్‌లో సికె హచిసన్ హోల్డింగ్స్, ఫార్చ్యూన్ REIT, సినో ల్యాండ్ కంపెనీ, హాంకాంగ్ ల్యాండ్ హోల్డింగ్స్ మరియు లింక్ REIT ఉన్నాయి. పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్ నిష్పత్తి సాపేక్షంగా 16% వద్ద ఉంది.
గుగ్గెన్‌హీమ్ చైనా రియల్ ఎస్టేట్ ఇటిఎఫ్ కోసం ఖర్చు నిష్పత్తి 0.7% వర్గం సగటు 0.68% కు అనుగుణంగా ఉంది. ఈ ఇటిఎఫ్ 2.65% డివిడెండ్ దిగుబడిని అందిస్తుంది. ఐదేళ్ల సగటు వార్షిక రాబడి 0.76%. మార్నింగ్‌స్టార్ ఈ ఫండ్‌ను అధిక-రిస్క్, అధిక-రిటర్న్‌గా రేట్ చేస్తుంది.
5) CSOP చైనా CSI 300 AH డైనమిక్ ఇటిఎఫ్
CSOP చైనా CSI 300 AH డైనమిక్ ఇండెక్స్ ETF (NYSEARCA: HAHA) ఒక కొత్త ఇటిఎఫ్, దీనిని సిఎస్ఓపి అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ అక్టోబర్ 2015 లో ప్రారంభించింది, ఇది ఒక ప్రత్యేకమైన పెట్టుబడి వ్యూహంతో. ఈ ఫండ్ సుమారు $ 4.5 మిలియన్ల ఆస్తులను కలిగి ఉంది మరియు సగటు రోజువారీ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ $ 65, 000. అయినప్పటికీ, ETF ఇప్పటికీ సహేతుకమైన ద్రవ్యతను చూపిస్తుంది, సగటు బిడ్-ఆస్క్ నిష్పత్తి 0.14%.
ఈ ఫండ్ CSI 300 స్మార్ట్ ఇండెక్స్ను ట్రాక్ చేస్తుంది. ఈ సూచికలో బెంచ్మార్క్ సిఎస్ఐ 300 ఇండెక్స్ ఉంటుంది, ఇది షాంఘై మరియు షెన్‌జెన్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేసిన ఈక్విటీ షేర్ల మొత్తం పనితీరును ప్రతిబింబిస్తుంది మరియు హాంకాంగ్ ఎక్స్ఛేంజ్లో వర్తకం చేసే ఏవైనా సంబంధిత హెచ్-షేర్లు. డ్యూయల్-లిస్టెడ్ కంపెనీల యొక్క ఎ-షేర్లు మరియు హెచ్-షేర్ల మధ్య సాధారణంగా గణనీయమైన ధర వ్యత్యాసాలు ఉన్నాయి, మరియు ఈ ఇటిఎఫ్ యొక్క పెట్టుబడి వ్యూహం ఒక అల్గోరిథంను ఉపయోగించడం ద్వారా లాభదాయకతను పెంచడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ప్రాథమిక CSI 300 సూచికకు ప్రతిబింబించే మించి పెట్టుబడి వ్యూహం యొక్క ఈ అదనపు మలుపు ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలో సుమారు 20% విషయంలో మాత్రమే అమలులోకి వస్తుంది, ఎందుకంటే 80% CSI 300 స్టాక్స్ A- షేర్లుగా మాత్రమే వర్తకం చేస్తాయి మరియు ద్వంద్వ-జాబితా చేయబడిన H -షేర్లు.
పింగ్ యాన్ ఇన్సూరెన్స్ గ్రూప్ కంపెనీ, చైనా మర్చంట్స్ బ్యాంక్ కంపెనీ, సిటిక్ సెక్యూరిటీస్ కంపెనీ, షాంఘై పుడాంగ్ డెవలప్‌మెంట్ బ్యాంక్ మరియు చైనా వాంకే కంపెనీ 2015 డిసెంబర్ నాటికి మొదటి ఐదు ఫండ్ హోల్డింగ్‌లు. ఈ ఇటిఎఫ్ యొక్క మరింత చురుకైన పెట్టుబడి వ్యూహం కారణంగా, ఇది ఇలాంటి ఇటిఎఫ్ కంటే ఎక్కువ పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది. ఉదాహరణకు, మార్కెట్ వెక్టర్స్ చైనాఎమ్సి ఎ-షేర్ ఇటిఎఫ్ కేవలం సిఎస్ఐ 300 సూచికను ట్రాక్ చేస్తుంది మరియు వాటా తరగతుల మధ్య ధరల వ్యత్యాసాలను సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి ప్రయత్నించదు. పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్ నిష్పత్తి స్థాపించబడలేదు, ఎందుకంటే ఫండ్ కొన్ని నెలలు మాత్రమే ట్రేడవుతోంది.
HAHA ఫండ్ కోసం వ్యయ నిష్పత్తి 0.75% వద్ద అధిక ముగింపులో ఉంది. డివిడెండ్ దిగుబడి, పనితీరు లేదా రిస్క్ / రివార్డ్ రేటింగ్‌లను స్థాపించడానికి ఈ ఫండ్ ఎక్కువ కాలం వ్యాపారం చేయలేదు.
వాటా తరగతుల మధ్య వాణిజ్య ధరల వ్యత్యాసాల యొక్క ఫండ్ ఎంచుకున్న పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని అవలంబించాలనుకునే మరియు నిరూపించబడని ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అవసరమైన రిస్క్ టాలరెన్స్ ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు ఈ ఇటిఎఫ్ సరిపోతుంది. రిస్క్-విముఖత కలిగిన పెట్టుబడిదారులకు ఇది తగినది కాదు.
