మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తి (TER) అంటే ఏమిటి?
మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తి (TER) అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్ వంటి పెట్టుబడి నిధిని నిర్వహించడం మరియు నిర్వహించడం వంటి మొత్తం ఖర్చుల కొలత. ఈ ఖర్చులు ప్రధానంగా నిర్వహణ రుసుము మరియు వాణిజ్య రుసుము, చట్టపరమైన రుసుము, ఆడిటర్ ఫీజు మరియు ఇతర కార్యాచరణ ఖర్చులు వంటి అదనపు ఖర్చులను కలిగి ఉంటాయి.
ఫండ్ యొక్క మొత్తం వ్యయం ఫండ్ యొక్క మొత్తం ఆస్తుల ద్వారా ఒక శాతం మొత్తానికి చేరుకుంటుంది, ఇది TER ను సూచిస్తుంది. TER ను 'నికర వ్యయ నిష్పత్తి' లేదా 'రీయింబర్స్‌మెంట్ వ్యయ నిష్పత్తి తరువాత' అని కూడా పిలుస్తారు.
కీ టేకావేస్
- మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తి (TER) అనేది ఆస్తులకు సంబంధించి మ్యూచువల్ ఫండ్ నిర్వహణ వ్యయాల కొలత. ఫీజులు పరిగణించబడిన తరువాత ఫండ్ వారికి తగిన పెట్టుబడి కాదా అని నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారులు ఖర్చు నిష్పత్తిపై శ్రద్ధ చూపుతారు. మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తిని కూడా పిలుస్తారు 'నికర వ్యయ నిష్పత్తి' లేదా 'రీయింబర్స్‌మెంట్ వ్యయ నిష్పత్తి తరువాత'
మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తికి ఫార్ములా:
TER = మొత్తం ఫండ్ ఆస్తులు మొత్తం ఫండ్ ఖర్చులు
మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తిని ఎలా లెక్కించాలి
మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి, మీరు పెట్టుబడి నిధి యొక్క మొత్తం ఖర్చులు మరియు మొత్తం ఆస్తులను లెక్కించాలి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రెగ్యులేటర్లకు నివేదించే లేదా ప్రాస్పెక్టస్ ద్వారా విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులకు వ్యాప్తి చేసే ఆర్థిక వెల్లడి నుండి మొత్తం ఆస్తులను పొందవచ్చు. వాణిజ్య ఖర్చులు, నిర్వహణ ఖర్చులు మరియు ఫీజులు, ఓవర్‌హెడ్ మరియు పరిపాలన ఖర్చులు (12 బి -1 ఫీజు వంటివి) మరియు మొదలైన వాటితో సహా పెట్టుబడి నిధిని నిర్వహించడానికి సంబంధించిన అన్ని ఖర్చులను TER లెక్కించటం వలన మొత్తం ఖర్చులు ఖచ్చితంగా ప్రతిబింబించడం చాలా కష్టం.
మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తి మీకు ఏమి చెబుతుంది?
మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తి (TER) యొక్క పరిమాణం పెట్టుబడిదారులకు ముఖ్యం, ఎందుకంటే ఖర్చులు ఫండ్ నుండి ఉపసంహరించబడతాయి, ఇది పెట్టుబడిదారుల రాబడిని ప్రభావితం చేస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఒక ఫండ్ సంవత్సరానికి 7% రాబడిని ఉత్పత్తి చేస్తుంది, అయితే 4% TER కలిగి ఉంటే, 7% లాభం సుమారు 3% కి తగ్గిపోతుంది.
ఒక నిర్దిష్ట నిధిని నడుపుతున్న వార్షిక ఖర్చులను భరించటానికి TER ఒక మార్గాన్ని అందిస్తుంది. ఇది ఫండ్ యొక్క ఆపరేషన్‌తో అనుబంధించబడిన అన్ని తెలిసిన ఖర్చులను తీసుకుంటుంది మరియు వాటిని ఒకే సంఖ్యగా, సాధారణంగా ఒక శాతంగా వ్యక్తీకరిస్తుంది, ఫండ్‌తో అనుబంధించబడిన ఆస్తుల నుండి దాని ఆధారాన్ని తీసుకుంటుంది. TER గా అందించబడిన మొత్తం నిర్దిష్ట ఫండ్ యొక్క విజయంపై ఆధారపడి ఉంటుందని దీని అర్థం. TER ద్వారా సరఫరా చేయబడిన నిధులు ఫండ్‌తో అనుబంధించబడిన నిర్వహణ, వర్తకం మరియు చట్టపరమైన రుసుములకు, అలాగే ఏదైనా ఆడిట్ ఖర్చులు లేదా సాధారణ నిర్వహణ ఖర్చులకు మద్దతుగా ఉపయోగించబడతాయి.
ఎప్పుడైనా ఒక ఫండ్ ఎక్కువ లేదా తక్కువ నిర్వహణ ఖర్చులు కలిగి ఉంటే, ఆ మార్పులు TER లోనే ఆమోదించబడతాయి. ఫండ్‌ను మరింత చురుకుగా నిర్వహిస్తే, అనుబంధ TER ఎక్కువ. పెరిగిన సిబ్బంది ఖర్చులు, అలాగే లావాదేవీల ఆధారిత ఫీజులు పెరగడం దీనికి కారణం. పోల్చి చూస్తే, ఆటోమేటెడ్ ఫండ్ ఆపరేషన్ ఖర్చులను గణనీయంగా కలిగి ఉంటుంది, దీని ఫలితంగా తక్కువ TER వస్తుంది.
నిర్వహణ ఖర్చులను అర్థం చేసుకోవడం
నిర్వహణ ఖర్చులు లేదా నిర్వహణ ఖర్చులు, ఫండ్ నిర్వహణ మరియు సంబంధిత లావాదేవీలతో సంబంధం ఉన్న ఏదైనా అవుట్గోయింగ్ ఆర్థిక బాధ్యతలను కవర్ చేస్తాయి. ఇందులో ఉద్యోగుల పరిహారం మరియు బ్రోకరేజ్ ఫీజులు, అలాగే ఏదైనా అకౌంటెంట్ ఫీజులు ఉంటాయి. ఇతర సాధారణ ఖర్చులు వాటాదారుల సమాచార ప్రసారాలు మరియు ఆర్థిక నివేదికలు, రికార్డ్ కీపింగ్ మెకానిజమ్స్ మరియు పర్యవేక్షించే సంస్థ లేదా ఆస్తి నిర్వాహకుడి నుండి సంరక్షక సేవలు.
TER యొక్క చిన్న శాతం ఇతర వ్యాపార నిర్వహణ ఖర్చులకు సూచించబడుతుంది. స్థలం అద్దె మరియు వ్యాపారం కోసం యుటిలిటీస్ వంటి ఖర్చులు ఇందులో ఉంటాయి. తరచుగా, ఈ ఖర్చులు ఓవర్ హెడ్ అని సూచిస్తారు మరియు మంచి లేదా సేవ యొక్క వాస్తవ ఉత్పత్తికి నిర్దేశించని ఆర్థిక బాధ్యతలను కలిగి ఉంటాయి.
మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తి మరియు స్థూల వ్యయ నిష్పత్తి మధ్య వ్యత్యాసం
స్థూల వ్యయ నిష్పత్తి (జిఇఆర్) అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ఆస్తుల మొత్తం శాతం, ఇది ఫండ్‌ను అమలు చేయడానికి అంకితం చేయబడింది. కొన్ని సందర్భాల్లో, ఫండ్ యొక్క కొన్ని ఫీజులను వదులుకోవడం, తిరిగి చెల్లించడం లేదా తిరిగి పొందడం కోసం ఒక ఫండ్ ఒప్పందాలను కలిగి ఉండవచ్చు. కొత్త నిధుల విషయంలో ఇది తరచుగా జరుగుతుంది. పెట్టుబడిదారులకు ఖర్చు నిష్పత్తిని తక్కువగా ఉంచడానికి కొత్త ఫండ్ ప్రారంభించిన తరువాత కొన్ని ఫీజులను మాఫీ చేయడానికి పెట్టుబడి సంస్థ మరియు దాని ఫండ్ నిర్వాహకులు అంగీకరించవచ్చు. మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తి ఏదైనా మినహాయింపులు, రీయింబర్స్‌మెంట్లు మరియు రీకూప్మెంట్లు చేసిన తర్వాత ఫండ్‌కు వసూలు చేసిన ఫీజులను సూచిస్తుంది. ఈ రుసుము తగ్గింపులు సాధారణంగా పేర్కొన్న సమయ వ్యవధిలో ఉంటాయి, ఆ తరువాత ఫండ్ అన్ని పూర్తి ఖర్చులను భరిస్తుంది.
మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తి యొక్క పరిమితులు
పెట్టుబడి నిధిని సొంతం చేసుకోవడం నుండి పెట్టుబడిదారుడు ఆశించే మొత్తం ఖర్చును పట్టుకోవటానికి TER ఉద్దేశించబడింది. అయితే, కొన్ని ఛార్జీలు, ముఖ్యంగా ఒక్కసారి మాత్రమే తయారు చేయబడినవి లేదా పెట్టుబడి మూలధనం నుండి తయారైనవి TER లో చేర్చబడవు. ప్రారంభ ఛార్జీలు, కమీషన్, స్టాక్ బ్రోకర్ ఫీజు, సెక్యూరిటీల బదిలీ పన్ను మరియు వార్షిక సలహాదారు ఫీజులు.
