అల్సర్ ఇండెక్స్ అంటే ఏమిటి?
అల్సర్ ఇండెక్స్ (UI) అనేది సాంకేతిక సూచిక, ఇది ధరల క్షీణత యొక్క లోతు మరియు వ్యవధి రెండింటిలోనూ నష్టాన్ని కొలుస్తుంది. ధర ఇటీవలి గరిష్ట స్థాయికి దూరంగా కదులుతున్నప్పుడు మరియు ధర కొత్త గరిష్టాలకు పెరగడంతో సూచిక విలువలో పెరుగుతుంది. సూచిక సాధారణంగా 14 రోజుల వ్యవధిలో లెక్కించబడుతుంది, అల్సర్ సూచిక ఒక వ్యాపారి ఆ కాలంలో అధికంగా ఆశించే శాతం డ్రాడౌన్‌ను చూపుతుంది.
అల్సర్ ఇండెక్స్ యొక్క ఎక్కువ విలువ, స్టాక్ మునుపటి గరిష్ట స్థాయికి తిరిగి రావడానికి ఎక్కువ సమయం పడుతుంది. సరళంగా చెప్పాలంటే, ఇది ప్రతికూలతపై మాత్రమే అస్థిరత యొక్క కొలతగా రూపొందించబడింది.
అల్సర్ ఇండెక్స్ (UI) ను అర్థం చేసుకోవడం
మ్యూచువల్ ఫండ్లను విశ్లేషించడానికి 1987 లో అల్సర్ సూచికను పీటర్ మారిన్ మరియు బైరాన్ మక్కాన్ అభివృద్ధి చేశారు. మారిన్ మరియు మక్కాన్ దీనిని మొదట వారి 1989 పుస్తకం ది ఇన్వెస్టర్స్ గైడ్ టు ఫిడిలిటీ ఫండ్స్‌లో ప్రచురించారు . సూచిక మొత్తం అస్థిరత కాకుండా, ప్రతికూల ప్రమాదంలో మాత్రమే కనిపిస్తుంది. ప్రామాణిక విచలనం వంటి ఇతర అస్థిరత చర్యలు పైకి క్రిందికి కదలికను సమానంగా పరిగణిస్తాయి, కానీ ఒక వ్యాపారి సాధారణంగా పైకి కదలికను పట్టించుకోరు; ఇది సూచిక పేరు సూచించినట్లుగా, ఒత్తిడి మరియు కడుపు పూతలకి కారణమయ్యే ఇబ్బంది.
అల్సర్ సూచికను లెక్కిస్తోంది
సూచిక మూడు దశల్లో లెక్కించబడుతుంది:
- శాతం డ్రాడౌన్ = x 100 స్క్వేర్డ్ సగటు = (14-కాలాల మొత్తం డ్రాడౌన్ స్క్వేర్డ్ మొత్తం) / 14 అల్సర్ ఇండెక్స్ = స్క్వేర్డ్ సగటు యొక్క స్క్వేర్ రూట్
అల్సర్ ఇండెక్స్ లెక్కింపులో ఏ ధర అధికంగా ఉపయోగించబడుతుందో లుక్-బ్యాక్ వ్యవధిని సర్దుబాటు చేయడం ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది. 14 రోజుల అల్సర్ ఇండెక్స్ కొలతలు గత 14 రోజులలో ఎత్తైన ప్రదేశానికి క్షీణించాయి. 50 రోజుల అల్సర్ ఇండెక్స్ కొలతలు 50 రోజుల గరిష్ట స్థాయిని తగ్గిస్తాయి. దీర్ఘకాలిక లుక్-బ్యాక్ వ్యవధి పెట్టుబడిదారులకు వారు ఎదుర్కొనే దీర్ఘకాలిక ధరల క్షీణతకు మరింత ఖచ్చితమైన ప్రాతినిధ్యం అందిస్తుంది. స్వల్పకాలిక లుక్-బ్యాక్ వ్యవధి వ్యాపారులకు ఇటీవలి అస్థిరతను అంచనా వేస్తుంది.
అల్సర్ సూచికను ఉపయోగించడం
ప్రామాణిక విచలనం సాధారణంగా ఉపయోగించే వివిధ సందర్భాల్లో ప్రమాద కొలతగా అల్సర్ సూచికను మార్టిన్ సిఫార్సు చేస్తున్నాడు. అల్సర్ సూచికను కాలక్రమేణా చార్ట్ చేయవచ్చు మరియు ఒక రకమైన సాంకేతిక విశ్లేషణ సూచికగా ఉపయోగించవచ్చు, పుండ్లు ఏర్పడే భూభాగంలోకి వెళ్లే స్టాక్‌లను చూపించడానికి లేదా వేర్వేరు స్టాక్‌లలో అస్థిరతను పోల్చడానికి.
పెట్టుబడిదారులు వేర్వేరు పెట్టుబడి ఎంపికలను పోల్చడానికి అల్సర్ సూచికను ఉపయోగించవచ్చు. తక్కువ సగటు అల్సర్ ఇండెక్స్ అంటే అధిక సగటు UI తో పెట్టుబడితో పోలిస్తే తక్కువ డ్రాడౌన్ రిస్క్. అల్సర్ సూచికకు కదిలే సగటును వర్తింపజేయడం వలన ఏ స్టాక్స్ మరియు ఫండ్స్ మొత్తం తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉన్నాయో చూపిస్తుంది.
"సాధారణ" కి మించిన అల్సర్ సూచికలో వచ్చే చిక్కులను చూడటం కూడా అధిక నష్టాల సమయాన్ని సూచించడానికి ఉపయోగపడుతుంది, ఇది పెట్టుబడిదారులు సుదీర్ఘ స్థానాల నుండి నిష్క్రమించడం ద్వారా నివారించాలనుకోవచ్చు.
