విషయ సూచిక
- క్యాలెండర్ స్ప్రెడ్‌లతో ప్రారంభించండి
- దీర్ఘ క్యాలెండర్ విస్తరిస్తుంది
- వాణిజ్యం ప్రణాళిక
- ట్రేడింగ్ చిట్కాలు
- ప్రారంభ దశలలో పరిమిత తలక్రిందులు
- గడువు తేదీల గురించి తెలుసుకోండి
- టైమ్ ఎంట్రీ వెల్
- బాటమ్ లైన్
క్యాలెండర్ స్ప్రెడ్‌లతో ప్రారంభించండి
మార్కెట్ పరిస్థితులు కుప్పకూలినప్పుడు, ఎంపికలు పెట్టుబడిదారులకు విలువైన సాధనం. కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు "ఎంపికలు" అనే పదాన్ని ప్రస్తావించినప్పుడు వణుకుతారు, కాని మార్కెట్ అస్థిరత ప్రమాదాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడటానికి అనేక ఎంపికల వ్యూహాలు అందుబాటులో ఉన్నాయి. ఏదైనా మార్కెట్ వాతావరణంలో ఉపయోగించడానికి క్యాలెండర్ స్ప్రెడ్ ఒక పద్ధతి.
కీ టేకావేస్
- బుల్లిష్ లేదా బేరిష్ స్ట్రాటజీగా వర్తకం చేయండి. సమయం క్షీణిస్తున్న కొద్దీ లాభాలను సంపాదించండి. నికర రుణానికి ప్రమాదాన్ని పరిమితం చేస్తుంది. అస్థిరత పెరుగుదల నుండి లాభం పొందండి. అదనపు రాబడిని ఇవ్వడానికి అదనపు పరపతిని అందించండి. స్టాక్ ధర ఒక్కసారిగా కదిలితే నష్టాలను పరిమితం చేస్తుంది.
ఒకే స్థానంలో స్ప్రెడ్‌లు మరియు డైరెక్షనల్ ఆప్షన్స్ ట్రేడ్‌ల యొక్క ప్రయోజనాలను కలపడానికి క్యాలెండర్ స్ప్రెడ్‌లు గొప్ప మార్గం. పెట్టుబడిదారుడు ఈ వ్యూహాన్ని ఎలా అమలు చేస్తాడనే దానిపై ఆధారపడి, వారు గాని అనుకోవచ్చు:
- మార్కెట్ క్షీణత యొక్క ప్రయోజనాన్ని పొందేటప్పుడు స్ప్రెడ్ ఖర్చును చెల్లించడానికి కొన్ని సార్లు తయారు చేయగల మార్కెట్-తటస్థ స్థానం అపరిమిత లాభ సంభావ్యతతో కూడిన దీర్ఘకాలిక దిశాత్మక పక్షపాతంతో స్వల్పకాలిక మార్కెట్-తటస్థ స్థానం
ఎలాగైనా, వాణిజ్యం సాదా పాత కాల్ లేదా పుట్ సొంతంగా అందించలేని అనేక ప్రయోజనాలను అందిస్తుంది.
మార్కెట్ అస్థిరత ప్రమాదాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడే ఎంపికలు.
దీర్ఘ క్యాలెండర్ విస్తరిస్తుంది
సుదీర్ఘ క్యాలెండర్ స్ప్రెడ్-తరచుగా టైమ్ స్ప్రెడ్ అని పిలుస్తారు-కాల్ ఎంపికను కొనడం మరియు అమ్మడం లేదా అదే సమ్మె ధరతో పుట్ ఎంపికను కొనడం మరియు అమ్మడం కానీ వేర్వేరు గడువు నెలలు. సారాంశంలో, ఒక వ్యాపారి స్వల్ప-కాల ఎంపికను విక్రయించి, ఎక్కువ కాలం నాటి ఎంపికను కొనుగోలు చేస్తుంటే, ఫలితం ఖాతాకు నికర అప్పు. స్వల్ప-తేదీ ఎంపిక యొక్క అమ్మకం దీర్ఘకాలిక ఎంపిక యొక్క ధరను తగ్గిస్తుంది, ఇది దీర్ఘకాలిక ఎంపికను పూర్తిగా కొనుగోలు చేయడం కంటే వాణిజ్యాన్ని తక్కువ ఖర్చుతో చేస్తుంది. రెండు ఎంపికలు వేర్వేరు నెలల్లో ముగుస్తాయి కాబట్టి, గడువు నెలలు గడిచేకొద్దీ ఈ వాణిజ్యం అనేక రూపాల్లో పడుతుంది.
పొడవైన క్యాలెండర్ స్ప్రెడ్స్‌లో రెండు రకాలు ఉన్నాయి: కాల్ చేసి ఉంచండి. కాల్ క్యాలెండర్ ద్వారా పుట్ క్యాలెండర్ను వర్తకం చేయడానికి స్వాభావిక ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి, కానీ రెండూ వెంటనే ఆమోదయోగ్యమైన వర్తకాలు. ఒక వ్యాపారి కాల్స్ ఉపయోగిస్తున్నారా లేదా ఉంచాలా అనేది అంతర్లీన పెట్టుబడి వాహనం యొక్క సెంటిమెంట్ మీద ఆధారపడి ఉంటుంది. ఒక వ్యాపారి బుల్లిష్ అయితే, వారు క్యాలెండర్ కాల్ స్ప్రెడ్‌ను కొనుగోలు చేస్తారు. ఒక వ్యాపారి బేరిష్ అయితే, వారు క్యాలెండర్ పుట్ స్ప్రెడ్‌ను కొనుగోలు చేస్తారు.
ఫ్రంట్-నెల ఎంపిక గడువులో పెట్టుబడిదారుడు వర్తకం చేస్తున్న సమ్మె ధర విలువతో ధరలు ముగుస్తుందని భావిస్తున్నప్పుడు ఉపయోగించడానికి సుదీర్ఘ క్యాలెండర్ స్ప్రెడ్ మంచి వ్యూహం. స్వల్పకాలిక సెంటిమెంట్ తటస్థంగా ఉన్న వ్యాపారికి ఈ వ్యూహం అనువైనది. ఆదర్శవంతంగా, స్వల్పకాలిక ఎంపిక డబ్బు నుండి ముగుస్తుంది. ఇది జరిగిన తర్వాత, వ్యాపారికి సుదీర్ఘ ఎంపిక స్థానం ఉంటుంది.
వ్యాపారికి ఇంకా తటస్థ సూచన ఉంటే, వారు పొడవైన స్థానానికి వ్యతిరేకంగా మరొక ఎంపికను విక్రయించడానికి ఎంచుకోవచ్చు, మరొక స్ప్రెడ్‌లోకి ప్రవేశిస్తారు. మరోవైపు, వర్తకుడు ఇప్పుడు స్టాక్ దీర్ఘకాలిక సూచన దిశలో కదలడం ప్రారంభిస్తుందని భావిస్తే, వ్యాపారి ఆటలో సుదీర్ఘ స్థానాన్ని వదిలివేసి, అపరిమిత లాభ సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉండటం వల్ల లాభాలను పొందవచ్చు.
వాణిజ్యం ప్రణాళిక
వాణిజ్యాన్ని ప్లాన్ చేయడంలో మొదటి దశ మార్కెట్ సెంటిమెంట్‌ను గుర్తించడం మరియు రాబోయే కొద్ది నెలల్లో మార్కెట్ పరిస్థితుల సూచన. ఒక వ్యాపారికి మార్కెట్లో ఎలుగుబంటి దృక్పథం ఉందని అనుకుందాం మరియు మొత్తం సెంటిమెంట్ రాబోయే కొద్ది నెలల్లో మారే సంకేతాలను చూపించదు. ఈ సందర్భంలో, ఒక వ్యాపారి పుట్ క్యాలెండర్ వ్యాప్తిని పరిగణించాలి.
ఈ వ్యూహాన్ని స్టాక్, ఇండెక్స్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడింగ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) కు అన్వయించవచ్చు. అయినప్పటికీ, ఉత్తమ ఫలితాల కోసం, ఒక వ్యాపారి బిడ్ మరియు ధరలను అడగడం మధ్య ఇరుకైన స్ప్రెడ్ ఉన్న ద్రవ వాహనాన్ని పరిగణించవచ్చు. మా ఉదాహరణ కోసం, మేము DIA ని ఉపయోగిస్తాము, ఇది డౌ జోన్స్ పారిశ్రామిక సగటును ట్రాక్ చేసే ETF.
ఈ ఐదేళ్ల చార్టులో (మూర్తి 1), ఇటీవలి ధర చర్య తల మరియు భుజాల నమూనా అని పిలువబడే రివర్స్ నమూనాను సూచిస్తుంది. ధరలు ఈ నమూనాను ధృవీకరించాయి, ఇది నిరంతర ఇబ్బందిని సూచిస్తుంది.
ఒక సంవత్సరం చార్టులో, ధరలు అధికంగా అమ్ముడైనట్లు కనిపిస్తాయి మరియు స్వల్పకాలిక ధరలు ఏకీకృతం అవుతాయి. ఈ కొలమానాల ఆధారంగా, క్యాలెండర్ స్ప్రెడ్ మంచి ఫిట్‌గా ఉంటుంది. స్వల్పకాలిక ధరలు ఏకీకృతం అయితే, స్వల్పకాలిక ఎంపిక డబ్బు నుండి ముగుస్తుంది. ధరలు దిగజారుతున్న ధోరణిని తిరిగి ప్రారంభించడం ప్రారంభించిన తర్వాత ఎక్కువ కాలం నాటి ఎంపిక విలువైన ఆస్తి అవుతుంది.
3 113.84 అయిన DIA యొక్క చార్టులో చూపిన ధర ఆధారంగా, మేము జూలై మరియు ఆగస్టు 113 పుట్ల ధరలను పరిశీలిస్తాము. వాణిజ్యం ఎలా ఉంటుందో ఇక్కడ ఉంది:
- కొనుగోలు చేసిన సెప్టెంబర్ DIA 113 పుట్స్: - $ 4.30 అమ్మిన జూలై DIA 113 పుట్స్: + $ 1.76 నెట్ debt ణం: $ 2.54
వాణిజ్యంలోకి ప్రవేశించిన తరువాత, అది ఎలా స్పందిస్తుందో తెలుసుకోవడం ముఖ్యం. సాధారణంగా, స్ప్రెడ్‌లు చాలా ఆప్షన్ స్ట్రాటజీల కంటే నెమ్మదిగా కదులుతాయి ఎందుకంటే ప్రతి స్థానం స్వల్పకాలికంలో మరొకటి కొద్దిగా ఆఫ్‌సెట్ చేస్తుంది. జూలై గడువు ముగిసే సమయానికి DIA $ 113 పైన ఉంటే, జూలై పుట్ విలువలేనిదిగా ముగుస్తుంది, సెప్టెంబర్ 113 పుట్‌లో పెట్టుబడిదారుడిని ఎక్కువసేపు వదిలివేస్తుంది. ఈ సందర్భంలో, వ్యాపారి మార్కెట్ను వీలైనంత వరకు ఇబ్బందికి తరలించాలని కోరుకుంటాడు. ఇది ఎంత ఎక్కువ కదిలితే అంత లాభదాయకంగా మారుతుంది.
ధరలు 3 113 కంటే తక్కువగా ఉంటే, పెట్టుబడిదారుడు ఆ సమయంలో స్థానం సంపాదించడానికి ఎంచుకోవచ్చు, అంటే వారు జూలై 113 పుట్‌ను తిరిగి కొనుగోలు చేసి ఆగస్టు 113 పుట్‌ను విక్రయిస్తారు. ఆ సమయంలో వ్యాపారి మార్కెట్లో ఎక్కువగా ఉంటే, వారు బదులుగా లాంగ్ పుట్ గా స్థానం వదిలివేయవచ్చు.
ఈ ప్రక్రియలో పాల్గొన్న చివరి దశలు వర్తకుడు నిష్క్రమణ ప్రణాళికను ఏర్పాటు చేయడం మరియు వారి ప్రమాదాన్ని సరిగ్గా నిర్వహించడం. సరైన స్థానం పరిమాణం ప్రమాదాన్ని నిర్వహించడానికి సహాయపడుతుంది, కానీ వర్తకుడు వ్యాపారాన్ని తీసుకునేటప్పుడు వారు మనస్సులో నిష్క్రమణ వ్యూహాన్ని కలిగి ఉన్నారని నిర్ధారించుకోవాలి. ఇది ఉన్నట్లుగా, ఈ వాణిజ్యంలో గరిష్ట నష్టం net 2.54 నికర అప్పు.
ట్రేడింగ్ చిట్కాలు
ట్రేడింగ్ క్యాలెండర్ విస్తరించినప్పుడు పరిగణించవలసిన కొన్ని ట్రేడింగ్ చిట్కాలు ఉన్నాయి.
కవర్ చేసిన కాల్ కోసం గడువు నెలలు ఎంచుకోండి
క్యాలెండర్ స్ప్రెడ్‌ను వర్తకం చేసేటప్పుడు, వ్యూహాన్ని కవర్ కాల్‌గా పరిగణించాలి. ఒకే తేడా ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారుడు అంతర్లీన స్టాక్‌ను కలిగి ఉండడు, కాని పెట్టుబడిదారుడు అంతర్లీన స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేసే హక్కును కలిగి ఉంటాడు.
ఈ వాణిజ్యాన్ని కవర్ కాల్ లాగా వ్యవహరించడం ద్వారా, వ్యాపారి గడువు నెలలను త్వరగా ఎంచుకోవచ్చు. సుదీర్ఘ ఎంపిక యొక్క గడువు తేదీని ఎన్నుకునేటప్పుడు, ఒక వ్యాపారి వారి సూచనను బట్టి కనీసం రెండు, మూడు నెలలు బయటికి వెళ్లడం మంచిది. ఏదేమైనా, చిన్న సమ్మెను ఎన్నుకునేటప్పుడు, అందుబాటులో ఉన్న అతి తక్కువ తేదీ ఎంపికను ఎల్లప్పుడూ అమ్మడం మంచి పద్ధతి. ఈ ఐచ్ఛికాలు వేగంగా విలువను కోల్పోతాయి మరియు వాణిజ్య జీవితంలో నెల నుండి నెలకు విడుదల చేయవచ్చు.
క్యాలెండర్ స్ప్రెడ్‌లోకి లెగ్
కాల్‌లను కలిగి ఉన్న లేదా స్టాక్‌కు వ్యతిరేకంగా ఉంచే వ్యాపారుల కోసం, వారు ఈ స్థానానికి వ్యతిరేకంగా ఒక ఎంపికను విక్రయించవచ్చు మరియు ఏ సమయంలోనైనా క్యాలెండర్‌లో వ్యాప్తి చెందుతారు. ఉదాహరణకు, ఒక వ్యాపారి ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్‌పై కాల్‌లను కలిగి ఉంటే, మరియు అది తలక్రిందులుగా ఒక ముఖ్యమైన కదలికను తీసుకుంది, కానీ ఇటీవల సమం చేసింది. ఒక వ్యాపారి స్వల్పకాలిక తటస్థంగా ఉంటే ఈ స్టాక్‌కు వ్యతిరేకంగా కాల్ అమ్మవచ్చు. వ్యాపారులు ఈ లెగ్గింగ్‌ను వ్యూహంగా ఉపయోగించుకోవచ్చు.
ప్రమాదాన్ని నిర్వహించడానికి ప్రణాళిక
తుది ట్రేడింగ్ చిట్కా రిస్క్ నిర్వహణకు సంబంధించి ఉంటుంది. ఒక వ్యాపారి వాణిజ్యం యొక్క గరిష్ట నష్టం చుట్టూ వారి స్థాన పరిమాణాన్ని ప్లాన్ చేయాలి మరియు వాణిజ్యం ఇకపై వారి సూచన పరిధిలోకి రాదని వారు నిర్ణయించినప్పుడు నష్టాలను తగ్గించడానికి ప్రయత్నించాలి.
ప్రారంభ దశలలో పరిమిత తలక్రిందులు
రెండు కాళ్ళు ఆటలో ఉన్నప్పుడు క్యాలెండర్ ట్రేడింగ్ పరిమితం చేయబడింది. ఏదేమైనా, చిన్న ఎంపిక గడువు ముగిసిన తర్వాత, మిగిలిన పొడవైన స్థానం అపరిమిత లాభ సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటుంది. ఈ వాణిజ్యం యొక్క ప్రారంభ దశలో, ఇది తటస్థ వాణిజ్య వ్యూహం. స్టాక్ ntic హించిన దానికంటే ఎక్కువ కదలడం ప్రారంభిస్తే, ఇది పరిమిత లాభాలకు దారితీస్తుంది.
గడువు తేదీల గురించి తెలుసుకోండి
గడువు తేదీలు మరొక ప్రమాదాన్ని సూచిస్తాయి. చిన్న ఎంపికకు గడువు తేదీ సమీపిస్తున్న కొద్దీ, చర్య తీసుకోవాలి. చిన్న ఎంపిక డబ్బు నుండి గడువు ముగిస్తే, ఒప్పందం పనికిరానిది. ఆప్షన్ డబ్బులో ఉంటే, వర్తకుడు మార్కెట్ ధర వద్ద ఆప్షన్ను తిరిగి కొనుగోలు చేయడాన్ని పరిగణించాలి. వ్యాపారి చిన్న ఎంపికతో చర్య తీసుకున్న తరువాత, వ్యాపారి ఆ స్థానాన్ని రోల్ చేయాలా వద్దా అని నిర్ణయించుకోవచ్చు.
టైమ్ ఎంట్రీ వెల్
క్యాలెండర్ వ్యాప్తి చెందుతున్నప్పుడు నివారించాల్సిన చివరి ప్రమాదం అకాల ప్రవేశం. ట్రేడింగ్ వ్యాప్తి చెందుతున్నప్పుడు మార్కెట్ సమయం చాలా తక్కువ క్లిష్టమైనది, కాని సమయానుకూలమైన వాణిజ్యం గరిష్ట నష్టాన్ని చాలా త్వరగా కలిగిస్తుంది. ఒక తెలివైన వ్యాపారి మొత్తం మార్కెట్ యొక్క పరిస్థితిని వారు స్టాక్ యొక్క అంతర్లీన ధోరణి దిశలో వర్తకం చేస్తున్నారని నిర్ధారించుకుంటారు.
బాటమ్ లైన్
సుదీర్ఘ క్యాలెండర్ వ్యాప్తి తటస్థంగా ఉంటుంది మరియు కొన్ని సందర్భాల్లో, ఒక వ్యాపారి స్వల్పకాలిక క్రమంగా లేదా పక్కకి కదలికను ఆశించినప్పుడు మరియు దీర్ఘకాలిక ఎంపిక యొక్క జీవితంపై ఎక్కువ దిశ పక్షపాతాన్ని కలిగి ఉన్నప్పుడు ఉపయోగించే దిశాత్మక వాణిజ్య వ్యూహం. ఈ వాణిజ్యం స్వల్ప-కాల ఎంపికను విక్రయించడం ద్వారా మరియు నికర రుణానికి దారితీసే దీర్ఘకాలిక ఎంపికను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా నిర్మించబడింది. ఈ స్ప్రెడ్ కాల్స్ లేదా పుట్‌లతో సృష్టించబడుతుంది మరియు అందువల్ల ఇది బుల్లిష్ లేదా బేరిష్ స్ట్రాటజీ కావచ్చు. స్వల్ప-కాల ఎంపికను ఎక్కువ కాలం నాటి ఎంపిక కంటే వేగంగా క్షీణించాలని వ్యాపారి కోరుకుంటాడు.
