ధరను ఉపయోగించడం

స్టాక్-వాల్యుయేషన్‌ను నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారులకు మరియు విశ్లేషకులకు విస్తృతంగా ఉపయోగించే కొలమానాల్లో ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి (పి / ఇ) ఒకటి. కంపెనీ స్టాక్ ధర అతిగా అంచనా వేయబడిందా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడిందో చూపించడంతో పాటు, స్టాక్ యొక్క విలువ దాని పరిశ్రమ సమూహంతో లేదా ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ వంటి బెంచ్ మార్కుతో ఎలా పోలుస్తుందో పి / ఇ వెల్లడించగలదు.

పి / ఇ నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులకు కంపెనీ ఆదాయాలతో పోలిస్తే స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ విలువను నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. సంక్షిప్తంగా, P / E మార్కెట్ దాని గత లేదా భవిష్యత్తు ఆదాయాల ఆధారంగా స్టాక్ కోసం ఈ రోజు చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉందని చూపిస్తుంది. అధిక P / E అంటే స్టాక్ ధర ఆదాయాలతో పోలిస్తే ఎక్కువగా ఉంటుంది మరియు బహుశా అతిగా అంచనా వేయబడుతుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, తక్కువ P / E ప్రస్తుత స్టాక్ ధర ఆదాయాలతో పోలిస్తే తక్కువగా ఉందని సూచిస్తుంది.

ఏదేమైనా, సగటు కంటే వేగంగా పెరిగే కంపెనీలు సాధారణంగా టెక్నాలజీ కంపెనీల వంటి అధిక P / Es కలిగి ఉంటాయి. భవిష్యత్తులో వృద్ధి అంచనాల కారణంగా పెట్టుబడిదారులు ఈ రోజు అధిక వాటా ధర చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారని అధిక పి / ఇ నిష్పత్తి చూపిస్తుంది. ఎస్ & పి 500 యొక్క సగటు పి / ఇ చారిత్రాత్మకంగా 13 నుండి 15 వరకు ఉంది. ఉదాహరణకు, ఎస్ & పి సగటు కంటే 25 యొక్క ప్రస్తుత పి / ఇ కలిగిన సంస్థ 25 రెట్లు ఆదాయంతో వర్తకం చేస్తుంది. మొత్తం మార్కెట్‌తో పోల్చితే పెట్టుబడిదారులు సంస్థ నుండి అధిక వృద్ధిని ఆశిస్తారని అధిక మల్టిపుల్ సూచిస్తుంది. అధిక P / E అంటే స్టాక్ అతిగా అంచనా వేయబడిందని కాదు. ఏదైనా P / E నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క పరిశ్రమకు P / E యొక్క నేపథ్యానికి వ్యతిరేకంగా పరిగణించాల్సిన అవసరం ఉంది.

పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ మార్కెట్ విలువను నిర్ణయించడానికి పి / ఇ నిష్పత్తిని మాత్రమే కాకుండా భవిష్యత్తు ఆదాయ వృద్ధిని నిర్ణయించడంలో కూడా ఉపయోగిస్తారు. ఉదాహరణకు, ఆదాయాలు పెరుగుతాయని భావిస్తే, పెట్టుబడిదారులు సంస్థ దాని డివిడెండ్లను పెంచుతుందని ఆశించవచ్చు. అధిక ఆదాయాలు మరియు పెరుగుతున్న డివిడెండ్‌లు సాధారణంగా అధిక స్టాక్ ధరకి దారితీస్తాయి.

P / E నిష్పత్తి కంటే PEG నిష్పత్తి యొక్క ప్రయోజనాలు

P / E నిష్పత్తిని లెక్కిస్తోంది

పి / ఇ నిష్పత్తి ప్రతి షేరుకు మార్కెట్ విలువ ధరను కంపెనీ వాటాల ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.

ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) అనేది కంపెనీ యొక్క సాధారణ స్టాక్ యొక్క ప్రతి అత్యుత్తమ వాటాకు కేటాయించిన సంస్థ యొక్క లాభం, ఇది సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యానికి సూచికగా పనిచేస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ప్రతి షేరుకు వచ్చే ఆదాయాలు సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయంలో ఒక భాగం, దాని లాభాలన్నీ దాని వాటాదారులకు చెల్లించినట్లయితే ఒక్కో షేరుకు సంపాదించవచ్చు. ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక బలాన్ని స్థాపించడానికి విశ్లేషకులు మరియు వ్యాపారులు సాధారణంగా EPS ను ఉపయోగిస్తారు.

క్రింద చూపిన విధంగా P / E మదింపు నిష్పత్తి యొక్క “E” లేదా ఆదాయ భాగాన్ని EPS అందిస్తుంది.

$\begin{matrix} P / E = \frac{షేర్ ధర}{EPS} \\ ఎక్కడ: \\ P / E = ధర నుండి ఆదాయ నిష్పత్తి \\ షేర్ ధర = ఒక్కో షేరుకు మార్కెట్ విలువ \\ EPS = ఒక షేర్ కి సంపాదన \end{matrix} \ begin {సమలేఖనం} & \ టెక్స్ట్ {P / E} = \ frac { టెక్స్ట్ {షేర్ ధర}} { టెక్స్ట్ {EPS}} \ & \ textbf {ఇక్కడ:} \ & \ టెక్స్ట్ {P / E} = \ టెక్స్ట్ {ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి} \ & \ టెక్స్ట్ {షేర్ ధర} = \ టెక్స్ట్ share ప్రతి షేరుకు మార్కెట్ విలువ} \ & \ టెక్స్ట్ {ఇపిఎస్} = \ టెక్స్ట్ share షేరుకు ఆదాయాలు} \ \ ముగింపు {. సమలేఖనమైంది}$ P / E = EPS షేర్ ధర ఇక్కడ: P / E = ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి షేర్ ధర = ప్రతి షేరుకు మార్కెట్ విలువ EPS = ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు

ఉదాహరణకు, 2018 చివరిలో, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా కార్పొరేషన్ (BAC) ఈ క్రింది వాటిని చూపించే సంవత్సరాన్ని మూసివేసింది:

EPS = 61 2.61

షేర్ ధర = $ 24.57

బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా యొక్క పి / ఇ నిష్పత్తి:

$\begin{matrix} P / E = \frac{$ 24.57}{2.61} = $ 9.41 \end{matrix} \ begin {సమలేఖనం} & \ టెక్స్ట్ {P / E} = \ frac { $ 24.57} {2.61} = \ 41 9.41 \\ \ end {సమలేఖనం}$ P / E = 2, 61 $ 24, 57 = $ 9, 41

మరో మాటలో చెప్పాలంటే, బ్యాంక్ సుమారు తొమ్మిది రెట్లు ఆదాయంలో ట్రేడవుతోంది. ఏదేమైనా, 9.41 P / E అది వేరే దానితో పోల్చకపోతే తప్ప సహాయక సూచిక కాదు. ఒక సాధారణ పోలిక స్టాక్ యొక్క పరిశ్రమ సమూహం, బెంచ్ మార్క్ సూచిక లేదా స్టాక్ యొక్క చారిత్రక P / E పరిధితో ఉంటుంది.

బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా యొక్క పి / ఇ ఎస్ & పి 500 కన్నా తక్కువగా ఉంది, ఇది సాధారణంగా సగటున 15 రెట్లు ఆదాయాలు. అయినప్పటికీ, సంస్థ P / Es ను వారి తోటివారితో పోల్చడం చాలా ముఖ్యం. ఉదాహరణకు, JP మోర్గాన్ చేజ్ & కో. మొత్తం మార్కెట్‌తో పోలిస్తే తక్కువగా అంచనా వేయబడదు.

పి / ఇ నిష్పత్తులను విశ్లేషించడం

ఇంతకుముందు చెప్పినట్లుగా, ఒక స్టాక్ అతిగా అంచనా వేయబడిందా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడిందో లేదో తెలుసుకోవడానికి, దానిని దాని రంగంలోని లేదా పరిశ్రమ సమూహంలోని ఇతర స్టాక్‌లతో పోల్చాలి. రంగాలు పరిశ్రమ సమూహాలతో తయారవుతాయి మరియు పరిశ్రమ సమూహాలు బ్యాంకింగ్ లేదా ఆర్థిక సేవల వంటి సారూప్య వ్యాపారాలతో స్టాక్లతో తయారవుతాయి.

చాలా సందర్భాలలో, వ్యాపార చక్రం యొక్క ఒక నిర్దిష్ట దశలో పరిశ్రమ సమూహం ప్రయోజనం పొందుతుంది. అందువల్ల, చాలా మంది ప్రొఫెషనల్ ఇన్వెస్టర్లు చక్రంలో తమ మలుపు పెరిగినప్పుడు పరిశ్రమ సమూహంపై దృష్టి పెడతారు. P / E expected హించిన ఆదాయాల కొలత అని గుర్తుంచుకోండి. ఆర్థిక వ్యవస్థలు పరిపక్వం చెందుతున్నప్పుడు, ద్రవ్యోల్బణం పెరుగుతుంది. తత్ఫలితంగా, ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఆర్థిక వ్యవస్థను మందగించడానికి వడ్డీ రేట్లను పెంచుతుంది మరియు ధరలు వేగంగా పెరగకుండా నిరోధించడానికి ద్రవ్యోల్బణాన్ని మచ్చిక చేసుకుంటుంది.

ఈ వాతావరణంలో కొన్ని పరిశ్రమలు బాగా పనిచేస్తాయి. ఉదాహరణకు, బ్యాంకులు తమ క్రెడిట్ ఉత్పత్తులైన క్రెడిట్ కార్డులు మరియు తనఖాలపై అధిక రేట్లు వసూలు చేయగలవు కాబట్టి వడ్డీ రేట్లు పెరిగేకొద్దీ ఎక్కువ ఆదాయాన్ని పొందుతాయి. ప్రాథమిక పదార్థాలు మరియు ఇంధన కంపెనీలు ద్రవ్యోల్బణం నుండి వచ్చే ఆదాయానికి ost పునిస్తాయి, ఎందుకంటే వారు పండించే వస్తువులకు అధిక ధరలను వసూలు చేయవచ్చు.

దీనికి విరుద్ధంగా, ఆర్థిక మాంద్యం ముగింపులో, వడ్డీ రేట్లు సాధారణంగా తక్కువగా ఉంటాయి మరియు బ్యాంకులు సాధారణంగా తక్కువ ఆదాయాన్ని పొందుతాయి. ఏదేమైనా, వినియోగదారుల చక్రీయ స్టాక్స్ సాధారణంగా అధిక ఆదాయాలను కలిగి ఉంటాయి ఎందుకంటే రేట్లు తక్కువగా ఉన్నప్పుడు వినియోగదారులు క్రెడిట్ మీద కొనుగోలు చేయడానికి ఎక్కువ ఇష్టపడతారు. (చక్రీయ స్టాక్‌ల గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, చక్రీయ వర్సెస్ నాన్-సైక్లికల్ స్టాక్స్ చదవండి .)

ఒక నిర్దిష్ట పరిశ్రమలో స్టాక్స్ యొక్క పి / ఎస్ పెరుగుతుందని భావిస్తున్న దృశ్యాలకు అనేక ఉదాహరణలు ఉన్నాయి. ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఆర్థిక చక్రం నుండి లాభం పొందుతారని భావిస్తున్న ఒక పరిశ్రమలోని స్టాక్స్ కోసం వెతకవచ్చు మరియు ఏ స్టాక్‌లు ఎక్కువగా తక్కువగా అంచనా వేయబడతాయో తెలుసుకోవడానికి అతి తక్కువ P / Es ఉన్న సంస్థలను కనుగొనవచ్చు. (ఆపిల్ ఇంక్. (AAPL) ను ఉపయోగించి P / E నిష్పత్తి యొక్క లోతైన ఉదాహరణ కోసం, ఆపిల్ కోసం P / E నిష్పత్తిని అన్‌లాక్ చేయడం చదవండి.)

పి / ఇ నిష్పత్తికి పరిమితులు

P / E సమీకరణం లేదా ధర యొక్క మొదటి భాగం సూటిగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర సులభంగా పొందవచ్చు. మరోవైపు, తగిన ఆదాయ సంఖ్యను నిర్ణయించడం మరింత కష్టమవుతుంది. పెట్టుబడిదారులు ఆదాయాలను ఎలా నిర్వచించాలో మరియు ఆదాయాలను ప్రభావితం చేసే కారకాలను నిర్ణయించాలి. ఫలితంగా, P / E నిష్పత్తికి కొన్ని పరిమితులు ఉన్నాయి, ఎందుకంటే కొన్ని కారకాలు సంస్థ యొక్క P / E ను ప్రభావితం చేస్తాయి. ఆ పరిమితులు:

అస్థిర మార్కెట్ ధరలు, ఇది P / E నిష్పత్తిని స్వల్పకాలికంలో విసిరివేయగలదు.

ఒక సంస్థ యొక్క ఆదాయాల అలంకరణను గుర్తించడం చాలా కష్టం. P / E సాధారణంగా చారిత్రక ఆదాయాలను కొలవడం లేదా ఆదాయాలను వెనుకంజ చేయడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. దురదృష్టవశాత్తు, చారిత్రక ఆదాయాలు పెట్టుబడిదారులకు పెద్దగా ఉపయోగపడవు ఎందుకంటే అవి భవిష్యత్ ఆదాయాల గురించి పెద్దగా వెల్లడించవు, అంటే పెట్టుబడిదారులు నిర్ణయించటానికి ఎక్కువ ఆసక్తి చూపుతారు.

ఫార్వర్డ్ ఆదాయాలు లేదా భవిష్యత్తు ఆదాయాలు వాల్ స్ట్రీట్ విశ్లేషకుల అభిప్రాయాలపై ఆధారపడి ఉంటాయి. ఆర్థిక విస్తరణ కాలంలో విశ్లేషకులు వారి ump హలలో అతిగా ప్రవర్తించవచ్చు మరియు ఆర్థిక సంకోచ సమయాల్లో మితిమీరిన నిరాశావాదం కలిగి ఉంటారు. అనుబంధ అమ్మకం వంటి వన్-టైమ్ సర్దుబాట్లు స్వల్పకాలిక ఆదాయాన్ని పెంచుతాయి. భవిష్యత్ ఆదాయాల అంచనాలను ఇది క్లిష్టతరం చేస్తుంది, ఎందుకంటే అమ్మకం నుండి నగదు రావడం దీర్ఘకాలిక ఆదాయాలకు స్థిరమైన సహకారి కాదు. ఫార్వర్డ్ ఆదాయాలు ఉపయోగకరంగా ఉన్నప్పటికీ, అవి సరికానివి. (పి / ఇ నిష్పత్తుల పరిమితుల గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, పి / ఇ నిష్పత్తి నుండి తప్పుడు సంకేతాల గురించి జాగ్రత్త వహించండి .)

ఆదాయాల వృద్ధి పి / ఇ నిష్పత్తిలో చేర్చబడలేదు. పి / ఇ నిష్పత్తికి అతిపెద్ద పరిమితి ఏమిటంటే, ఇది సంస్థ యొక్క ఇపిఎస్ వృద్ధి అవకాశాల గురించి పెట్టుబడిదారులకు తక్కువ చెబుతుంది. సంస్థ త్వరగా వృద్ధి చెందుతుంటే, పెట్టుబడిదారుడు అధిక P / E నిష్పత్తిలో కొనుగోలు చేయడం సౌకర్యంగా ఉండవచ్చు, ఆదాయాల వృద్ధి P / E ని తిరిగి తక్కువ స్థాయికి తీసుకువస్తుందని ఆశిస్తుంది. ఆదాయాలు త్వరగా వృద్ధి చెందకపోతే, పెట్టుబడిదారుడు తక్కువ P / E ఉన్న స్టాక్ కోసం మరెక్కడా చూడవచ్చు. సంక్షిప్తంగా, అధిక P / E మల్టిపుల్ ఆశించిన వృద్ధి ఫలితమా లేదా స్టాక్ కేవలం అతిగా అంచనా వేయబడిందా అని చెప్పడం కష్టం.

PEG నిష్పత్తి

AP / E నిష్పత్తి, ఫార్వర్డ్ ఆదాయ అంచనాను ఉపయోగించి లెక్కించినది కూడా, సంస్థ అంచనా వేసిన వృద్ధి రేటుకు P / E సముచితమో కాదో ఎల్లప్పుడూ చూపించదు. ఈ పరిమితిని పరిష్కరించడానికి, పెట్టుబడిదారులు PEG నిష్పత్తి అని పిలువబడే మరొక నిష్పత్తికి తిరుగుతారు.

PEG నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులకు P / E కంటే పూర్తి కథను అందించడానికి ధర / ఆదాయ నిష్పత్తి మరియు ఆదాయాల పెరుగుదల మధ్య సంబంధాన్ని కొలుస్తుంది.

మరో మాటలో చెప్పాలంటే, నేటి ఆదాయాలు మరియు భవిష్యత్తులో కంపెనీకి growth హించిన వృద్ధి రేటు రెండింటినీ విశ్లేషించడం ద్వారా స్టాక్స్ ధర అధికంగా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడిందా అని లెక్కించడానికి PEG నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులను అనుమతిస్తుంది. ఇది క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:

$\begin{matrix} PEG = \frac{P / E}{EPS వృద్ధి} \\ ఎక్కడ: \\ PEG = PEG నిష్పత్తి \\ P / E = ధర నుండి ఆదాయ నిష్పత్తి \\ EPS వృద్ధి = వాటా వృద్ధికి వార్షిక ఆదాయాలు * \end{matrix} \ begin {సమలేఖనం} & \ టెక్స్ట్ {PEG} = \ frac { text {P / E}} { text {EPS గ్రోత్}} \ & \ textbf {ఇక్కడ:} \ & \ టెక్స్ట్ {PEG} = \ టెక్స్ట్ {PEG నిష్పత్తి} \ & \ టెక్స్ట్ {P / E} = \ టెక్స్ట్ {ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి} \ & \ టెక్స్ట్ {EPS గ్రోత్} = \ టెక్స్ట్ share వాటా వృద్ధికి వార్షిక ఆదాయాలు *} \ \ ముగింపు {సమలేఖనమైంది}$ PEG = EPS GrowthP / E ఇక్కడ: PEG = PEG ratioP / E = ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి EPS వృద్ధి = వాటా వృద్ధికి వార్షిక ఆదాయాలు *

* _{వార్షిక వృద్ధి రేటుకు ఉపయోగించే సంఖ్య మారవచ్చు.} _{ఇది ముందుకు (growth హించిన వృద్ధి) లేదా వెనుకంజలో ఉంటుంది మరియు ఒకటి నుండి ఐదు సంవత్సరాల కాల వ్యవధి నుండి ఎక్కడైనా ఉంటుంది.} _{గణనలో ఏ రకమైన వృద్ధి సంఖ్య మరియు సమయ ఫ్రేమ్ ఉపయోగించబడుతుందో తెలుసుకోవడానికి దయచేసి PEG నిష్పత్తిని అందించే మూలంతో తనిఖీ చేయండి.}

స్టాక్ ధరలు సాధారణంగా ఒక సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు పనితీరుపై పెట్టుబడిదారుల అంచనాలపై ఆధారపడి ఉంటాయి కాబట్టి, PEG నిష్పత్తి సహాయపడుతుంది, అయితే కంపెనీ పరిశ్రమలో వృద్ధి ఆధారంగా స్టాక్ ధరను అతిగా అంచనా వేసినా లేదా తక్కువగా అంచనా వేసినా పోల్చినప్పుడు ఇది ఉత్తమంగా ఉపయోగించబడుతుంది.

స్టాక్ సిద్ధాంతం స్టాక్ మార్కెట్ ప్రతి స్టాక్‌కు ఒకటి యొక్క PEG నిష్పత్తిని కేటాయించాలని సూచిస్తుంది. ఇది స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ విలువ మరియు ఆదాయాల పెరుగుదల మధ్య సైద్ధాంతిక సమతుల్యతను సూచిస్తుంది. ఉదాహరణకు, 20 (P / E యొక్క 20) గుణకాలు మరియు 20% ఆదాయాల వృద్ధి కలిగిన స్టాక్ ఒక PEG నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటుంది. (మరింత తెలుసుకోవడానికి, ప్రాథమిక విశ్లేషణకు పరిచయం చూడండి . )

వివిధ రంగాలలో ఆదాయాల వృద్ధి రేట్లు మారవచ్చు, సాధారణంగా, 1 కంటే తక్కువ PEG ఉన్న స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడుతుంది, ఎందుకంటే కంపెనీ ఆశించిన ఆదాయ వృద్ధితో పోలిస్తే దాని ధర తక్కువగా ఉంటుందని భావిస్తారు. 1 కంటే ఎక్కువ PEG ను అతిగా అంచనా వేయవచ్చు, ఎందుకంటే కంపెనీ ఆశించిన ఆదాయ వృద్ధితో పోలిస్తే స్టాక్ ధర చాలా ఎక్కువగా ఉందని సూచిస్తుంది.

PEG నిష్పత్తి యొక్క ఉదాహరణ

PEG నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం వల్ల కలిగే ప్రయోజనం ఏమిటంటే, భవిష్యత్ వృద్ధి అంచనాలను పరిశీలిస్తే, వివిధ పరిశ్రమల సాపేక్ష విలువలను పోల్చవచ్చు, అవి చాలా భిన్నమైన P / E నిష్పత్తులను కలిగి ఉండవచ్చు. ఇది వేర్వేరు పరిశ్రమల పోలికను సులభతరం చేస్తుంది, ఇవి ప్రతి ఒక్కటి వారి స్వంత చారిత్రక P / E శ్రేణులను కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, బయోటెక్ స్టాక్ మరియు ఇంటిగ్రేటెడ్ ఆయిల్ కంపెనీ యొక్క సాపేక్ష మదింపు యొక్క పోలిక క్రింద ఉంది:

బయోటెక్ స్టాక్ ABC ఆయిల్ స్టాక్ XYZ

-కంటెంట్ పి / ఇ: 35 రెట్లు ఆదాయాలు -కంటెంట్ పి / ఇ: 16 రెట్లు ఆదాయాలు

-ఫై-ఇయర్ అంచనా వృద్ధి రేటు: 25% -ఫై-ఇయర్ అంచనా వేసిన వృద్ధి రేటు: 15%

- PEG = 35/25, లేదా 1.40 - PEG = 16/15, లేదా 1.07

ఈ రెండు కల్పిత సంస్థలకు చాలా భిన్నమైన విలువలు మరియు వృద్ధి రేట్లు ఉన్నప్పటికీ, PEG నిష్పత్తి సాపేక్ష విలువలతో పోలిస్తే ఆపిల్-టు-యాపిల్స్ పోలికను ఇస్తుంది. సాపేక్ష మదింపు అంటే ఏమిటి? ఎస్ & పి 500 లేదా నాస్డాక్ వంటి విస్తృత మార్కెట్ సూచిక కంటే నిర్దిష్ట స్టాక్ లేదా విస్తృత పరిశ్రమ ఎక్కువ లేదా తక్కువ ఖరీదు కాదా అని నిర్ణయించే గణిత మార్గం.

ఎస్ & పి 500 ప్రస్తుత పి / ఇ నిష్పత్తిని 16 రెట్లు వెనుకంజలో ఉంటే మరియు ఎస్ & పి 500 లో భవిష్యత్ ఆదాయాల వృద్ధికి సగటు విశ్లేషకుల అంచనా వచ్చే ఐదేళ్ళలో 12% ఉంటే, ఎస్ & పి 500 యొక్క పిఇజి నిష్పత్తి (16 / 12), లేదా 1.33. PEG నిష్పత్తిపై మరింత తెలుసుకోవడానికి, దయచేసి PEG నిష్పత్తి నెయిల్స్ డౌన్ వాల్యూ స్టాక్స్ చదవండి.

బాటమ్ లైన్

ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి (పి / ఇ) అనేది ఒక సంస్థ యొక్క స్టాక్ ధర దాని ఆదాయాలతో పోలిస్తే సరిగ్గా విలువైనదా అని నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించే సాధారణ నిష్పత్తులలో ఒకటి. పి / ఇ నిష్పత్తి ప్రజాదరణ పొందింది మరియు లెక్కించడం సులభం, అయితే స్టాక్ యొక్క విలువను నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారులు దీనిని ఉపయోగించినప్పుడు పరిగణించవలసిన లోపాలు ఉన్నాయి.

P / E నిష్పత్తి భవిష్యత్ ఆదాయాల పెరుగుదలకు కారణం కాదు కాబట్టి, PEG నిష్పత్తి స్టాక్ యొక్క మదింపుపై మరింత అంతర్దృష్టిని అందిస్తుంది. ముందుకు చూసే దృక్పథాన్ని అందించడం ద్వారా, స్టాక్ యొక్క భవిష్యత్తు అవకాశాలను లెక్కించడంలో పెట్టుబడిదారులకు PEG ఒక విలువైన సాధనం.

ఏదేమైనా, ఒక్క నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులకు స్టాక్ గురించి తెలుసుకోవలసినవన్నీ చెప్పలేము. సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యం మరియు దాని స్టాక్ వాల్యుయేషన్ యొక్క పూర్తి చిత్రాన్ని పొందడానికి వివిధ రకాల నిష్పత్తులను ఉపయోగించడం చాలా ముఖ్యం.

ప్రతి పెట్టుబడిదారుడు సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తును అంచనా వేయడంలో ఒక అంచుని కోరుకుంటాడు, కాని సంస్థ యొక్క ఆదాయ మార్గదర్శక ప్రకటనలు నమ్మదగిన మూలం కాకపోవచ్చు. మరింత తెలుసుకోవడానికి, చదవండి సంపాదన మార్గదర్శకం భవిష్యత్తును అంచనా వేయగలదా?

విషయ సూచిక: