వేరియబుల్ వడ్డీ రేటు నిర్వచనం

వేరియబుల్ వడ్డీ రేటు అంటే ఏమిటి?

వేరియబుల్ వడ్డీ రేటు (కొన్నిసార్లు "సర్దుబాటు" లేదా "తేలియాడే" రేటు అని పిలుస్తారు) అనేది loan ణం లేదా భద్రతపై వడ్డీ రేటు, ఇది కాలక్రమేణా హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది ఎందుకంటే ఇది క్రమానుగతంగా మారుతున్న అంతర్లీన బెంచ్మార్క్ వడ్డీ రేటు లేదా సూచికపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

వేరియబుల్ వడ్డీ రేటు యొక్క స్పష్టమైన ప్రయోజనం ఏమిటంటే, అంతర్లీన వడ్డీ రేటు లేదా సూచిక క్షీణించినట్లయితే, రుణగ్రహీత యొక్క వడ్డీ చెల్లింపులు కూడా పడిపోతాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, అంతర్లీన సూచిక పెరిగితే, వడ్డీ చెల్లింపులు పెరుగుతాయి. వేరియబుల్ వడ్డీ రేట్ల మాదిరిగా కాకుండా, స్థిర వడ్డీ రేట్లు దాని కాలానికి మించి మారవు.

వేరియబుల్-వడ్డీ రేటు క్రెడిట్ కార్డులు తమ వినియోగదారులకు చెప్పకుండా రేట్లు మార్చగలవు.

వేరియబుల్ వడ్డీ రేట్లు ఎలా పనిచేస్తాయి

వేరియబుల్ వడ్డీ రేటు అంటే మిగిలిన మార్కెట్‌తో లేదా ఇండెక్స్‌తో పాటు పైకి క్రిందికి కదిలే వడ్డీ రేటు. వేరియబుల్ వడ్డీ రేటు కోసం అంతర్లీన బెంచ్మార్క్ వడ్డీ రేటు లేదా సూచిక loan ణం లేదా భద్రత రకంపై ఆధారపడి ఉంటుంది, అయితే ఇది తరచుగా లండన్ ఇంటర్-బ్యాంక్ ఆఫర్ రేట్ (LIBOR) లేదా ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటుతో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది.

తనఖాలు, ఆటోమొబైల్స్ మరియు క్రెడిట్ కార్డుల కోసం వేరియబుల్ వడ్డీ రేట్లు ఒక దేశంలో ప్రధాన రేటు వంటి బెంచ్ మార్క్ రేటుపై ఆధారపడి ఉండవచ్చు. బ్యాంకులు మరియు ఆర్థిక సంస్థలు ఈ బెంచ్ మార్క్ రేటుపై వినియోగదారులకు వసూలు చేస్తాయి, ఆస్తి రకం మరియు వినియోగదారుల క్రెడిట్ రేటింగ్ వంటి అనేక అంశాలపై ఆధారపడి వ్యాప్తి చెందుతుంది. అందువల్ల, వేరియబుల్ రేటు LIBOR ప్లస్ 200 బేసిస్ పాయింట్లుగా (ప్లస్ 2%) బిల్ చేయవచ్చు.

ఉదాహరణకు, నివాస తనఖాలు స్థిర వడ్డీ రేట్లతో పొందవచ్చు, అవి స్థిరంగా ఉంటాయి మరియు తనఖా ఒప్పందం యొక్క కాలానికి మార్చలేవు, లేదా తేలియాడే లేదా సర్దుబాటు చేయగల వడ్డీ రేటుతో వేరియబుల్ మరియు మార్కెట్‌తో క్రమానుగతంగా మారుతుంది. క్రెడిట్ కార్డులు, కార్పొరేట్ బాండ్ ఇష్యూలు, స్వాప్ కాంట్రాక్టులు మరియు ఇతర సెక్యూరిటీలలో కూడా వేరియబుల్ వడ్డీ రేట్లు చూడవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• వేరియబుల్ వడ్డీ రేటు కాలక్రమేణా హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది ఎందుకంటే ఇది మార్కెట్‌తో క్రమానుగతంగా మారుతున్న అంతర్లీన బెంచ్‌మార్క్ వడ్డీ రేటు లేదా సూచికపై ఆధారపడి ఉంటుంది. వేరియబుల్ వడ్డీ రేటుకు అంతర్లీన బెంచ్‌మార్క్ వడ్డీ రేటు లేదా సూచిక loan ణం లేదా భద్రత రకంపై ఆధారపడి ఉంటుంది, కానీ తరచూ అనుసంధానించబడి ఉంటుంది LIBOR లేదా ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటుకు. తనఖా, క్రెడిట్ కార్డులు, కార్పొరేట్ బాండ్లు, ఉత్పన్నాలు మరియు ఇతర సెక్యూరిటీలు లేదా రుణాలలో వేరియబుల్ వడ్డీ రేట్లు కనుగొనవచ్చు.

వేరియబుల్-వడ్డీ-రేటు క్రెడిట్ కార్డులు

వేరియబుల్-వడ్డీ రేటు క్రెడిట్ కార్డులు ప్రైమ్ రేట్ వంటి నిర్దిష్ట సూచికతో ముడిపడి ఉన్న వార్షిక శాతం రేటు (ఎపిఆర్) ను కలిగి ఉంటాయి. ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును సర్దుబాటు చేసినప్పుడు ప్రధాన రేటు సాధారణంగా మారుతుంది, దీని ఫలితంగా అనుబంధ క్రెడిట్ కార్డ్ రేటులో మార్పు వస్తుంది. కార్డ్ హోల్డర్‌కు ముందస్తు నోటీసు లేకుండా వేరియబుల్-వడ్డీ రేటు క్రెడిట్ కార్డులపై రేట్లు మారవచ్చు.

క్రెడిట్ కార్డుతో అనుబంధించబడిన “నిబంధనలు మరియు షరతులు” పత్రంలో, వడ్డీ రేటు సాధారణంగా ప్రైమ్ రేట్ మరియు ఒక నిర్దిష్ట శాతంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది, జాబితా చేయబడిన శాతం క్రెడిట్ కార్డ్ హోల్డర్ యొక్క క్రెడిట్ యోగ్యతతో ముడిపడి ఉంటుంది. ఫార్మాట్ యొక్క ఉదాహరణ ప్రైమ్ రేట్ మరియు 11.9%.

వేరియబుల్-వడ్డీ-రేటు రుణాలు మరియు తనఖాలు

చెల్లింపు షెడ్యూల్ మినహా వేరియబుల్-వడ్డీ రేటు రుణాలు క్రెడిట్ కార్డుల మాదిరిగానే పనిచేస్తాయి. క్రెడిట్ కార్డ్ రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ రేఖగా పరిగణించబడుతున్నప్పటికీ, చాలా రుణాలు వాయిదాల రుణాలు, నిర్దిష్ట సంఖ్యలో చెల్లింపులు ఒక నిర్దిష్ట తేదీ నాటికి రుణం చెల్లించబడతాయి. వడ్డీ రేట్లు మారుతున్నప్పుడు, రేటులో మార్పు మరియు పూర్తయ్యే ముందు మిగిలి ఉన్న చెల్లింపుల సంఖ్య ప్రకారం అవసరమైన చెల్లింపు పెరుగుతుంది.

తనఖా వేరియబుల్ వడ్డీ రేటును కలిగి ఉన్నప్పుడు, దీనిని సాధారణంగా సర్దుబాటు-రేటు తనఖా (ARM) గా సూచిస్తారు. చాలా ARM లు loan ణం యొక్క మొదటి కొన్ని సంవత్సరాలకు తక్కువ స్థిర వడ్డీ రేటుతో ప్రారంభమవుతాయి, ఆ కాల వ్యవధి ముగిసిన తర్వాత మాత్రమే సర్దుబాటు. ARM లో సాధారణ స్థిర-వడ్డీ-రేటు కాలాలు మూడు లేదా ఐదు సంవత్సరాలు, ఇవి వరుసగా 3/1 లేదా 5/1 ARM గా వ్యక్తీకరించబడతాయి. సర్దుబాటు-రేటు తనఖాలపై ప్రస్తుత వడ్డీ రేట్ల అంచనాను పొందడానికి మీరు ఆన్‌లైన్ కాలిక్యులేటర్‌ను ఉపయోగించవచ్చు.

చాలా సందర్భాలలో, ARM లకు ప్రీసెట్ మార్జిన్ మరియు LIBOR, 11 వ జిల్లా వ్యయాల నిధుల సూచిక (COFI) లేదా మంత్లీ ట్రెజరీ యావరేజ్ ఇండెక్స్ (MTA ఇండెక్స్) వంటి ప్రధాన తనఖా సూచిక ఆధారంగా సర్దుబాటు చేసే రేట్లు ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, ఎవరైనా LIBOR ఆధారంగా 2% మార్జిన్‌తో ARM ను తీసుకుంటే, మరియు తనఖా రేటు సర్దుబాటు చేసినప్పుడు LIBOR 3% వద్ద ఉంటే, రేటు 5% వద్ద రీసెట్ అవుతుంది (మార్జిన్ ప్లస్ ఇండెక్స్).

వేరియబుల్-వడ్డీ-రేటు బాండ్లు మరియు సెక్యూరిటీలు

వేరియబుల్-వడ్డీ-రేటు బాండ్ల కోసం, బెంచ్మార్క్ రేటు LIBOR కావచ్చు. కొన్ని వేరియబుల్-రేట్ బాండ్లు ఐదేళ్ల, 10 సంవత్సరాల, లేదా 30 సంవత్సరాల యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్ దిగుబడిని బెంచ్మార్క్ వడ్డీ రేటుగా ఉపయోగిస్తాయి, ఇది యుఎస్ ట్రెజరీలపై దిగుబడి కంటే కొంత విస్తరణలో నిర్ణయించబడిన కూపన్ రేటును అందిస్తుంది.

స్థిర-ఆదాయ ఉత్పన్నాలు కూడా వేరియబుల్ రేట్లను కలిగి ఉంటాయి. వడ్డీ రేటు స్వాప్, ఉదాహరణకు, ఒక ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్, దీనిలో భవిష్యత్ వడ్డీ చెల్లింపుల యొక్క ఒక ప్రవాహం నిర్దేశించిన ప్రధాన మొత్తం ఆధారంగా మరొకదానికి మార్పిడి చేయబడుతుంది.

వడ్డీ రేటు మార్పిడులు సాధారణంగా తేలియాడే రేటుకు స్థిర వడ్డీ రేటు మార్పిడిని కలిగి ఉంటాయి, లేదా దీనికి విరుద్ధంగా, వడ్డీ రేట్ల హెచ్చుతగ్గులకు గురికావడాన్ని తగ్గించడానికి లేదా పెంచడానికి - లేదా స్వాప్ లేకుండా సాధ్యమయ్యే దానికంటే స్వల్పంగా తక్కువ వడ్డీ రేటును పొందడం. ఒక స్వాప్‌లో ఒక రకమైన తేలియాడే రేటును మరొకదానికి మార్పిడి చేసుకోవచ్చు, దీనిని బేసిస్ స్వాప్ అంటారు.