వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి?
వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ అనేది పెట్టుబడి నిధులు, ఇవి స్టార్టప్‌లో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ వాటాను కోరుకునే పెట్టుబడిదారుల డబ్బును మరియు బలమైన వృద్ధి సామర్థ్యంతో చిన్న మరియు మధ్య తరహా సంస్థలను నిర్వహిస్తాయి. ఈ పెట్టుబడులు సాధారణంగా అధిక-రిస్క్ / అధిక-రిటర్న్ అవకాశాలుగా వర్గీకరించబడతాయి.
గతంలో, వెంచర్ క్యాపిటల్ పెట్టుబడులు ప్రొఫెషనల్ వెంచర్ క్యాపిటలిస్టులకు మాత్రమే అందుబాటులో ఉండేవి, అయితే ఇప్పుడు గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులు వెంచర్ క్యాపిటల్ పెట్టుబడులలో పాల్గొనడానికి ఎక్కువ సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉన్నారు.
వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ అర్థం చేసుకోవడం
వెంచర్ క్యాపిటల్ అనేది ఒక రకమైన ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్, ఇది వ్యవస్థాపక లేదా ఇతర చిన్న కంపెనీలకు నిధులను సేకరించే సామర్థ్యాన్ని ఇస్తుంది. వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ అనేది ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఇన్వెస్ట్మెంట్ వాహనాలు, ఇవి కంపెనీ పరిమాణం, ఆస్తులు మరియు ఉత్పత్తి అభివృద్ధి దశ ఆధారంగా అధిక-రిస్క్ / హై-రిటర్న్ ప్రొఫైల్స్ కలిగిన సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ప్రయత్నిస్తాయి.
వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు హెడ్జ్ ఫండ్ల నుండి భిన్నంగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి చాలా నిర్దిష్ట రకమైన ప్రారంభ దశ పెట్టుబడిపై దృష్టి పెడతాయి. వెంచర్ క్యాపిటల్ పెట్టుబడులను స్వీకరించే అన్ని సంస్థలు అధిక-వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి, ప్రమాదకరమే మరియు దీర్ఘ పెట్టుబడి హోరిజోన్ కలిగి ఉంటాయి. వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ వారి పెట్టుబడులలో మార్గదర్శకత్వం ఇవ్వడం ద్వారా మరియు తరచుగా బోర్డు సీటును కలిగి ఉండటం ద్వారా మరింత చురుకైన పాత్ర పోషిస్తాయి.
వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడిని కలిగి ఉంటాయి, ఇవి పెట్టుబడికి బార్‌బెల్ విధానాన్ని పోలి ఉంటాయి. ఈ ఫండ్లలో చాలా వరకు అనేక రకాలైన యువ స్టార్టప్‌లపై చిన్న పందెం వేస్తాయి, కనీసం ఒకరు అధిక వృద్ధిని సాధిస్తారని మరియు చివరిలో తులనాత్మకంగా పెద్ద చెల్లింపుతో ఫండ్కు బహుమతి ఇస్తారని నమ్ముతారు. ఇది కొన్ని పెట్టుబడులు మడవగల ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి ఫండ్‌ను అనుమతిస్తుంది.
వెంచర్ క్యాపిటల్ సంస్థలు మరియు నిధులు
వెంచర్ క్యాపిటలిస్టులు మరియు వెంచర్ క్యాపిటల్ సంస్థలు డాట్కామ్ కంపెనీల నుండి బయోటెక్ మరియు పీర్-టు-పీర్ ఫైనాన్స్ కంపెనీల వరకు అన్ని రకాల వ్యాపారాలకు నిధులు సమకూరుస్తాయి. వారు సాధారణంగా ఒక నిధిని తెరుస్తారు, అధిక-నికర-విలువైన వ్యక్తులు, కంపెనీలు మరియు ఇతర నిధుల నుండి డబ్బు తీసుకుంటారు, తరువాత ఆ డబ్బును అనేక చిన్న ప్రారంభ సంస్థలలో పెట్టుబడి పెడతారు.
వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్లు గతంలో కంటే ఎక్కువ డబ్బును సేకరిస్తున్నాయి. ఫైనాన్షియల్ డేటా మరియు సాఫ్ట్‌వేర్ కంపెనీ పిచ్‌బుక్ ప్రకారం, వెంచర్ క్యాపిటల్ పరిశ్రమ 2018 చివరి నాటికి అమెరికన్ స్టార్టప్‌లలో 130.9 బిలియన్ డాలర్లు పెట్టుబడి పెట్టింది. సంవత్సరానికి మొత్తం వెంచర్ క్యాపిటల్ ఒప్పందాల సంఖ్య 8, 948-ఇది ఆల్-టైమ్ హై, పిచ్‌బుక్ నివేదించింది. సంవత్సరపు అతిపెద్ద ఒప్పందాలలో రెండు ఎపిక్ గేమ్స్‌లో 3 1.3 బిలియన్ల పెట్టుబడి రౌండ్, అలాగే ఇన్‌స్టాకార్ట్ యొక్క 1 871.0 మిలియన్ సిరీస్ ఎఫ్.
నిధుల పరిమాణంలో పెరుగుదల గురించి నివేదిక పేర్కొంది, మధ్యస్థ ఫండ్ పరిమాణం సుమారు million 82 మిలియన్లకు చేరుకుంది, అయితే 11 నిధులు టైగర్ గ్లోబల్, బెస్సేమర్ పార్ట్‌నర్స్ మరియు జిజివిలతో సహా 1 బిలియన్ డాలర్ల కట్టుబాట్లతో సంవత్సరాన్ని మూసివేసాయి.
కీ టేకావేస్
- స్టార్టప్ మరియు చిన్న-మధ్య తరహా సంస్థలలో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ వాటాను కోరుకునే పెట్టుబడిదారుల డబ్బును వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ నిర్వహిస్తాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు హెడ్జ్ ఫండ్ల మాదిరిగా కాకుండా, వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ ప్రారంభ దశ పెట్టుబడిపై దృష్టి పెడతాయి మరియు అధిక-వృద్ధి చెందుతున్న సంస్థలు ప్రమాదకర, మరియు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి పరిధులను కలిగి ఉంటాయి. వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ సీడ్ మనీ లేదా ప్రారంభ దశ మూలధనంగా పరిగణించబడతాయి. ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో కంపెనీ నిష్క్రమించినప్పుడు, ఐపిఓ, విలీనం లేదా సముపార్జన ద్వారా పెట్టుబడిదారులు తిరిగి వస్తారు.
వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్ నిర్వహణ
వెంచర్ క్యాపిటల్ పెట్టుబడులు పెట్టుబడి సమయంలో వ్యాపారం యొక్క పరిపక్వతను బట్టి విత్తన మూలధనం, ప్రారంభ దశ మూలధనం లేదా విస్తరణ-దశ ఫైనాన్సింగ్‌గా పరిగణించబడతాయి. ఏదేమైనా, పెట్టుబడి దశతో సంబంధం లేకుండా, అన్ని వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్లు ఒకే విధంగా పనిచేస్తాయి.
వెంచర్ క్యాపిటల్ పెట్టుబడి విత్తనం లేదా ప్రారంభ దశ మూలధనంగా పరిగణించబడుతుంది.
అన్ని ఫండ్ల మాదిరిగానే, వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ ఏదైనా పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు డబ్బును సేకరించాలి. ఫండ్ యొక్క సంభావ్య పెట్టుబడిదారులకు ప్రాస్పెక్టస్ ఇవ్వబడుతుంది, వారు ఆ ఫండ్కు డబ్బును ఇస్తారు. నిబద్ధతనిచ్చే సంభావ్య పెట్టుబడిదారులందరినీ ఫండ్ యొక్క ఆపరేటర్లు పిలుస్తారు మరియు వ్యక్తిగత పెట్టుబడి మొత్తాలు ఖరారు చేయబడతాయి.
అక్కడ నుండి, వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్ తన పెట్టుబడిదారులకు సానుకూల రాబడిని పొందగల సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉన్న ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడులను కోరుకుంటుంది. దీని అర్థం సాధారణంగా అధిక-వృద్ధి చెందుతున్న సంస్థల కోసం ఫండ్ యొక్క మేనేజర్ లేదా నిర్వాహకులు వందలాది వ్యాపార ప్రణాళికలను సమీక్షిస్తారు. ఫండ్ నిర్వాహకులు ప్రాస్పెక్టస్ మరియు ఫండ్ పెట్టుబడిదారుల అంచనాల ఆధారంగా పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకుంటారు. పెట్టుబడి పెట్టిన తరువాత, ఫండ్ వార్షిక నిర్వహణ రుసుమును 2% వసూలు చేస్తుంది మరియు కొన్ని నిధులు రుసుము వసూలు చేయకపోవచ్చు. నిర్వహణ ఫీజు సాధారణ భాగస్వామి యొక్క జీతాలు మరియు ఖర్చులను చెల్లించడానికి సహాయపడుతుంది. కొన్నిసార్లు, పెద్ద నిధుల కోసం ఫీజులు పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనంపై మాత్రమే వసూలు చేయబడతాయి లేదా నిర్దిష్ట సంవత్సరాల తరువాత క్షీణించబడతాయి.
వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్ రిటర్న్స్
ఒక వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడిదారులు ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో కంపెనీ నిష్క్రమించినప్పుడు, ఐపిఓలో లేదా విలీనం మరియు సముపార్జనలో రాబడిని ఇస్తారు. నిష్క్రమణ నుండి లాభం సంపాదించినట్లయితే, ఫండ్ లాభాల శాతాన్ని కూడా ఉంచుతుంది-సాధారణంగా వార్షిక నిర్వహణ రుసుముతో పాటు 20%.
పరిశ్రమ మరియు రిస్క్ ప్రొఫైల్ ఆధారంగా return హించిన రాబడి మారుతూ ఉన్నప్పటికీ, వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండ్స్ సాధారణంగా స్థూల అంతర్గత రాబడిని 30% లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటాయి.
