మార్కెట్ రిస్క్ అంటే మొత్తం మార్కెట్ లేదా ఆస్తి తరగతిని ప్రభావితం చేసే కారకాల వల్ల నష్టపోయే ప్రమాదం ఉంది. మార్కెట్ రిస్క్‌ను యూనివర్సిఫైబుల్ రిస్క్ అని కూడా పిలుస్తారు ఎందుకంటే ఇది అన్ని ఆస్తి తరగతులను ప్రభావితం చేస్తుంది మరియు అనూహ్యమైనది. ఒక పెట్టుబడిదారుడు పోర్ట్‌ఫోలియోను హెడ్జింగ్ చేయడం ద్వారా మాత్రమే ఈ రకమైన నష్టాన్ని తగ్గించగలడు. రిస్క్ యొక్క నాలుగు ప్రాధమిక వనరులు మొత్తం మార్కెట్‌ను ప్రభావితం చేస్తాయి: వడ్డీ రేటు ప్రమాదం, ఈక్విటీ ధర ప్రమాదం, విదేశీ మారక ద్రవ్యం ప్రమాదం మరియు వస్తువుల ప్రమాదం.
వడ్డీ రేటు ప్రమాదం
వడ్డీ రేట్ల మార్పు వల్ల అస్థిరత పెరిగే ప్రమాదం వడ్డీ రేటు ప్రమాదం. బేసిస్ రిస్క్, ఆప్షన్స్ రిస్క్, టర్మ్ స్ట్రక్చర్ రిస్క్ మరియు రిప్రిక్ రిస్క్ వంటి వడ్డీ రేట్ల మార్పు ఉన్నప్పుడు వివిధ రకాల రిస్క్ ఎక్స్‌పోజర్‌లు తలెత్తుతాయి.
వడ్డీ రేట్లు హెచ్చుతగ్గులకు గురైనప్పుడు స్ప్రెడ్స్‌లో సాధ్యమయ్యే మార్పుల వల్ల బేసిస్ రిస్క్ ఒక భాగం. వేర్వేరు మార్కెట్ల వడ్డీ రేట్ల మధ్య వ్యాప్తిలో మార్పులు ఉన్నప్పుడు బేసిస్ రిస్క్ తలెత్తుతుంది.
ఈక్విటీ ధర రిస్క్
ఈక్విటీ ధర ప్రమాదం అనేది భద్రతా ధరల అస్థిరత నుండి ఉత్పన్నమయ్యే ప్రమాదం - భద్రత లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ క్షీణించే ప్రమాదం. ఈక్విటీ ధర ప్రమాదం క్రమబద్ధమైన లేదా క్రమరహిత ప్రమాదంగా ఉంటుంది. అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్‌ను డైవర్సిఫికేషన్ ద్వారా తగ్గించవచ్చు, అయితే క్రమబద్ధంగా ఉండకూడదు. ప్రపంచ ఆర్థిక సంక్షోభంలో, ఈక్విటీ ధర ప్రమాదం క్రమబద్ధమైనది ఎందుకంటే ఇది బహుళ ఆస్తి తరగతులను ప్రభావితం చేస్తుంది.
పోర్ట్‌ఫోలియోను ఈ ప్రమాదానికి వ్యతిరేకంగా మాత్రమే రక్షించవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు సూచికను సూచించే బహుళ ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెడితే, పెట్టుబడిదారుడు ఇండెక్స్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్‌లో పుట్ ఎంపికలను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా ఈక్విటీ ధర ప్రమాదానికి వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయవచ్చు.
విదేశీ మారక రిస్క్
కరెన్సీ రిస్క్, లేదా ఫారిన్ ఎక్స్ఛేంజ్ రిస్క్, కరెన్సీ మార్పిడి రేట్లు అస్థిరంగా ఉన్నప్పుడు తలెత్తే ఒక రకమైన రిస్క్. అసంపూర్ణ హెడ్జెస్ కారణంగా వ్యాపారం చేసేటప్పుడు గ్లోబల్ సంస్థలు కరెన్సీ ప్రమాదానికి గురవుతాయి.
ఉదాహరణకు, ఒక US పెట్టుబడిదారుడికి చైనాలో పెట్టుబడులు ఉన్నాయని అనుకుందాం. రెండు కరెన్సీలను మార్పిడి చేసేటప్పుడు గ్రహించిన రాబడి ప్రభావితమవుతుంది. చైనాలో పెట్టుబడిపై పెట్టుబడిదారుడికి 50% రాబడి ఉందని గ్రహించండి, కాని చైనా యువాన్ US డాలర్‌తో పోలిస్తే 20% క్షీణించింది. కరెన్సీల మార్పు కారణంగా, పెట్టుబడిదారుడికి 30% రాబడి మాత్రమే ఉంటుంది. కరెన్సీ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్లతో హెడ్జింగ్ చేయడం ద్వారా ఈ ప్రమాదాన్ని తగ్గించవచ్చు.
వస్తువుల ప్రమాదం
వస్తువుల ధరల హెచ్చుతగ్గుల కారణంగా మార్కెట్ ధరలో అస్థిరత వస్తువుల ధరల ప్రమాదం. వస్తువుల ప్రమాదం మార్కెట్‌లోని వివిధ రంగాలైన ఎయిర్‌లైన్స్ మరియు క్యాసినో గేమింగ్‌ను ప్రభావితం చేస్తుంది. ఒక వస్తువు యొక్క ధర రాజకీయాలు, కాలానుగుణ మార్పులు, సాంకేతికత మరియు ప్రస్తుత మార్కెట్ పరిస్థితుల ద్వారా ప్రభావితమవుతుంది.
ఉదాహరణకు, ముడి చమురు యొక్క అధిక సరఫరా ఉందని అనుకుందాం, ఇది గత ఆరు నెలల్లో ప్రతి రోజు చమురు ధరలు తగ్గుతుంది. ఆయిల్ డ్రిల్లింగ్ బావులలో భారీగా పెట్టుబడులు పెట్టిన సంస్థ వస్తువుల ధరల ప్రమాదాన్ని ఎదుర్కొంటుంది. కంపెనీ లాభం అలాగే పడిపోతుంది, ఎందుకంటే ఇది ఇప్పటికీ అదే ఖర్చుతో పనిచేస్తోంది, కాని ముడి చమురు ధరలు పడిపోతున్నాయి. దాని లాభాలు తగ్గుతాయి. ఈ ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి మరియు చమురు ధరల యొక్క అనిశ్చితిని తగ్గించడానికి కంపెనీ ఫ్యూచర్స్ లేదా ఎంపికలను ఉపయోగించవచ్చు.
