"త్రైమాసికం ముగింపు" అనేది ఆర్థిక క్యాలెండర్‌లో నాలుగు నిర్దిష్ట మూడు నెలల వ్యవధిలో ఒకదాని ముగింపును సూచిస్తుంది. నాలుగు త్రైమాసికాలు మార్చిలో లేదా క్యూ 1 తో ముగుస్తాయి; జూన్, లేదా క్యూ 2; సెప్టెంబర్, లేదా క్యూ 3; మరియు డిసెంబర్, లేదా Q4. పెట్టుబడిదారులకు ఇవి ముఖ్యమైన సమయాలుగా భావిస్తారు. అనేక వ్యాపారాలు, విశ్లేషకులు, ప్రభుత్వ సంస్థలు మరియు ఫెడరల్ రిజర్వ్ పావు చివరిలో వివిధ మార్కెట్లు లేదా ఆర్థిక సూచికల గురించి క్లిష్టమైన కొత్త డేటాను విడుదల చేస్తాయి.
సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) అన్ని ప్రభుత్వ సంస్థలకు త్రైమాసిక నివేదికలను జారీ చేసి త్రైమాసిక ఆర్థిక నివేదికలను దాఖలు చేయాలి.
హెడ్జ్ ఫండ్స్, పెన్షన్ ఫండ్స్ మరియు ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు ప్రతి త్రైమాసికం చివరిలో తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలను ఎల్లప్పుడూ తిరిగి సమతుల్యం చేస్తాయని ఆర్థిక వర్గాలలో విస్తృతంగా నమ్మకం ఉంది. ఈ అభ్యాసం లేదా దాని ప్రాబల్యాన్ని ధృవీకరించడానికి ఎటువంటి రుజువు లేదా ఆధారాలు ఇంతవరకు ముందుకు రాలేదు, అయితే, ఈ ఆలోచన పావుగంట ముగింపు ముఖ్యమైనది అనే భావనను బలపరుస్తుంది.
ప్రధాన ఫైనాన్షియల్ ప్లేయర్స్ ఎల్లప్పుడూ త్రైమాసికం చివరిలో తిరిగి సమతుల్యం చేయకపోయినా, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తమ సొంత పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణను తిరిగి అంచనా వేయడానికి ఈ సమయాన్ని ఉపయోగిస్తారు, ఏ ఆస్తులు పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉన్నాయో మార్చడం లేదా కొత్త పోర్ట్‌ఫోలియో లక్ష్యాలను నిర్దేశిస్తాయి. పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడులను ఎప్పటికప్పుడు పర్యవేక్షించడం మంచి ఆలోచన మాత్రమే కాదు, చాలా అరుదుగా చాలా కొత్త, క్రియాశీల సమాచారం పావు చివరిలో విడుదల అవుతుంది.
పోర్ట్‌ఫోలియోను తిరిగి సమతుల్యం చేస్తోంది
రీబ్యాలెన్సింగ్‌లో లక్ష్య నిష్పత్తిని నిర్వహించడానికి ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఆవర్తన అమ్మకం మరియు కొనుగోలు ఉంటుంది. తన పోర్ట్‌ఫోలియో 50% వృద్ధి స్టాక్‌లు, 25% ఆదాయ స్టాక్‌లు మరియు 25% బాండ్లను కలిగి ఉండాలని కోరుకునే పెట్టుబడిదారుడిని పరిగణించండి. క్యూ 1 సమయంలో, వృద్ధి స్టాక్స్ ఇతర పెట్టుబడులను గణనీయంగా అధిగమిస్తే, పెట్టుబడిదారుడు 50-25-25 స్ప్లిట్కు తిరిగి తీసుకురావడానికి కొన్ని వృద్ధి స్టాక్లను విక్రయించాలని లేదా ఎక్కువ ఆదాయ స్టాక్స్ మరియు బాండ్లను కొనుగోలు చేయాలని నిర్ణయించుకోవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- ఫైనాన్షియల్ క్వార్టర్ అని పిలువబడే మూడు నెలల వ్యవధి ముగింపు పెట్టుబడిదారులకు ఒక ముఖ్యమైన సమయంగా పరిగణించబడుతుంది. కంపెనీలు, ఆర్థిక విశ్లేషకులు మరియు ప్రభుత్వ సంస్థలు (ఫెడ్‌తో సహా) అన్ని విడుదల నివేదికలు మరియు క్లిష్టమైన డేటాను పావు చివరిలో విడుదల చేస్తాయి. రిటైల్ మరియు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు తమ దస్త్రాలను తిరిగి అంచనా వేయడానికి మరియు తిరిగి సమతుల్యం చేయడానికి పావు ముగింపును ఉపయోగిస్తారు.
సాంప్రదాయ రీబ్యాలెన్సింగ్‌లో ప్రతి త్రైమాసికం చివరిలో, మంచి పనితీరు గల ఆస్తుల లాభాలను, అధికంగా అమ్మడం ద్వారా, తక్కువ పనితీరు గల ఆస్తుల కోసం, తక్కువ కొనుగోలు చేయడం ద్వారా వర్తకం చేయడం జరుగుతుంది. సిద్ధాంతపరంగా, ఇది ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోను చాలా బహిర్గతం చేయకుండా లేదా దాని అసలు వ్యూహం నుండి చాలా దూరం నుండి రక్షించడానికి ఉపయోగపడుతుంది. ఏదేమైనా, త్రైమాసికాల చివర పెగ్గింగ్ రీబ్యాలెన్స్‌లు మార్కెట్ కదలికలతో సమానంగా ఉండని ఏకపక్ష క్యాలెండర్ సంఘటనలపై ఆధారపడతాయి. ఏదేమైనా, త్రైమాసికాల చివరలో వెలువడే కొత్త నివేదికల సంగమం సాధారణంగా మార్కెట్ ప్రతిచర్యలకు కారణమవుతుంది మరియు చాలా మంది పాల్గొనేవారికి ఆందోళన కలిగిస్తుంది.
సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు మరియు రీబ్యాలెన్సింగ్
త్రైమాసికాల చివరలో పోర్ట్‌ఫోలియో కదలికలు చేయడాన్ని వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు మాత్రమే పరిగణించరు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ లేదా ఇటిఎఫ్ వంటి సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ కూడా ముఖ్యం.
ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణలో రెండు రూపాలు ఉన్నాయి: క్రియాశీల మరియు నిష్క్రియాత్మక. నిష్క్రియాత్మక నిధులు సాధారణంగా వారి దస్త్రాలను మార్కెట్ సూచికలకు పెగ్ చేస్తాయి మరియు తక్కువ నిర్వహణ రుసుములకు బదులుగా తక్కువ మార్పులను కలిగి ఉంటాయి. ఈ రకమైన ఫండ్లకు క్వార్టర్ ముగింపు తక్కువ ప్రాముఖ్యత కలిగి ఉంది, అయితే ఈ సమయంలో వాటి బెంచ్ మార్క్ సూచికలు మారితే, అవి కూడా అలాగే ఉంటాయి.
యాక్టివ్ ఫండ్స్‌లో మేనేజర్ లేదా మేనేజర్ల బృందం ఉంటుంది, వారు మార్కెట్ సగటు రాబడిని అధిగమించడానికి మరింత చురుకైన విధానాన్ని తీసుకుంటారు. ఈ నిధులు త్రైమాసికం ముగింపులో చాలా చురుకుగా ఉంటాయి, ప్రత్యేకించి వారి దస్త్రాలు గతంలో పేర్కొన్న లక్ష్యాలు మరియు వ్యూహాలకు అనుగుణంగా సర్దుబాటు చేయవలసి వస్తే.
