తక్కువ ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు అంటే ఏమిటి?

ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు స్వల్పకాలిక వడ్డీ రేటు, బ్యాంకులు ఒకదానికొకటి డబ్బు తీసుకోవచ్చు. తక్కువ సమాఖ్య నిధుల రేటు ప్రభుత్వం విస్తరణ ద్రవ్య విధానాన్ని సూచిస్తుంది; వ్యాపారాలు మరియు వినియోగదారులకు తక్కువ వడ్డీ రేటు వాతావరణం; మరియు అధిక ద్రవ్యోల్బణం. తక్కువ వడ్డీ రేటు వాతావరణాలు మొత్తం డిమాండ్ మరియు ఉపాధిని ప్రేరేపిస్తాయి.

ఉదాహరణకు, యుఎస్ లో, ఫెడరల్ రిజర్వ్ (ఫెడ్) నిర్దేశించిన నిబంధనలు ఆర్థిక సంస్థలను ప్రతిరోజూ తమ ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఖాతాలో కొంత మొత్తంలో రిజర్వ్ ఫండ్లను నిర్వహించాలని పిలుపునిస్తున్నాయి. ఒక వ్యాపార రోజు చివరిలో ఈ రిజర్వ్ అవసరాలను తీర్చడంలో ఒక బ్యాంకు కొరతను ఆశిస్తే, ఆ రోజుకు మిగులు ఉన్న మరొక సంస్థ అడుగు పెట్టవచ్చు మరియు దానికి నిధులు ఇవ్వవచ్చు. డబ్బు కోసం రుణ బ్యాంకు వసూలు చేసే వడ్డీ రేటు ఫెడరల్ ఫండ్స్ ఓవర్నైట్ రేట్, లేదా "ఓవర్నైట్ రేట్".

ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు ప్రభావం

ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు చాలా ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది మరియు ఇది తరచుగా యుఎస్ ఆర్థిక వ్యవస్థపై ప్రత్యక్ష ప్రభావాన్ని చూపుతుంది ఎందుకంటే ఇది వ్యాపారాలు మరియు వినియోగదారులకు వివిధ ఆర్థిక మరియు రుణ సంస్థలు అందించే వడ్డీ రేట్లకు బేస్ గా పనిచేస్తుంది. ప్రధాన రేటులో హెచ్చుతగ్గులు - రుణాలు, క్రెడిట్ రేఖలు మరియు తనఖాల కోసం బ్యాంకులు తమ అత్యంత విశ్వసనీయ కస్టమర్లను వసూలు చేసే వడ్డీ రేటు - ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును అనుసరిస్తాయి, సాధారణంగా పైన కొన్ని పాయింట్లు నడుస్తాయి.

ఉదాహరణకు, అధిక క్రెడిట్ రేటింగ్ ఉన్న క్రెడిట్ కార్డ్ కంపెనీ కస్టమర్లు ప్రధాన వడ్డీ రేటును పొందవచ్చు. ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు 2% అయితే, ప్రైమ్ రేట్ సుమారు 5% ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఇది ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు కంటే మూడు పాయింట్ల కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది. ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు 2% నుండి 1.5% కి తగ్గితే, బ్యాంక్ క్రెడిట్ కార్డుపై వడ్డీ రేటును తదనుగుణంగా తగ్గించవచ్చు.

ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును ఏది నిర్ణయిస్తుంది?

ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు డబ్బు సరఫరా ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది, ఇది ఫెడ్ చేత నియంత్రించబడుతుంది. ఫెడ్ ద్రవ్య విధానం ద్వారా స్థూల ఆర్థిక స్థిరత్వాన్ని నెలకొల్పడానికి ప్రయత్నిస్తుంది, గరిష్ట ఉపాధి, స్థిరమైన ధరలు మరియు మితమైన దీర్ఘకాలిక వడ్డీ రేట్లను సులభతరం చేయడానికి యుఎస్ కాంగ్రెస్ ఆదేశానికి అనుగుణంగా పనిచేస్తుంది.

తక్కువ ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు విస్తరణ ద్రవ్య విధానాన్ని సూచిస్తుంది మరియు సాపేక్షంగా అధిక ద్రవ్యోల్బణ కాలంలో సంభవిస్తుంది. ద్రవ్య విధానాన్ని అమలు చేయడానికి, ఫెడ్ సాధారణంగా బహిరంగ మార్కెట్ కార్యకలాపాలలో పాల్గొంటుంది, సమాఖ్య తగ్గింపు రేటును నిర్దేశిస్తుంది లేదా రిజర్వ్ అవసరాన్ని నిర్దేశిస్తుంది. బహిరంగ మార్కెట్ కార్యకలాపాలు, ప్రభుత్వ బాండ్లు మరియు ఇతర సెక్యూరిటీల కొనుగోలు మరియు అమ్మకం, ఫెడ్ సాధారణంగా ఉపయోగించే సాధనం. ఫెడరల్ ఓపెన్ మార్కెట్ కమిటీ, లేదా FOMC, ఈ లావాదేవీలను లక్ష్యంగా పెట్టుకున్న డబ్బు సరఫరాను సాధించడానికి నిర్వహిస్తుంది.

విస్తరణ విధానం ప్రకారం, FOMC ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేస్తుంది, ఇది ఆర్థిక వ్యవస్థలో చెలామణి అవుతున్న డబ్బు సరఫరాను పెంచుతుంది మరియు పనిచేసే బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థను నిర్ధారిస్తుంది. అధిక డబ్బు సరఫరా అధిక ద్రవ్యోల్బణానికి దారితీస్తుంది, ఇది ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును తగ్గిస్తుంది. ఫెడ్ తక్కువ తగ్గింపు రేటును నిర్దేశిస్తే తక్కువ ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును కూడా సాధించవచ్చు. తక్కువ వడ్డీ రేటుతో కేంద్ర ప్రభుత్వం నుండి బ్యాంకులు రుణాలు తీసుకోగలిగితే, బ్యాంకులు ఒకదానికొకటి నిల్వలను అప్పుగా తీసుకునే రేటు కూడా తక్కువ. ఫెడ్ బ్యాంకుల రిజర్వ్ అవసరాలను కూడా మార్చగలదు, ఇది బ్యాంకులు చట్టబద్ధంగా కలిగి ఉండవలసిన నగదు మొత్తాన్ని ప్రభావితం చేస్తుంది. రిజర్వ్ అవసరాన్ని తగ్గించడం ద్వారా, బ్యాంకులు తమ నగదులో ఎక్కువ భాగాన్ని రుణం తీసుకోగలవు. ఇది డబ్బు సరఫరాను పెంచుతుంది, అధిక ద్రవ్యోల్బణం మరియు తక్కువ ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటుకు దారితీస్తుంది.

విస్తరణ ఫెడ్ విధానానికి ఉదాహరణ, వరుసగా నవంబర్ 2008, నవంబర్ 2010 మరియు సెప్టెంబర్ 2012 లో ప్రకటించిన మూడు రౌండ్ల పరిమాణాత్మక సడలింపు. సెయింట్ లూయిస్ ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఎకనామిక్ డేటా ప్రకారం, సమర్థవంతమైన ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు అక్టోబర్ 2008 లో 4.76% గా ఉంది, ఇది జూలై 2009 లో 0.16 శాతానికి పడిపోయింది. దీనికి కారణం పెద్ద ప్రభుత్వ భద్రతా కొనుగోలు కార్యక్రమంలో పాల్గొనడానికి FOMC నిర్ణయం, విస్తరణ ద్రవ్యాలను అమలు చేయడం విధానం.

అధిక ద్రవ్యోల్బణం మరియు తక్కువ వడ్డీ రేట్లు ఉన్న వాతావరణంలో, ఇది ఆదా చేయడం చాలా ఖరీదైనది మరియు వినియోగించటానికి తక్కువ ఖర్చు అవుతుంది. తక్కువ వడ్డీ రేటుతో నిధులను తీసుకునే బ్యాంకులు తనఖాలు, ఆటో రుణాలు లేదా క్రెడిట్ కార్డులు కలిగి ఉన్న వినియోగదారులకు తక్కువ రుణ వ్యయాన్ని ఇవ్వగలవు. తక్కువ వడ్డీ రేటు వాతావరణంలో, వ్యాపారాలు సౌకర్యాలు లేదా యంత్రాల విస్తరణ వంటి మూలధన పెట్టుబడులను చేపట్టే అవకాశం ఉంది, ఈ రెండూ ఉపాధిని ప్రేరేపిస్తాయి. వ్యాపారాలకు అప్పు తక్కువ ఖర్చు కూడా విస్తరణను ప్రోత్సహిస్తుంది మరియు బలహీనమైన మొత్తం డిమాండ్ ఉన్న సమయాల్లో చాలా సాంప్రదాయికంగా ప్రవర్తించకుండా చేస్తుంది.