రాయితీ నగదు ప్రవాహం లేదా డిసిఎఫ్, విశ్లేషణలో ఉపయోగించే లెక్కల యొక్క స్వభావం కొన్ని రకాల పరిశ్రమలు లేదా సంస్థలను అంచనా వేయడంలో ఉపయోగం కోసం మరింత సరిగ్గా సరిపోతుంది. DCF విశ్లేషణ సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత విలువ యొక్క మూల్యాంకనాన్ని ఇవ్వడానికి రూపొందించబడింది, సాధారణంగా దీనిని "నికర ప్రస్తుత విలువ" గా పేర్కొంటారు, దాని భవిష్యత్ ఉచిత నగదు ప్రవాహాలను లేదా లాభాలను అంచనా వేయడం ద్వారా. ఇది చాలా గౌరవనీయమైన మదింపు పద్ధతి, కానీ దీనికి కొన్ని స్వాభావిక సమస్యలు ఉన్నాయి, ఇది కొన్ని పరిశ్రమలు లేదా సంస్థలకు సంబంధించి దాని విశ్లేషణను ఇతరులకన్నా ఎక్కువ వర్తించేలా చేస్తుంది.
DCF విశ్లేషణ భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాలను అంచనా వేస్తుంది కాబట్టి, దీనికి తప్పనిసరిగా నిర్వహణ ఖర్చులు, ఆదాయాలు మరియు పెరుగుదల యొక్క అంచనాలు, కంపెనీ వ్యాపారం యొక్క స్వభావం కారణంగా ఖచ్చితంగా అంచనా వేయడం చాలా సులభం లేదా కష్టంగా ఉంటుంది. సంక్షిప్తంగా, భవిష్యత్ వృద్ధి అంచనాలకు ప్రాతిపదికగా ఉపయోగించడానికి చాలా స్థిరమైన వృద్ధి చరిత్ర కలిగిన పెద్ద మరియు మరింత దృ established ంగా స్థాపించబడిన కంపెనీలు DCF విశ్లేషణ ద్వారా మూల్యాంకనానికి బాగా సరిపోతాయి. కాలానుగుణ లేదా ఆర్ధిక చక్రాలకు ఎక్కువ బహిర్గతం ఉన్న చిన్న లేదా ప్రారంభ సంస్థలకు లేదా ఏదైనా కంపెనీ లేదా పరిశ్రమలకు వృద్ధిని అంచనా వేయడం చాలా కష్టం. పరిగణించవలసిన మరో అంశం అంచనా వేసిన మూలధన వ్యయాలు. మూలధన వ్యయాల యొక్క స్థిరమైన స్థాయిలను కలిగి ఉన్న కంపెనీలు DCF తో ఖచ్చితంగా విశ్లేషించడం సులభం. ఈ అన్ని కారణాల వల్ల, యుసిటిలిటీస్, ఆయిల్ అండ్ గ్యాస్ లేదా బ్యాంకింగ్ వంటి పరిశ్రమలలో, ఆదాయం, ఖర్చులు మరియు వృద్ధి కాలక్రమేణా స్థిరంగా మరియు స్థిరంగా ఉండే పరిశ్రమలు.
DCF విశ్లేషణ యొక్క ప్రాథమిక బలహీనత ఏమిటంటే, ఇది చాలా ఎక్కువ సమయాన్ని కలిగి ఉంటుంది. నిర్వహణ ఖర్చులు మరియు ఆదాయాలు ఒక సంవత్సరం లేదా రెండు ముందుగానే ఖచ్చితంగా to హించడం చాలా సులభం అయితే, అంతకు మించి ఖచ్చితమైన అంచనాలను రూపొందించడం చాలా కష్టమవుతుంది. అలాగే, అంచనా వ్యయాలు మరియు ఆదాయాలలో ఏవైనా చిన్న, ప్రారంభ లోపాలు భవిష్యత్ సంవత్సరాల్లో అంచనాలలో విపరీతంగా విస్తరిస్తాయి. 10 సంవత్సరాల కాలానికి మించి అంచనాలను ప్రయత్నించే DCF విశ్లేషణపై పెట్టుబడిదారులు ముఖ్యంగా జాగ్రత్తగా ఉండాలి.
