రిస్క్మెట్రిక్స్ అనేది పెట్టుబడుల పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రిస్క్ ఎట్ రిస్క్ (వైఆర్) ను లెక్కించడానికి ఉపయోగించే పద్ధతులు మరియు డేటా సెట్లను కలిగి ఉన్న ఒక పద్దతి. రిస్క్మెట్రిక్స్ 1994 లో ప్రారంభించబడింది, మరియు పద్దతిని వివరించే సాంకేతిక పత్రం అక్టోబర్ 1994 లో విడుదలైంది. పద్దతిని మెరుగుపరచడానికి మరియు అభ్యాసకులకు మరియు సాధారణ ప్రజలకు డేటాను విస్తృతంగా అందుబాటులో ఉంచడానికి జెపి మోర్గాన్ మరియు రాయిటర్స్ 1996 లో జతకట్టారు. రిస్క్మెట్రిక్స్ యొక్క లక్ష్యం మార్కెట్ నష్టాల పారదర్శకతను ప్రోత్సహించడం మరియు మెరుగుపరచడం, నష్టాన్ని కొలవడానికి ఒక బెంచ్ మార్కును సృష్టించడం మరియు ఖాతాదారులకు మార్కెట్ నష్టాలను నిర్వహించడంపై సలహాలను అందించడం.
రిస్క్మెట్రిక్స్ మెథడాలజీ
VaR ను లెక్కించడానికి రిస్క్మెట్రిక్స్ పద్దతి ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో లేదా పెట్టుబడి యొక్క రాబడి సాధారణ పంపిణీని అనుసరిస్తుందని umes హిస్తుంది. జెపి మోర్గాన్ మరియు రాయిటర్స్ దాని అస్థిరత మరియు సహసంబంధ డేటా సెట్లను విడుదల చేసిన తరువాత, రిస్క్మెట్రిక్స్ ఉద్దేశించినట్లుగా, వైఆర్ లెక్కించడానికి ఉపయోగించే వేరియెన్స్-కోవియారిన్స్ పద్ధతి పరిశ్రమ ప్రమాణంగా మారింది.
ఉదాహరణకు, పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క లాభం మరియు నష్టం పంపిణీ సాధారణంగా పంపిణీ చేయబడుతుందని భావించబడుతుంది. VaR ను లెక్కించడానికి రిస్క్మెట్రిక్స్ పద్దతిని ఉపయోగించి, పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ మొదట విశ్వాస స్థాయి మరియు లుక్‌బ్యాక్ వ్యవధిని ఎంచుకోవాలి. అతను 252 రోజులు లేదా ఒక ట్రేడింగ్ సంవత్సరపు లుక్ బ్యాక్ వ్యవధిని ఎంచుకుంటాడు అనుకుందాం. ఎంచుకున్న విశ్వాస స్థాయి 95%, మరియు సంబంధిత z- స్కోరు విలువ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ప్రామాణిక విచలనం ద్వారా గుణించాలి. ఒక వాణిజ్య సంవత్సరంలో పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క వాస్తవ రోజువారీ ప్రామాణిక విచలనం 3.67%. 95% కోసం z- స్కోరు 1.645. పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం వైఆర్, 95% విశ్వాస స్థాయి కింద, -6.04% (-1.645 * 3.67%). అందువల్ల, ఇచ్చిన సమయ హోరిజోన్‌పై పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క నష్టం 6.04% మించిపోయే 5% సంభావ్యత ఉంది.
రిస్క్మెట్రిక్స్ ఉపయోగించడం
పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క వైఆర్‌ను లెక్కించడానికి మరొక పద్ధతి రిస్క్మెట్రిక్స్ అందించిన స్టాక్ రిటర్న్‌ల యొక్క పరస్పర సంబంధాలు మరియు ప్రామాణిక విచలనాలను ఉపయోగించడం. ఈ పద్ధతి స్టాక్ రాబడి సాధారణ పంపిణీని అనుసరిస్తుందని కూడా umes హిస్తుంది. VaR ను లెక్కించడానికి మొదటి దశ మొదటి ఆస్తి కోసం కేటాయించిన నిధుల చతురస్రాన్ని తీసుకొని, దాని ప్రామాణిక విచలనం యొక్క చతురస్రంతో గుణించి, ఆ విలువను రెండవ ఆస్తి కోసం కేటాయించిన నిధుల చతురస్రానికి జతచేయడం రెండవ ఆస్తి యొక్క ప్రామాణిక విచలనం. అప్పుడు ఆ విలువ మొదటి ఆస్తి కోసం కేటాయించిన నిధుల ద్వారా గుణించబడి, రెండవ ఆస్తి కోసం కేటాయించిన నిధుల ద్వారా గుణించి, మొదటి మరియు రెండవ ఆస్తి యొక్క అస్థిరత మరియు రెండు ఆస్తుల మధ్య పరస్పర సంబంధం ద్వారా గుణించబడుతుంది.
ఉదాహరణకు, ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోలో రెండు ఆస్తులు ఉన్నాయని అనుకుందాం, స్టాక్ ఎబిసికి million 5 మిలియన్లు మరియు డిఇఎఫ్‌కు 8 మిలియన్ డాలర్లు కేటాయించారు. దానికి అనుగుణంగా, స్టాక్ ఎబిసి మరియు స్టాక్ డిఇఎఫ్ యొక్క ధరల అస్థిరత ఒక రోజు కాలానికి 2.98% మరియు 1.67%. రెండు స్టాక్‌ల మధ్య పరస్పర సంబంధం 0.67. ప్రమాదంలో ఉన్న విలువ $ 258, 310.93 (చ.కి.).
