పెద్ద బ్యాంక్ స్టాక్స్ ఎందుకు మరింత క్షీణతను ఎదుర్కొంటున్నాయి

గత సంవత్సరంలో బ్యాంకుల స్టాక్స్ వేడిగా ఉన్నాయి, జెపి మోర్గాన్ చేజ్ & కో (జెపిఎం) వంటి బ్యాంకులు 26% కంటే ఎక్కువ పెరిగాయి. అయినప్పటికీ, అన్నీ సరిగ్గా లేవు, ఎందుకంటే, జెపి మోర్గాన్, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా కార్పొరేషన్ (బిఎసి), మరియు సిటీ గ్రూప్ ఇంక్. (సి) వాటి గరిష్ట స్థాయికి 9% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఉన్నాయి, మరియు సాంకేతిక విశ్లేషణ ఆధారంగా 8% నుండి 15% వరకు.

కొద్ది వారాల క్రితమే బ్యాంకులు మరింత ఎక్కువ ధరలకు పెరిగే అవకాశం ఉంది. కానీ, వడ్డీ రేట్లు తగ్గడం, ఆదాయ వృద్ధి క్షీణించడం మరియు బలహీనమైన సాంకేతికతలు ఆ పెరుగుదలను బెదిరిస్తాయి. KBW నాస్డాక్ బ్యాంక్ ఇండెక్స్ 2016 ఆరంభం నుండి అమలులో ఉన్న ఒక ప్రధాన సాంకేతిక అప్‌ట్రెండ్‌లో ఉంది, మరియు అది విఫలమైతే అది సమూహం ముందుకు వెళ్ళడానికి భయంకరమైన సంకేతం.

KBW బ్యాంక్ సూచిక

KBW బ్యాంక్ ఇండెక్స్ చార్ట్ సాంకేతికంగా బలహీనంగా ఉంది. 104.50 స్థాయి క్లిష్టమైన సాంకేతిక మద్దతు స్థాయి. ఇండెక్స్ ఆ మద్దతు స్థాయి మరియు అప్‌ట్రెండ్ కంటే తక్కువగా ఉంటే, ఇది బాగా అమ్మకం మరియు 97 కు క్షీణించడం, ప్రస్తుత ధర సుమారు 106 నుండి సుమారు 8.5% పడిపోతుంది. సాపేక్ష బలం సూచిక (RSI) 34 చుట్టూ కూడా ఉంది మరియు తక్కువ ధోరణిలో ఉంది, అధికంగా అమ్ముడైన పరిస్థితులను తాకే వరకు, పఠనం 30 కన్నా తక్కువకు పడిపోయే వరకు ధర మరింత తగ్గుతుందని సూచిస్తుంది.

JP మోర్గాన్

JP మోర్గాన్ విస్తృత సూచిక వలె ఉంది మరియు దాని ప్రస్తుత ధర $ 107 చుట్టూ సుమారు 11% క్షీణతను ఎదుర్కొంటుంది, ఇది stock 107 చుట్టూ ఉన్న ప్రస్తుత ధర నుండి, స్టాక్ డ్రాప్ యొక్క వాటాలు మద్దతు కంటే తక్కువగా ఉండాలి మరియు $ 106.5 వద్ద అప్‌ట్రెండ్ చేయాలి. JP మోర్గాన్ కోసం RSI అమ్మకం చేయలేమని సూచిస్తుంది, కేవలం 34 మాత్రమే చదవాలి.

బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా, సిటీ గ్రూప్

బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా తన వాటాలు 11% వరకు మునిగిపోవడాన్ని చూడవచ్చు, అది దాని అప్‌ట్రెండ్ మరియు మద్దతు స్థాయిలో $ 29 చుట్టూ విఫలమైతే, సుమారు $ 26 వరకు ఉంటుంది. ఇంతలో, సిటీ గ్రూప్ దాని ప్రస్తుత ధర $ 66.35 నుండి $ 65.90 వద్ద మద్దతు కంటే తక్కువగా పడిపోతే, సుమారు 8% పడిపోయి $ 61 కు పడిపోతుంది.

బలహీనమైన ఫండమెంటల్స్

రాబోయే సంవత్సరంలో ఆదాయాల వృద్ధి క్షీణించడం వంటి ప్రాథమిక అంశాలు బ్యాంకులను కూడా ప్రభావితం చేస్తున్నాయి. JP మోర్గాన్ 2018 లో 31% ఆదాయ వృద్ధిని అంచనా వేసింది, 2019 లో 7.8% మాత్రమే నెమ్మదిగా ఉంది, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా 40% నుండి 13.6% కు మందగించింది. చారిత్రాత్మకంగా, మూడు ప్రధాన బ్యాంకులు అన్నీ 2010 నుండి స్పష్టమైన పుస్తక విలువలకు అత్యధిక ధరతో వర్తకం చేస్తున్నాయి.

అదనంగా, గత రెండేళ్లుగా బ్యాంకుల పెరుగుదలకు వడ్డీ రేటు పెరుగుతున్న వాతావరణం కారణమని చెప్పవచ్చు. కానీ ట్రెజరీ రేట్లపై వ్యాప్తి, అంటే 10 సంవత్సరాల మైనస్ 2-ఇయర్, కేవలం 45 బిపిఎస్‌లకు మాత్రమే కుదించబడింది. అదనంగా, పదేళ్ల ఖజానాపై దిగుబడి భౌతికంగా 3.11% నుండి సుమారు 2.82% కి పడిపోయింది, మే 17 నుండి దాదాపు 30 బిపిఎస్‌ల తగ్గుదల, పెరుగుతున్న వడ్డీ రేటు చిత్రాన్ని సందేహానికి గురిచేసింది.

గత కొన్ని వారాలుగా బ్యాంకుల స్టాక్స్ గణనీయమైన రీతిలో తిరగబడతాయనడంలో సందేహం లేదు. ఇప్పుడు వారు కూడా బాగా నష్టాలను ఎదుర్కొంటున్నారు. రాబోయే రోజులు చెబుతున్నాయి.