విశ్వసనీయ నియమం లేకుండా యాన్యుటీలు ప్రమాదకరంగా ఉన్నాయా?

సంక్లిష్టమైన యాన్యుటీ ఉత్పత్తి యొక్క అమ్మకాలు పెరిగాయి, బహుశా వినియోగదారులను అనాలోచిత అమ్మకపు పద్ధతుల నుండి రక్షించడానికి రూపొందించిన సమాఖ్య నియంత్రణ జూన్ 2018 లో రద్దు చేయబడింది.

స్థిర ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీస్ లేదా ఎఫ్ఐఐలు, ఈక్విటీ ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీస్ లేదా ఇఐఐలు అని కూడా పిలుస్తారు, ఇవి రిటైర్ అయినవారిని డబ్బును కోల్పోకుండా కాపాడటానికి రూపొందించబడ్డాయి, అయితే స్టాక్ మార్కెట్ బాగా పనిచేసినప్పుడు వడ్డీని సంపాదించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. వారు దీన్ని చేయలేరు ఎందుకంటే అవి పెట్టుబడులు కావు: FIA లు వాస్తవానికి మీరు భీమా సంస్థ నుండి కొనుగోలు చేయగల ఒప్పందాలు.

ఈ ఉత్పత్తి సరైనది కాకపోతే వినియోగదారులను కొనుగోలు చేయకుండా వారిని రక్షించే సమాఖ్య నియంత్రణ కార్మిక శాఖ యొక్క విశ్వసనీయ నియమం. విశ్వసనీయ వ్యక్తి అంటే మరొక వ్యక్తి యొక్క ఉత్తమ ఆర్థిక ఆసక్తితో వ్యవహరించాల్సిన అవసరం ఉంది.

FIA ల విషయంలో విశ్వసనీయ నియమం వర్తింపజేస్తే, యాన్యుటీ అమ్మకందారుడు ఆమెను ఉచిత స్టీక్ విందుకు ఆహ్వానించినప్పుడు మీ అమ్మ యొక్క ఉత్తమ ఆసక్తిని కలిగి ఉండవలసి ఉంటుంది, అక్కడ ఆమె ఈ వార్షికాల గురించి తెలుసుకోవచ్చు మరియు పదవీ విరమణలో ఆమెకు ఎలా సహాయపడుతుంది.

నియమం లేకుండా, యాన్యుటీ అమ్మకందారుడు తన స్వంత ప్రయోజనంతో వ్యవహరించవచ్చు మరియు మీ కమీషన్ మరియు విహారయాత్ర సంపాదించడానికి మీ అమ్మకు స్థిర ఆదాయ యాన్యుటీని అమ్మవచ్చు. FIA మీ అమ్మకు "తగినది" గా ఉండాలి. ఇది ఆమె ఆర్థిక పరిస్థితులకు మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్‌కు ఇచ్చిన అర్ధమే, ఆమె ప్రత్యేక పరిస్థితికి ఇది ఉత్తమ పెట్టుబడి కాకపోయినా.

సహసంబంధం వర్సెస్ కారణం

సహసంబంధం మరియు కారణాన్ని విడదీయడం చాలా కష్టం, కానీ విశ్వసనీయ నియమం మరియు స్థిర సూచిక యాన్యుటీ అమ్మకాల వాల్యూమ్ మధ్య ఉన్న సంబంధం గురించి ఇక్కడ మనకు తెలుసు.

బీకాన్ రీసెర్చ్ నుండి డేటాను ఉపయోగించి బీమా రిటైర్మెంట్ ఇన్స్టిట్యూట్ పత్రికా ప్రకటన ప్రకారం, 2015 నాల్గవ త్రైమాసికంలో స్థిర సూచిక యాన్యుటీల అమ్మకాలు 16.1 బిలియన్ డాలర్లు అమ్ముడయ్యాయి.

విశ్వసనీయ నియమం 2016 రెండవ త్రైమాసికంలోనే జారీ చేయబడింది. నెమ్మదిగా మొదటి త్రైమాసికం తరువాత, FIA అమ్మకాలు ఏప్రిల్ నుండి 2016 జూన్ వరకు మళ్లీ 16.1 బిలియన్ డాలర్లు.

విశ్వసనీయ నియమం జారీ అయిన తరువాత, బీమా సంస్థలు మరియు బ్రోకర్లు ఈ నియమం ఎప్పుడు, ఎప్పుడు అమలు అవుతుందనే దానిపై అనిశ్చితంగా ఉన్నారు. 2016 నుండి 2017 వరకు అధ్యక్ష పరిపాలనలో మార్పు వల్ల అనిశ్చితి తీవ్రమైంది, అయితే పరిశ్రమ ఇప్పటికీ పాలనకు అనుగుణంగా మార్పులు చేయడం ప్రారంభించింది.

విశ్వసనీయ నియమం చివరికి జూన్ 21, 2018 న చంపబడింది.

అక్టోబర్ చివరలో, వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ ఒక కథనాన్ని ప్రచురించింది, FIA అమ్మకాలు రికార్డులు సృష్టిస్తున్నాయని పేర్కొంది, ఇది విశ్వసనీయ నియమం యొక్క మరణం వల్ల కావచ్చు. 2018 రెండవ త్రైమాసికంలో, FIA అమ్మకాలు మొత్తం 65 17.65 బిలియన్లు, 2017 లో ఇదే సమయంలో 17% పెరుగుదల మరియు 2018 మొదటి త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 21% పెరుగుదల.

వడ్డీ రేట్లు వంటి ఇతర అంశాలు అమ్మకాలను కూడా ప్రభావితం చేసి ఉండవచ్చు, అయితే ఈ సంఖ్యలు జర్నల్‌లో పేర్కొన్న సిద్ధాంతానికి మద్దతు ఇస్తాయి. నిజమే, ఇది ఒక సిద్ధాంతం కంటే ఎక్కువ: ఐఆర్ఐ పత్రికా ప్రకటనల నుండి రెండు కీలక ప్రకటనలు సూచించినట్లుగా, విశ్వసనీయ నియమం దాని అమ్మకాలను దెబ్బతీస్తుందని పరిశ్రమ స్పష్టంగా నమ్ముతుంది.

3 క్యూ 2017 ఫలితాలను కవర్ చేసిన ఒక పత్రికా ప్రకటనలో, ఐఆర్ఐ ఇలా పేర్కొంది, “మూడవ త్రైమాసికంలో యాన్యుటీ అమ్మకాలకు అనిశ్చిత నియంత్రణ వాతావరణం కొనసాగింది…. DOL విశ్వసనీయ నియమం పాక్షికంగా అమలు చేయడం ద్వారా మార్కెట్‌లోకి ప్రవేశపెట్టిన అస్పష్టత ఆర్థికంగా సురక్షితమైన పదవీ విరమణకు కీలకమైన ఆర్థిక ఉత్పత్తులకు వినియోగదారుల ప్రాప్యతను అడ్డుకుంది. ”

అప్పుడు, ఏప్రిల్ 17, 2018 న ప్రచురించబడిన దాని 4 క్యూ 2017 నివేదికలో, ఐఆర్ఐ ఇలా పేర్కొంది, “ఇప్పుడు 5 వ సర్క్యూట్ కోర్ట్ ఆఫ్ అప్పీల్స్ ఖాళీ చేసిన DOL విశ్వసనీయ నియమంతో, లావాదేవీల ఘర్షణ తగ్గడంతో అమ్మకాలు 2018 లో ఈ పెరుగుదలను పెంచుకుంటాయని మేము ఆశిస్తున్నాము.”

యాన్యుటీ అమ్మకాలపై వడ్డీ రేట్ల ప్రభావం

యాన్యుటీ అమ్మకాలలో ఇటీవలి స్పైక్‌లో వడ్డీ రేట్లు కూడా పాత్ర పోషించి ఉండవచ్చు. విశ్వసనీయ నియమం జారీ చేయడానికి కొంతకాలం ముందు రేట్లు పెరగడం ప్రారంభించాయి. వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు, భీమా సంస్థలు వినియోగదారులకు యాన్యుటీలపై ఎక్కువ వడ్డీని చెల్లించవచ్చు.

"వడ్డీ రేట్లు పెరగడం యాన్యుటీ కాంట్రాక్టులో ఇచ్చే నిబంధనలను మెరుగుపరుస్తుంది, అధిక హామీ పంపిణీ రేటుకు మద్దతు ఇవ్వడానికి లేదా స్థిర సూచిక యాన్యుటీ నుండి మరింత పైకి సంభావ్యతకు ప్రాప్యత చేయడానికి సహాయపడుతుంది" అని అమెరికన్ కాలేజ్ ఆఫ్ రిటైర్మెంట్ ఆదాయ ప్రొఫెసర్ వాడే డి. ఆర్థిక సేవలు. "అలాగే, మార్కెట్ అస్థిరత మరియు మాంద్యం భయాలు ప్రజలను యాన్యుటీలను రక్షణ రూపంగా ఉపయోగించమని ప్రేరేపించడానికి సహాయపడతాయి."

Pfau సూచించినట్లుగా, స్టాక్ మార్కెట్ 2018 మొదటి అర్ధభాగంలో పెట్టుబడిదారులను ప్రయాణించింది, ఇది యాన్యుటీ అమ్మకాలను కూడా ప్రభావితం చేస్తుంది. పై పట్టిక చూపినట్లుగా, వడ్డీ రేట్లు పెంచడం మరియు స్థిర సూచిక యాన్యుటీ అమ్మకాలు పెరగడం మధ్య సంబంధం బలహీనంగా ఉంది.

స్థిర సూచిక యాన్యుటీల ప్రమాదాలు

స్థిర సూచిక యాన్యుటీని కొనుగోలు చేయడాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటే వినియోగదారులకు DOL యొక్క విశ్వసనీయ నియమం మంచిది. ఈ నియమం యాన్యుటీ అమ్మకందారులకు ఎఫ్‌ఐఏ అమ్మడం ద్వారా వారు సంపాదిస్తున్న కమీషన్‌ను వినియోగదారునికి వెల్లడించాల్సిన అవసరం ఉంది మరియు ఇది వినియోగదారు యొక్క ఉత్తమ ప్రయోజనంలో ఉంటే మాత్రమే ఎఫ్‌ఐఏను సిఫారసు చేస్తుంది.

అనేక కారణాల వల్ల FIA లు చాలా మంది వినియోగదారుల ఆసక్తిని కలిగి ఉండకపోవచ్చు.

1. అధిక సరెండర్ ఛార్జీలు. భీమా సంస్థతో ఒప్పందం చేసుకున్న యాన్యుటీని కొనుగోలు చేయడానికి, మీరు భీమా సంస్థకు కొంత డబ్బు ఇస్తారు. ఒప్పందం యొక్క మొదటి ఐదు నుండి 10 సంవత్సరాలలో మీరు ఎప్పుడైనా ఆ డబ్బును తిరిగి పొందాలనుకుంటే, మీరు సాధారణంగా సరెండర్ ఛార్జ్ అని పిలువబడే రుసుమును చెల్లించాలి. ఆ రుసుము మొదటి సంవత్సరంలో 10% కావచ్చు మరియు ఆ తరువాత సంవత్సరానికి 1% తగ్గుతుంది. సంక్లిష్టమైన నిబంధనలు. నా యాన్యుటీపై వడ్డీని ఎలా సంపాదించగలను? నేను ఎంత వడ్డీని సంపాదించాలో భీమా సంస్థ ఎలా నిర్ణయిస్తుంది? వారు గత సంవత్సరం కంటే ఈ సంవత్సరం వేరే పద్ధతిని ఉపయోగించవచ్చా? నేను ఎక్కువగా సంపాదించగలిగేది ఏమిటి? నా ఆదాయానికి దూరంగా ఉండే ఫీజులు ఉన్నాయా? ఈ సమాధానాలు అన్నీ మార్కెటింగ్ సామగ్రిలో వ్రాయబడాలి మరియు, ముఖ్యంగా, యాన్యుటీ కాంట్రాక్ట్, నిబంధనలు సాధారణ వినియోగదారునికి అర్థం చేసుకోవడం సులభం కాకపోవచ్చు మరియు సమాధానాల కోసం మీకు విక్రయించే వ్యక్తిపై ఆధారపడటం ఆ వ్యక్తి ఉన్నప్పుడు ప్రమాదకరం మీ ఆసక్తులకు మొదటి స్థానం ఇవ్వవలసిన అవసరం లేదు. డబ్బు కోల్పోయే అవకాశం. పైన చర్చించినట్లుగా, మీరు మీ డబ్బును ముందుగానే తీసుకుంటే మీరు సరెండర్ ఛార్జీల నుండి డబ్బును కోల్పోతారు. భీమా సంస్థ తన అమ్మకందారుల కమీషన్లను ఎలాగైనా తీర్చాలి. స్టాక్ మార్కెట్ పనితీరు సరిగా లేనందున మీరు FIA తో డబ్బును కోల్పోలేరు-FIA ల యొక్క విస్తృతంగా ప్రచారం చేయబడిన ప్రయోజనం-మీరు డబ్బును కోల్పోతారు ఎందుకంటే స్టాక్ మార్కెట్ తగినంత, తక్కువ, ఫ్లాట్ లేదా ప్రతికూల రాబడిని కలిగి ఉంటే, మీరు చేయలేరు ముందుకు రండి. స్థిర ఆదాయ యాన్యుటీలు హామీ ఇవ్వబడిన కనీస రాబడిని కలిగి ఉంటాయి మరియు ఈ రోజుల్లో, ఇది సాధారణంగా 1 నుండి 3 శాతం వడ్డీకి చెల్లించే ప్రీమియంలో కనీసం 87.5 శాతం ఉంటుంది.

యాన్యుటీలను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు వినియోగదారులు తీసుకునే నష్టాలు నిజంగా యాన్యుటీ రకంపై ఆధారపడి ఉంటాయి అని వేరియబుల్ యాన్యుటీలు, ఫిక్స్‌డ్ యాన్యుటీస్ మరియు ఆదాయ యాన్యుటీలను విక్రయించే గార్డియన్‌లోని యాన్యుటీ ప్రొడక్ట్ మేనేజ్‌మెంట్ రెండవ వైస్ ప్రెసిడెంట్ నహులాన్ ఎతిర్వీరసింగం అన్నారు. స్థిర ఆదాయ యాన్యుటీల మాదిరిగా కాకుండా, వేరియబుల్ యాన్యుటీలు ఖాతాదారులను సానుకూల మరియు ప్రతికూల మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులకు బహిర్గతం చేస్తాయి. స్థిర యాన్యుటీలు (స్థిర ఆదాయ యాన్యుటీల నుండి భిన్నమైనవి) మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులకు గురికావు, కాని హామీ వడ్డీ మొత్తాన్ని అందించడానికి బదులుగా, క్లయింట్ మూడు-ప్లస్ సంవత్సరాలు యాన్యుటీలో డబ్బును కలిగి ఉండాలి.

"ఇది ఆపిల్లకు ఆపిల్ కాదు, కానీ వినియోగదారులు ప్రతి ఉత్పత్తి యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలను తూకం వేయాలి మరియు నిష్పాక్షికమైన సలహాలను అందించగల ఆర్థిక నిపుణుడితో భాగస్వామిగా ఉండాలి" అని ఎతిర్వీరసింగ్ అన్నారు.

స్థిర సూచిక యాన్యుటీల నుండి మీ తల్లిదండ్రులను (లేదా మిమ్మల్ని మీరు) ఎలా రక్షించుకోవాలి

స్థిర ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీ అమ్మకాలు 2018 రెండవ త్రైమాసికంలో స్థిర యాన్యుటీ మార్కెట్లో 55.3% గా ఉన్నాయి. కాబట్టి మీరు లేదా మీరు ఇష్టపడే ఎవరైనా ఈ ఉత్పత్తిని ఏదో ఒక సమయంలో పిచ్ చేయడానికి మంచి అవకాశం ఉంది. మీరు ఏమి పొందుతున్నారో మీరు తెలుసుకోవాలి.

యాన్యుటీ అమ్మకందారులు సాధారణంగా పదవీ విరమణ చేసినవారిని లక్ష్యంగా చేసుకుంటారు ఎందుకంటే పదవీ విరమణ చేసినవారు తమ గూడు గుడ్లను కాపాడుకోవడం మరియు వారి జీవితాంతం ఆదాయానికి హామీ ఇవ్వడం గురించి ఎక్కువ శ్రద్ధ వహిస్తారు. యాన్యుటీలు ఈ లక్ష్యాలను సాధించగలవు, కాని అవి తరచూ మెలికలు తిరిగిన మరియు ఖరీదైన రీతిలో చేస్తాయి. ఈ సంక్లిష్టతలకు వ్యతిరేకంగా మీ తల్లిదండ్రులను రక్షించడానికి చట్టం చాలా తక్కువ చేస్తుంది. కాబట్టి మీరు వారి న్యాయవాదిగా ఉండాలి.

మీ అమ్మ అమ్మకాల విందుకు వెళ్లాలని పట్టుబడుతుంటే, ఆమెతో వెళ్ళండి. ఆమె అప్పటికే పోయినట్లయితే, ఆమె ఇంకా ఏమీ కొనలేదని ఆశిద్దాం. ఆమె లేకపోతే, అమ్మకందారుడు ఆమెను విక్రయించాలనుకుంటున్న యాన్యుటీ గురించి ఆమె సేకరించిన సమాచారాన్ని మీరు తీసుకోవచ్చు మరియు ఇది ఆమెకు మంచి ఉత్పత్తి కాదా అనే పక్షపాత ఆర్థిక నిపుణుల అభిప్రాయాన్ని పొందవచ్చు.

పదవీ విరమణ డబ్బు ఆడుతున్నప్పుడు అమ్మకందారుల కస్టమర్ యొక్క ఉత్తమ ఆసక్తికి సలహాలు ఇవ్వాల్సిన విశ్వసనీయ నియమం, ఇది తరచూ యాన్యుటీలతో ఉన్నట్లుగా, చనిపోయింది. కానీ సజీవంగా మరియు వేలాది మంది ఆర్థిక నిపుణులు విశ్వసనీయ ప్రమాణానికి స్వచ్ఛందంగా కట్టుబడి ఉంటారు, ఎందుకంటే ఇది సరైన పని అని వారు భావిస్తారు.

నేషనల్ అసోసియేషన్ ఆఫ్ పర్సనల్ ఫైనాన్షియల్ అడ్వైజర్స్ ద్వారా లేదా సర్టిఫైడ్ ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్ ™ వెబ్‌సైట్ ద్వారా, ఇతర వనరులతో మీరు ఈ వారిని కనుగొనవచ్చు. వారి క్రమశిక్షణా చరిత్రలలో ఆందోళనకరమైనది ఏమీ లేదని నిర్ధారించుకోవడానికి వారితో కలవడానికి అంగీకరించే ముందు మీరు వారి నియంత్రణ చరిత్రలను FINRA యొక్క బ్రోకర్ చెక్ మరియు SEC యొక్క పెట్టుబడి సలహాదారు పబ్లిక్ బహిర్గతం డేటాబేస్ ద్వారా తనిఖీ చేయాలి. అప్పుడు మీరు లేదా ప్రియమైన వ్యక్తి పరిశీలిస్తున్న ఏ యాన్యుటీని మీరు తీసుకోవాలి.

స్థిర సూచిక యాన్యుటీల ప్రయోజనాలు

స్థిర సూచిక యాన్యుటీలు చెడ్డవని వర్గీకరణపరంగా చెప్పడం సరైంది కాదు. కానీ వారు నిజంగా అర్థం చేసుకోగలిగిన మరియు భరించగలిగే తక్కువ సంఖ్యలో వ్యక్తులకు మాత్రమే అనుకూలంగా ఉంటారు. టర్మ్ లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ జీవిత భీమా యొక్క సరళమైన, చవకైన రూపం వలె, ఇండెక్స్ చేయని స్థిర యాన్యుటీలు సరళమైన, తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన యాన్యుటీ.

స్థిర సూచిక యాన్యుటీలు, చెడు సంవత్సరాల్లో నష్టాలను నివారించేటప్పుడు మంచి సంవత్సరాల్లో స్టాక్ మార్కెట్ రాబడిలో పాల్గొనడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తాయి. ఆ మంచి సంవత్సర రాబడి కంటే యాన్యుటీ ఖర్చులు ఎక్కువగా ఉంటాయా అనేది ప్రశ్న. ఇది యాన్యుటీ ప్రకారం మారుతూ ఉంటుంది, ఎందుకంటే ప్రతి ఉత్పత్తికి వేర్వేరు నిబంధనలు ఉన్నాయి మరియు అక్కడ చాలా విభిన్న ఉత్పత్తులు ఉన్నాయి. ఒకే బీమా సంస్థ ఏడు రకాల స్థిర-సూచిక యాన్యుటీలను అందించవచ్చు, ఉదాహరణకు. మూల్యాంకనం చేయడానికి చాలా ఉంది, మరియు ఆపిల్-టు-యాపిల్స్ పోలికలు సాధ్యం కాకపోవచ్చు, ఎతిర్వీరసింగం చెప్పినట్లు.

స్థిర ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీలు జీవితానికి ఆదాయాన్ని కూడా ఇవ్వగలవు, ఇది మీ ఆస్తులను మించిపోకుండా కాపాడుతుంది. మరియు వారు మీ వారసులకు మరణ ప్రయోజనాన్ని అందించగలరు, తద్వారా మీరు భీమా సంస్థకు కొంత డబ్బు ఇవ్వడం, మరుసటి రోజు మరణించడం మరియు ఎటువంటి ప్రయోజనం పొందకపోవడం గురించి మీరు ఆందోళన చెందాల్సిన అవసరం లేదు. కానీ ఈ ఫీచర్లు తరచుగా రైడర్స్ ద్వారా అందించబడతాయి, దీనికి అదనపు ఖర్చు అవుతుంది.

బాటమ్ లైన్

యాన్యుటీ అమ్మకందారులు విశ్వసనీయ నియమం లేకుండా స్థిర సూచిక యాన్యుటీలను మరింత స్వేచ్ఛగా అమ్మగలరా? అవును.

అందుకే వారి అమ్మకాలు ఇటీవల పెరిగాయి? బహుశా.

కానీ మనలో చాలా మందికి ఒక నిర్దిష్ట రకం యాన్యుటీ కోసం మార్కెట్ యొక్క విద్యా విశ్లేషణపై ఆసక్తి లేదు. మనలో చాలా మందికి సాధారణ యాన్యుటీ ఎలా పనిచేస్తుందో కూడా అర్థం కావడం లేదు, FIA వంటి మరింత క్లిష్టంగా ఉంటుంది.

టేకావే? FIA లు సంక్లిష్టంగా ఉంటాయి. ఎవరైనా మీకు లేదా మీకు శ్రద్ధ ఉన్నవారికి విక్రయించడానికి ప్రయత్నిస్తుంటే, మీరు ఒకదాన్ని కొని, వారు సిఫారసు చేసిన వాటిని చూస్తే కమీషన్ సంపాదించని ఆర్థిక నిపుణుడిని సంప్రదించండి.