మీరు ఒక సంస్థలో పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు, ఇది విలువైన పెట్టుబడి కాదా అని చూడటానికి మీరు చాలా భిన్నమైన ఆర్థిక రికార్డులను చూడాలి. మీ పరిశోధనలన్నీ చేసిన తరువాత, మీరు ఒక సంస్థలో పెట్టుబడి పెట్టి, ఆపై డబ్బు తీసుకోవటానికి నిర్ణయించుకుంటే మీకు అర్థం ఏమిటి? అప్పు మీ పెట్టుబడిని ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో మీరు ఎలా అంచనా వేయవచ్చో ఇక్కడ మేము చూస్తాము.
కార్పొరేట్ b ణం ఎలా పనిచేస్తుంది?
మేము ప్రారంభించడానికి ముందు, ఒక సంస్థ తీసుకోగల వివిధ రకాల రుణాలను చర్చించాల్సిన అవసరం ఉంది. ఒక సంస్థ రెండు ప్రధాన పద్ధతుల ద్వారా డబ్బు తీసుకోవచ్చు:
- బాండ్లు, నోట్లు, బిల్లులు మరియు కార్పొరేట్ పేపర్లు వంటి స్థిర-ఆదాయ (రుణ) సెక్యూరిటీలను జారీ చేయడం ద్వారా బ్యాంకు లేదా రుణ సంస్థలో రుణం తీసుకోవడం ద్వారా
- స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలు: సంస్థ జారీ చేసిన డెట్ సెక్యూరిటీలను పెట్టుబడిదారులు కొనుగోలు చేస్తారు. మీరు ఏ రకమైన స్థిర-ఆదాయ భద్రతను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, మీరు సారాంశంలో ఒక వ్యాపారానికి లేదా ప్రభుత్వానికి రుణాలు ఇస్తున్నారు. ఈ సెక్యూరిటీలను జారీ చేసేటప్పుడు, సంస్థ తప్పనిసరిగా పూచీకత్తు రుసుము చెల్లించాలి. ఏదేమైనా, రుణ సెక్యూరిటీలు సంస్థకు ఎక్కువ డబ్బును సేకరించడానికి మరియు రుణాలు సాధారణంగా అనుమతించే దానికంటే ఎక్కువ కాలం రుణాలు తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తాయి. రుణాలు: ఒక ప్రైవేట్ సంస్థ నుండి రుణం తీసుకోవడం అంటే loan ణం లేదా క్రెడిట్ లైన్ కోసం బ్యాంకుకు వెళ్లడం. కంపెనీలు సాధారణంగా బహిరంగ కార్యకలాపాలను కలిగి ఉంటాయి, దాని నుండి వారు రోజువారీ కార్యకలాపాల యొక్క నగదు అవసరాలను తీర్చవచ్చు. ఒక సంస్థ నుండి ఒక సంస్థ తీసుకున్న రుణం కంపెనీ పేరోల్‌లను చెల్లించడానికి, జాబితా మరియు కొత్త పరికరాలను కొనడానికి లేదా భద్రతా వలయంగా ఉంచడానికి ఉపయోగించవచ్చు. చాలా వరకు, రుణాలకు చాలా స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీల కంటే తక్కువ వ్యవధిలో తిరిగి చెల్లించాల్సిన అవసరం ఉంది.
ఏమి చూడాలి
కొత్త అప్పు తీసుకుంటున్న సంస్థలో పెట్టుబడిదారుడు తన పెట్టుబడిని కొనసాగించాలా వద్దా అని నిర్ణయించేటప్పుడు కొన్ని స్పష్టమైన విషయాల కోసం వెతకాలి. మీరే అడగడానికి ఇక్కడ కొన్ని ప్రశ్నలు ఉన్నాయి:
ప్రస్తుతం కంపెనీకి ఎంత అప్పు ఉంది?
ఒక సంస్థకు ఖచ్చితంగా అప్పులు లేకపోతే, కొంత రుణాన్ని తీసుకోవడం ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది ఎందుకంటే దాని కార్యకలాపాలలో వనరులను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి కంపెనీకి ఎక్కువ అవకాశం ఇస్తుంది. ఏదేమైనా, సందేహాస్పద సంస్థ ఇప్పటికే గణనీయమైన మొత్తంలో రుణాన్ని కలిగి ఉంటే, మీరు రెండుసార్లు ఆలోచించాలనుకోవచ్చు. సాధారణంగా, చాలా అప్పులు కంపెనీలకు మరియు వాటాదారులకు చెడ్డ విషయం ఎందుకంటే ఇది నగదు మిగులును సృష్టించే సంస్థ సామర్థ్యాన్ని నిరోధిస్తుంది. ఇంకా, అధిక రుణ స్థాయిలు సాధారణ స్టాక్ హోల్డర్లను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేస్తాయి, వారు దివాలా తీసే సంస్థ నుండి తిరిగి చెల్లించమని క్లెయిమ్ చేయడానికి చివరి స్థానంలో ఉన్నారు.
కంపెనీ ఎలాంటి అప్పు తీసుకుంటోంది?
ఒక సంస్థ జారీ చేసే రుణాలు మరియు స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలు వారి పరిపక్వత తేదీలలో గణనీయంగా భిన్నంగా ఉంటాయి. కొన్ని రుణాలు జారీ చేసిన కొద్ది రోజుల్లోనే తిరిగి చెల్లించాలి, మరికొన్ని రుణాలు చాలా సంవత్సరాలు చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు. సాధారణంగా, ప్రజలకు (పెట్టుబడిదారులకు) జారీ చేయబడిన రుణ సెక్యూరిటీలు ప్రైవేట్ సంస్థలు (బ్యాంకులు) ఇచ్చే రుణాల కంటే ఎక్కువ మెచ్యూరిటీలను కలిగి ఉంటాయి. పెద్ద స్వల్పకాలిక రుణాలు తిరిగి చెల్లించడం కంపెనీలకు కష్టంగా ఉండవచ్చు, కాని అధిక వడ్డీ రేట్లు కలిగిన దీర్ఘకాలిక స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలు సంస్థపై తేలికగా ఉండకపోవచ్చు. సంస్థ చేపట్టాలనుకుంటున్న ప్రాజెక్టుకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి of ణం యొక్క పొడవు మరియు వడ్డీ రేటు అనుకూలంగా ఉందో లేదో తెలుసుకోవడానికి ప్రయత్నించండి.
అప్పు ఏమిటి?
ఒక సంస్థ తీసుకుంటున్న అప్పు పాత అప్పులను తిరిగి చెల్లించడం లేదా రీఫైనాన్స్ చేయడం లేదా ఆదాయాన్ని పెంచే అవకాశం ఉన్న కొత్త ప్రాజెక్టుల కోసమా? సాధారణంగా, మీరు ఇప్పటికే ఉన్న రుణాన్ని పదేపదే రీఫైనాన్స్ చేసిన కంపెనీలలో స్టాక్ కొనుగోలు చేయడానికి ముందు రెండుసార్లు ఆలోచించాలి, ఇది ఆర్థిక బాధ్యతలను నెరవేర్చలేకపోవడాన్ని సూచిస్తుంది. స్థిరంగా రీఫైనాన్స్ చేయాల్సిన సంస్థ అలా చేయడం వల్ల అది సంపాదించడం కంటే ఎక్కువ ఖర్చు చేస్తోంది (ఆదాయాలు మించి ఖర్చులు), ఇది పెట్టుబడిదారులకు చెడ్డది. గమనించదగ్గ ఒక విషయం ఏమిటంటే, కంపెనీలు తమ వడ్డీ రేట్లను తగ్గించడానికి రుణాన్ని రీఫైనాన్స్ చేయడం మంచిది. ఏదేమైనా, రుణ భారాన్ని తగ్గించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకున్న ఈ రకమైన రీఫైనాన్సింగ్, రుణ భారాన్ని ప్రభావితం చేయకూడదు మరియు కొత్త రుణంగా పరిగణించబడదు.
సంస్థ రుణాన్ని భరించగలదా?
చాలా కంపెనీలు తమకు డబ్బు ఇవ్వడానికి ముందు వారి ఆలోచనల గురించి ఖచ్చితంగా ఉంటాయి; ఏదేమైనా, ఆలోచనలు పనిచేయడంలో అన్ని కంపెనీలు విజయవంతం కావు. కంపెనీ ఇబ్బందుల్లో పడితే లేదా దాని ప్రాజెక్టులు విఫలమైతే దాని చెల్లింపులు ఇంకా చేయగలదా అని మీరు నిర్ణయించడం చాలా ముఖ్యం. Debt ణ బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహాలు సరిపోతాయా అని మీరు చూడాలి. మరియు సంస్థ తన అవకాశాలను వైవిధ్యపరిచిందని నిర్ధారించుకోండి.
తక్షణ చెల్లింపును బలవంతం చేసే ప్రత్యేక నిబంధనలు ఏమైనా ఉన్నాయా?
ఒక సంస్థ యొక్క debt ణాన్ని చూసేటప్పుడు, ఈ నిబంధన అమలు చేయబడితే ఏదైనా రుణ నిబంధనలు కంపెనీకి హానికరం కాదా అని చూడండి. ఉదాహరణకు, కొన్ని బ్యాంకులకు కనీస ఆర్థిక నిష్పత్తి స్థాయిలు అవసరమవుతాయి, కాబట్టి కంపెనీ ప్రకటించిన నిష్పత్తులలో ఏదైనా ముందుగా నిర్ణయించిన స్థాయి కంటే పడిపోతే, రుణాన్ని పిలవడానికి (లేదా తిరిగి చెల్లించమని డిమాండ్ చేయడానికి) బ్యాంకుకు హక్కు ఉంది. Unexpected హించని విధంగా రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించవలసి వస్తుంది, సంస్థలోని ఏదైనా సమస్యను పెద్దది చేస్తుంది మరియు కొన్నిసార్లు దానిని లిక్విడేషన్ స్థితికి బలవంతం చేస్తుంది.
సంస్థ యొక్క కొత్త అప్పు దాని పరిశ్రమతో ఎలా సరిపోతుంది?
అనేక విభిన్న ప్రాథమిక విశ్లేషణ నిష్పత్తులు మీకు సహాయపడతాయి. ఒకే పరిశ్రమలోని సంస్థలను పోల్చడానికి క్రింది నిష్పత్తులు మంచి మార్గం:
- త్వరిత నిష్పత్తి (యాసిడ్ టెస్ట్): ఈ నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులకు ఏ జాబితాను విక్రయించకుండానే సంస్థ తన స్వల్పకాలిక రుణాలన్నింటినీ తీర్చగల సామర్థ్యం గురించి చెబుతుంది. ప్రస్తుత నిష్పత్తి: ఈ నిష్పత్తి స్వల్పకాలిక ఆస్తుల వర్సెస్ స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను సూచిస్తుంది. బాధ్యతలతో పోల్చితే స్వల్పకాలిక ఆస్తులు ఎక్కువగా ఉంటే, సంస్థ తన స్వల్పకాలిక అప్పులను తీర్చడంలో మంచిది. డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి: ఇది వాటాదారుల ఈక్విటీ ద్వారా దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని విభజించడం ద్వారా లెక్కించిన సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పరపతిని కొలుస్తుంది. సంస్థ తన ఆస్తులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ఈక్విటీ మరియు అప్పుల నిష్పత్తిని సూచిస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
రుణ భారాన్ని పెంచే సంస్థ దాన్ని తిరిగి చెల్లించే ప్రణాళికను కలిగి ఉండాలి. మీరు కంపెనీ రుణాన్ని మదింపు చేయవలసి వచ్చినప్పుడు, debt ణం పెట్టుబడిదారులను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో, అప్పు ఎలా తిరిగి చెల్లించబడుతుంది మరియు అలా చేయడానికి ఎంత సమయం పడుతుందో కంపెనీకి తెలుసునని నిర్ధారించుకోండి.
