మార్కెట్ అనిశ్చితి పెరిగిన కాలంలో అధిగమించే మార్గాలను అన్వేషించే పెట్టుబడిదారులు వివిధ పరిశ్రమలలోని ప్రముఖ కంపెనీల యొక్క వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడం తెలివైనది.
ప్రతి క్యాలెండర్ సంవత్సరం ముగింపులో, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మెరిల్ లించ్ తరువాతి సంవత్సరానికి తన టాప్ 11 ఇష్టమైన స్టాక్స్ జాబితాను ప్రచురిస్తుంది. ప్రతి పిక్ 11 గ్లోబల్ ఇండస్ట్రీ వర్గీకరణ ప్రామాణిక రంగాలలో ఒకటి. ఈ సంవత్సరం టాప్ 11 పిక్స్: పబ్లిక్ సర్వీస్ ఎంటర్ప్రైజ్ గ్రూప్ (పిఇజి), వాల్ట్ డిస్నీ కో. (డిఐఎస్), సైమన్ ప్రాపర్టీ గ్రూప్ (ఎస్పిజి), ఇంటర్నేషనల్ పేపర్ (ఐపి), జనరల్ మోటార్స్ (జిఎం), మైక్రోసాఫ్ట్ కార్పొరేషన్ (ఎంఎస్‌ఎఫ్‌టి), రేథియాన్ బిజినెస్ ఇన్‌సైడర్‌కు (ఆర్‌టిఎన్), సివిఎస్ హెల్త్ (సివిఎస్), మోర్గాన్ స్టాన్లీ (ఎంఎస్), ఎక్సాన్ మొబిల్ (ఎక్స్‌ఓఎం), మరియు మోల్సన్ కూర్స్ బ్రూయింగ్ కో. (టిఎపి).
విలువ మంచి పనితీరును పోషిస్తుంది
ఎస్ అండ్ పి 500 యొక్క 11 వేర్వేరు రంగాలకు చెందిన బ్యాంక్ బుట్ట స్టాక్స్ గత సంవత్సరం మార్కెట్ను మించిపోయాయి. 2017 యొక్క నివేదిక ప్రచురించబడినప్పటి నుండి, ఈ జాబితా ఎస్ & పి 500 యొక్క 1.6% వృద్ధితో పోలిస్తే 3.2% సగటు రాబడి రేటును ఉత్పత్తి చేసింది, BAML ప్రకారం. బుట్టలో చేర్చడానికి, ఒక సంస్థ సంస్థలో కొనుగోలు రేటింగ్ కలిగి ఉండాలి మరియు అసాధారణమైన ఫండమెంటల్స్ కలిగి ఉండాలి.
ఈ 11 స్టాక్స్ యొక్క విస్తృతమైన లక్షణాలు ఆరోగ్యకరమైన ఉచిత నగదు ప్రవాహాలు మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్లు, ఆకర్షణీయమైన డివిడెండ్ దిగుబడి, అలాగే పెద్ద క్యాప్ ఫండ్ల ద్వారా తక్కువ బరువు కలిగి ఉండటం, చారిత్రాత్మకంగా అస్థిరత ఉన్న కాలంలో బాగా పనిచేస్తాయి మరియు ఆర్థిక నేపథ్యంలో మార్పులకు తక్కువ అవకాశం కలిగి ఉంటాయి.
BAML చవకైన విలువలను బుట్టలో స్టాక్లను కలిగి ఉండటానికి ప్రధాన కారణం. ఇంటర్నేషనల్ పేపర్, మోర్గాన్ స్టాన్లీ మరియు మోల్సన్ కూర్స్ వంటి ప్రతికూల రిటర్న్స్ YTD ని చాలా మంది పోస్ట్ చేశారు, ఇవన్నీ 20% కంటే ఎక్కువ. సివిఎస్ మరియు డిస్నీతో సహా మరికొందరు 2018 లో స్వల్ప లాభాలను మాత్రమే నమోదు చేశారు. మైక్రోసాఫ్ట్ మరియు సైమన్ ప్రాపర్టీతో సహా ఈ విలువ నాటకాలకు BAML యొక్క ఆదాయ అంచనాలు ఏకాభిప్రాయానికి మించి ఉన్నాయి.
Microsoft
బిగ్ టెక్ 2018 యొక్క సిరీస్ అమ్మకాలలో చెత్తగా ఉండగా, మైక్రోసాఫ్ట్ విస్తృత మార్కెట్ను ఓడిస్తూనే ఉంది. ఎస్ అండ్ పి 500 యొక్క 4.8% నష్టంతో పోలిస్తే, ఐటి దిగ్గజం షేర్లు 20.3% వైటిడి పెరిగాయి, అదే సమయంలో నాస్డాక్ కాంపోజిట్ ఇండెక్స్ 2.2% క్షీణించింది.
"అధిక నాణ్యత, డివిడెండ్ పెంపకందారుడు / మీడియం ఈక్విటీ వ్యవధి, ఆరోగ్యకరమైన బ్యాలెన్స్ షీట్ (నికర నగదు)" అని BAML రాసింది. భవిష్యత్ వృద్ధిలో మైక్రోసాఫ్ట్ పెట్టుబడులను కూడా సంస్థ ఉదహరించింది, "ఆర్ అండ్ డి ఖర్చు చేసేవారికి సాధారణంగా రివార్డ్ ఇవ్వబడుతుంది." కార్పొరేట్ ఆదాయ వృద్ధిలో క్షీణత గురించి విస్తృత భయాలు ఉన్నప్పటికీ, మైక్రోసాఫ్ట్ స్టాక్ వచ్చే ఏడాది ఆశించిన ఫలితాల కంటే బలంగా ఉంటుందని BAML ఆశిస్తోంది.
వాల్ట్ డిస్నీ
లోపల కమ్యూనికేషన్ సర్వీసెస్, BAML దీర్ఘకాల పరిశ్రమ నాయకుడు వాల్ట్ డిస్నీని ఇష్టపడుతుంది, దీనిని "అత్యధిక నాణ్యత గల ఎస్ & పి 500 స్టాక్లలో ఒకటి" అని పిలుస్తారు. విశ్లేషకులు వినోద దిగ్గజం యొక్క బలమైన ఉచిత నగదు ప్రవాహం, మీడియం ఈక్విటీ వ్యవధి మరియు తక్కువ వృద్ధిని సానుకూల వృద్ధి డ్రైవర్లుగా హైలైట్ చేశారు.
2019 లో ముందుకు సాగడం, డిస్నీ యొక్క ఆన్-డిమాండ్ స్ట్రీమింగ్ సేవను ప్రారంభించడం, వాటాలను పెంచడం వంటి ప్రధాన ఉత్ప్రేరకాలను BAML ఆశిస్తోంది, ప్రస్తుతం పెద్ద క్యాప్ యాక్టివ్ ఫండ్ల ద్వారా తక్కువ బరువు కలిగి ఉంది.
ఒక దశాబ్దం నక్షత్ర రాబడి తరువాత, ఇందులో డిస్నీ షేర్లు దాదాపు 400% పెరిగాయి, షేర్లు 3% YTD మరియు మూడు సంవత్సరాలలో సుమారుగా ఫ్లాట్ అయ్యాయి. నెట్‌ఫ్లిక్స్ ఇంక్. (ఎన్‌ఎఫ్‌ఎల్‌ఎక్స్) మరియు అమెజాన్.కామ్ ఇంక్. (ఎఎమ్‌జెడ్ఎన్) వంటి ఆటగాళ్ల నుండి కొత్త పోటీని వేగంగా మార్చగల మరియు నిరోధించే డిస్నీ సామర్థ్యం గురించి చాలా మంది ఆందోళన చెందుతున్న మీడియా ల్యాండ్‌స్కేప్ యొక్క అంతరాయం.
ఇంతలో, డిస్నీ యొక్క విశ్వసనీయ పెట్టుబడిదారులు ట్వంటీ ఫస్ట్ సెంచరీ ఫాక్స్ (ఫాక్స్) యొక్క చలనచిత్ర మరియు టెలివిజన్ స్టూడియోల కోసం పెండింగ్‌లో ఉన్న కొనుగోలుపై ఉత్సాహంగా ఉన్నారు, అలాగే చలనచిత్రాల బలమైన స్లేట్, కొత్త స్టార్ వార్స్-నేపథ్య ఆకర్షణలు, దాని స్ట్రీమింగ్ వ్యాపారాన్ని పెంచుకునే అవకాశాలు మరియు వాటా తిరిగి కొనుగోళ్ళు.
మోల్సన్ కూర్స్
వినియోగదారుల డిమాండ్ క్రాఫ్ట్ బ్రూలకు మారడంతో కూర్స్, మిల్లెర్, బ్లూ మూన్ మరియు ఇతర బీర్ బ్రాండ్ల కలగలుపు 2016 చివరి నుండి కష్టపడ్డాయి.
మాస్-మార్కెట్ బీర్ తయారీదారు, 2016 లో గరిష్ట స్థాయిని కోల్పోయినప్పటి నుండి, దాని ప్రధాన ప్రత్యర్థి అన్హ్యూజర్-బుష్ ఇన్బెవ్ (BUD) నుండి బలహీనతతో బరువును తగ్గించారు, ఇది దుర్భరమైన Q3 ఫలితాలను నివేదించింది. క్యూ 3 ఫలితాలను పోస్ట్ చేసినప్పుడు మోల్సన్ కూర్స్ విరామం పొందాడు, ఇది అంచనాలను అధిగమించింది.
సాంప్రదాయ యుఎస్ బీర్ పరిశ్రమ ఎదుర్కొంటున్న విస్తృత సమస్యలపై ఎలుగుబంట్లు దృష్టి సారించినప్పటికీ, మోల్సన్ కూర్స్ యొక్క అంతర్జాతీయ ఉనికి, గంజాయి మార్కెట్లో సంభావ్యత మరియు హై-ఎండ్ క్రాఫ్ట్ బీర్ల అభివృద్ధి కొంతమందిని మరింత బుల్లిష్ కేసుగా మార్చడానికి దారితీసింది.
BAML కన్స్యూమర్ స్టేపుల్స్ పేరును "అధిక నాణ్యత" స్టాక్ ట్రేడింగ్ అని చవకైన వాల్యుయేషన్ వద్ద, 13 రెట్లు ముందుకు p / e వద్ద హైలైట్ చేసింది, ఈ సంస్థ సాధారణంగా "పెరుగుతున్న అస్థిరత కాలంలో బాగా పనిచేస్తుంది" అని పేర్కొంది.
పెట్టుబడిదారులకు తదుపరి ఏమిటి?
వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం BAML యొక్క వ్యూహం గతంలో విజయవంతమైందని నిరూపించగా, పదునైన మందగమనం మరియు సంభావ్య ఎలుగుబంటి మార్కెట్ విషయంలో, దాని బుట్టల స్టాక్స్ వచ్చే ఏడాది భారీ క్షీణతను ఎదుర్కొనే అవకాశం ఉంది. ఈ స్టాక్‌లు చాలా 2018 లో ఓడిపోయాయి, ఇవి రెండు రౌండ్ల అమ్మకాల సమయంలో సంభావ్య టర్నరౌండ్ నాటకాలు మరియు బాధితులుగా మారాయి.
