సెమీకండక్టర్ తయారీ మరియు ప్రాసెసింగ్ పరికరాల తయారీదారులు మెమరీ చిప్‌ల కోసం డిమాండ్ను మృదువుగా చేయడం మరియు దీర్ఘకాలిక యుఎస్-చైనా వాణిజ్య సంఘర్షణ ఫలితంగా వారి వాటాలు ఒత్తిడికి గురయ్యాయి. అమెరికాకు చెందిన అతిపెద్ద మెమరీ చిప్‌ల తయారీ సంస్థ మైక్రాన్ టెక్నాలజీ ఇంక్. (ఎంయు) ఇటీవల మూలధన వ్యయ ప్రణాళికల్లో కోత ప్రకటించింది, మరియు ఇతర DRAM మరియు NAND మెమరీ కంపెనీలు అనిశ్చిత డిమాండ్ మధ్య సామర్థ్యాన్ని జోడించే అవకాశం లేదు, థామస్ డిఫెల్లీ, ఒక సీనియర్ పరిశోధన డిఎ డేవిడ్సన్ & కో వద్ద సెమీకండక్టర్ క్యాపిటల్ ఎక్విప్మెంట్ మరియు టెక్నికల్ డిజైన్ సాఫ్ట్‌వేర్‌పై దృష్టి సారించిన విశ్లేషకుడు, బారన్స్ ఉదహరించిన ఇటీవలి నివేదికలో గమనించారు.
అడ్వాన్స్‌డ్ ఎనర్జీ ఇండస్ట్రీస్ ఇంక్. (AEIS), అప్లైడ్ మెటీరియల్స్ ఇంక్. (AMAT), ఇచోర్ హోల్డింగ్స్ లిమిటెడ్ (ICHR), కులికే & సోఫా ఇండస్ట్రీస్ ఇంక్. (కులికే & సోఫా ఇండస్ట్రీస్ ఇంక్. KLIC), మరియు లామ్ రీసెర్చ్ కార్పొరేషన్ (LRCX). అతను ఈ ధరలన్నింటికీ తన ధరల లక్ష్యాలను తగ్గించాడు, అదనంగా 7 బారన్స్‌కు.
దిగువ పట్టిక ఈ స్టాక్స్ ఎదుర్కొంటున్న సవాళ్లను సంగ్రహిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- సెమీకండక్టర్ పరికరాల తయారీదారులు అమ్మకాల ఆదాయంలో గణనీయమైన తగ్గుదల ఎదుర్కొంటున్నారు. బలహీనమైన డిమాండ్ కారణంగా చిప్ మేకర్స్ మూలధన పెట్టుబడులను తగ్గించుకుంటున్నారు. యుఎస్-చైనా వాణిజ్య యుద్ధం ఈ మార్కెట్లో అనిశ్చితికి తోడ్పడుతోంది.
పెట్టుబడిదారులకు ప్రాముఖ్యత
సెమీకండక్టర్ తయారీదారుల తగ్గిన మూలధన వ్యయం చిప్‌మేకింగ్ పరికరాల సరఫరాదారులకు “ఆదాయ రంధ్రం సృష్టించగలదు” అని భిన్నంగా హెచ్చరించారు. "పొర ఫ్యాబ్ పరికరాల రికవరీ యొక్క సమయం మరియు పరిమాణంలో గణనీయమైన అనిశ్చితి ఉంది… కొంత స్పష్టత తిరిగి వచ్చేవరకు పరికరాల పేర్లు ఎక్కువగా రేంజ్బౌండ్లో ఉంటాయి" అని ఆయన రాశారు.
"అన్ని ముఖ్యమైన మెమరీ రికవరీ అంచనాలను మందగిస్తూనే ఉంది మరియు సమీప-కాల డేటా ప్రవాహం ప్రతికూలంగా ఉంటుంది" అని భిన్నంగా వ్రాశారు. "విషయాలను మరింత దిగజార్చడానికి, చైనాలో భౌగోళిక రాజకీయ గందరగోళం అనిశ్చితిని సృష్టించింది మరియు ఈ ముఖ్యమైన సెమీకండక్టర్ కస్టమర్ బేస్ నుండి డిమాండ్ తగ్గిపోతోంది ఈ పంథాలో, చైనా టెలికాం సంస్థలైన హువావే టెక్నాలజీస్ మరియు జెడ్‌టిఇలకు వ్యతిరేకంగా ఇటీవల సడలించిన అమెరికా ఆంక్షల గురించి ఆయన ప్రస్తావించారు.
ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ సంస్థ ఎవర్కోర్ ఐఎస్ఐ చేసిన పరిశోధనల ప్రకారం, హువావే సెమీకండక్టర్స్ కోసం ఏటా 20 బిలియన్ డాలర్లు ఖర్చు చేస్తుంది. బ్యాంక్ ఆధారిత అమెరికా మెరిల్ లించ్ ప్రకారం, 2018 లో అమెరికాకు చెందిన చిప్‌మేకర్ల నుండి సేకరించిన మొత్తం దాదాపు 11 బిలియన్ డాలర్లు.
యుఎస్ వాణిజ్య విభాగం బ్లాక్ లిస్ట్ చేసిన తరువాత హువావేకి అమ్మడం ఆపివేసిన ప్రధాన US- ఆధారిత చిప్ తయారీదారులలో క్వాల్కమ్ ఇంక్. (QCOM), బ్రాడ్కామ్ ఇంక్. (AVGO), ఇంటెల్ కార్ప్ (INTC) మరియు జిలిన్క్స్ (XLNX)). యుఎస్ నిషేధం తాత్కాలిక కన్నా ఎక్కువ అని వారు సడలింపును లెక్కించగలరా అనేది చాలా అనిశ్చితంగా ఉంది. "హువావే ఆంక్షల స్థితి ఇప్పటికీ ప్రవాహంలోనే ఉందని మేము గమనించాము, మరియు కంపెనీ విధి కొనసాగుతున్న యుఎస్ / చైనా వాణిజ్య చర్చలలో భాగంగానే ఉంది" అని బోఫామ్ హెచ్చరించింది.
ముందుకు చూస్తోంది
లామ్ రీసెర్చ్ జూలై 31 న 2 క్యూ 2019 ఆదాయాలను నివేదించనుంది, తరువాత ఆగస్టు 1 న కులికే & సోఫా, ఆగస్టు 2 న అడ్వాన్స్‌డ్ ఎనర్జీ, ఆగస్టు 6 న ఇచోర్, మరియు అప్లైడ్ మెటీరియల్స్ ఎప్పుడైనా ఆగస్టు 14-19 కాలపరిమితిలో నివేదించబడతాయి. యాహూ ఫైనాన్స్.
మొత్తం 5 స్టాక్‌ల యొక్క ఏకాభిప్రాయ అంచనాలు జూలై 18 నాటికి డేటా ఆధారంగా యాహూ ఫైనాన్స్ ప్రకారం అమ్మకాల ఆదాయాలు మరియు ఇపిఎస్ రెండింటిలో గణనీయమైన సంవత్సర-సంవత్సర (YOY) క్షీణతను అంచనా వేస్తున్నాయి. లామ్ రీసెర్చ్: అమ్మకాలు 24% తగ్గాయి, ఇపిఎస్ 36% తగ్గింది. కులికే & సోఫా: అమ్మకాలు 52%, ఇపిఎస్ 92% తగ్గాయి. అడ్వాన్స్‌డ్ ఎనర్జీ: అమ్మకాలు 31%, ఇపిఎస్ 73% తగ్గాయి. ఇచోర్: అమ్మకాలు 45%, ఇపిఎస్ 76% తగ్గాయి. అప్లైడ్ మెటీరియల్స్: అమ్మకాలు 21%, ఇపిఎస్ 42% తగ్గాయి.
