12 బి -1 ఫండ్ యొక్క నిర్వచనం
12 బి -1 ఫండ్ అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్ రకం, దాని హోల్డర్లకు 12 బి -1 ఫీజు వసూలు చేస్తుంది. 12 బి -1 ఫీజు మ్యూచువల్ ఫండ్ పంపిణీ ఖర్చులను చెల్లించడానికి ఉపయోగించే రుసుము. ఇది తరచుగా ఫండ్‌ను విక్రయించడానికి బ్రోకర్లకు కమిషన్‌గా ఉపయోగించబడుతుంది. 12B-1 నిధులు పెట్టుబడి ఆస్తులలో కొంత భాగాన్ని తీసుకుంటాయి మరియు వాటిని ఖర్చు రుసుము మరియు పంపిణీ ఖర్చులను చెల్లించడానికి ఉపయోగిస్తాయి. ఈ ఖర్చులు ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తిలో చేర్చబడ్డాయి మరియు ప్రాస్పెక్టస్‌లో వివరించబడ్డాయి. 12 బి -1 ఫీజులను కొన్నిసార్లు "స్థాయి లోడ్" అని పిలుస్తారు.
BREAKING DOWN 12B-1 ఫండ్
12 బి -1 అనే పేరు 1940 యొక్క రూల్ 12 బి -1 యొక్క ఇన్వెస్ట్మెంట్ కంపెనీ యాక్ట్ నుండి వచ్చింది, ఇది ఫండ్ కంపెనీలు తమ సొంత వాటాల పంపిణీదారులుగా పనిచేయడానికి అనుమతిస్తుంది. పంపిణీ ఛార్జీలు చెల్లించడానికి మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క సొంత ఆస్తులను ఉపయోగించవచ్చని రూల్ 12 బి -1 పేర్కొంది.
12 బి -1 పంపిణీ ఫీజు
పంపిణీ రుసుములలో ఫండ్ షేర్లను విక్రయించడం మరియు విక్రయించడం కోసం చెల్లించే ఫీజులు, బ్రోకర్లు మరియు ఫండ్ షేర్లను విక్రయించే ఇతరులకు పరిహారం ఇవ్వడం మరియు ప్రకటనల కోసం చెల్లించడం, కొత్త పెట్టుబడిదారులకు ప్రాస్పెక్టస్‌ల ముద్రణ మరియు మెయిలింగ్ మరియు అమ్మకపు సాహిత్యం యొక్క ముద్రణ మరియు మెయిలింగ్ వంటివి ఉన్నాయి. నిధులు చెల్లించగల 12 బి -1 ఫీజుల పరిమాణాన్ని SEC పరిమితం చేయదు, కానీ ఫిన్రా నిబంధనల ప్రకారం, మార్కెటింగ్ మరియు పంపిణీ ఖర్చులు (వాటాదారుల సేవా ఖర్చులకు విరుద్ధంగా) చెల్లించడానికి ఉపయోగించే 12 బి -1 ఫీజులు ఫండ్ యొక్క 0.75% మించకూడదు. సంవత్సరానికి సగటు నికర ఆస్తులు.
కొన్ని 12 బి -1 ప్రణాళికలు "వాటాదారుల సేవా రుసుములను" కూడా అనుమతిస్తాయి మరియు కలిగి ఉంటాయి, అవి పెట్టుబడిదారుల విచారణలకు ప్రతిస్పందించడానికి మరియు పెట్టుబడిదారులకు వారి పెట్టుబడుల గురించి సమాచారాన్ని అందించడానికి వ్యక్తులకు చెల్లించే రుసుము. ఒక ఫండ్ 12 బి -1 ప్రణాళికను స్వీకరించకుండా వాటాదారుల సేవా రుసుమును చెల్లించవచ్చు. వాటాదారుల సేవా రుసుము ఫండ్ యొక్క 12 బి -1 ప్రణాళికలో భాగమైతే, ఈ ఫీజులు ఫీజు పట్టికలోని ఈ వర్గంలో చేర్చబడతాయి. వాటాదారుల సేవా రుసుము 12 బి -1 ప్లాన్ వెలుపల చెల్లించినట్లయితే, వారు క్రింద చర్చించిన "ఇతర ఖర్చులు" విభాగంలో చేర్చబడతారు. FINRA వాటాదారుల సేవా రుసుముపై వార్షిక 0.25% పరిమితిని విధిస్తుంది (ఈ ఫీజులు 12b-1 ప్రణాళికలో భాగంగా అధికారం కలిగి ఉన్నాయా అనే దానితో సంబంధం లేకుండా).
వాస్తవానికి, ఈ ప్రకటన ప్రకటనలు మరియు మార్కెటింగ్ ఖర్చులను చెల్లించడానికి ఉద్దేశించబడింది; అయితే, నేడు, ఫీజులో చాలా తక్కువ శాతం ఈ ఖర్చుల వైపు వెళుతుంది.
12 బి -1 ఫండ్ల ప్రజాదరణ
ఇటీవలి సంవత్సరాలలో 12 బి -1 నిధులు అనుకూలంగా లేవు. ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) ఎంపికలలో పెరుగుదల మరియు తక్కువ-ఫీజు మ్యూచువల్ ఫండ్ ఎంపికల యొక్క పెరుగుదల వినియోగదారులకు విస్తృత శ్రేణి ఎంపికను ఇచ్చింది. 12 బి -1 ఫీజులను చనిపోయిన బరువుగా పరిగణిస్తారు, మరియు షాపింగ్ చేసే వినియోగదారులు 12 బి -1 ఫీజు వసూలు చేసే వారితో పోల్చదగిన నిధులను కనుగొనగలరని నిపుణులు భావిస్తున్నారు.
