విపరీతమైన మార్కెట్ తిరోగమనానికి కారణమయ్యే ఒక నల్ల హంస సంఘటన యొక్క సంభావ్యత పెట్టుబడిదారులను పెద్ద నష్టాల నుండి రక్షించడానికి మూడు కీలక వ్యూహాలను పరిశీలించమని ప్రేరేపిస్తుందని పరిమాణాత్మక సంస్థ బోధి ట్రీ అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ వ్యవస్థాపకుడు మరియు ముఖ్య పెట్టుబడి అధికారి షాలిన్ మదన్ తెలిపారు. "ప్రస్తుత పర్యావరణ పరిస్థితులు బ్లాక్ స్వాన్ కోసం పండినవి, " అని ఆయన అన్నారు, "ఇది ప్రస్తుతం చాలా ప్రమాదకరమైన కాలం అని మేము భావిస్తున్నాము."
విపత్తు మార్కెట్ నష్టాలకు సిద్ధం చేయడానికి, మదన్ బిజినెస్ ఇన్సైడర్ మూడు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్లతో (ఇటిఎఫ్) సరిపోలిన మూడు వ్యూహాలను అందిస్తుంది. మొదటి వ్యూహం దీర్ఘకాలిక యుఎస్ స్థిర ఆదాయ రుణంలో పెట్టుబడులు పెట్టాలని పిలుస్తుంది, పెట్టుబడిదారులు ఐషేర్స్ 20+ ఇయర్ ట్రెజరీ బాండ్ ఇటిఎఫ్ (టిఎల్‌టి) యొక్క వాటాలను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా అమలు చేయవచ్చు. రెండవ వ్యూహం బంగారాన్ని కొనడం, దీనిని ఎస్పీడిఆర్ గోల్డ్ షేర్లను (జిఎల్‌డి) కొనుగోలు చేయడం ద్వారా తక్కువ ప్రమాదంలో అమలు చేయవచ్చు. మరియు మూడవది రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్లలో పదవులు తీసుకోవటానికి పిలుస్తుంది, ఇది SPDR డౌ జోన్స్ REIT ETF (RWR) ద్వారా సులభంగా లభిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- బోధి ట్రీ అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ యొక్క CFO బ్లాక్ స్వాన్ ఈవెంట్ యొక్క ప్రమాదాన్ని చూస్తుంది. ఇన్వెస్టర్లు ఎలుగుబంటి మార్కెట్ యొక్క అధిక సంభావ్యత కోసం ఉంచాలి. స్టాక్ విలువలు ఈ సంవత్సరం ఆదాయ వృద్ధిని సమర్థించవు. ప్రిటోరియన్ క్యాపిటల్ మేనేజ్‌మెంట్ ప్రెసిడెంట్ ఆసన్నమైన క్రాష్‌ను చూస్తాడు.
పెట్టుబడిదారులకు దీని అర్థం ఏమిటి
ఈ సంవత్సరం ఆదాయ వృద్ధి లేకపోవడాన్ని పరిశీలిస్తే స్టాక్ మార్కెట్ విలువలు చాలా ఎక్కువగా ఉన్నాయని మదన్ భావిస్తున్నారు. ఎస్ & పి 500 ఈ సంవత్సరం 16% కన్నా ఎక్కువ పెరిగింది మరియు ఇంకా 2019 లో ఆదాయాల వృద్ధి మందగించింది, ఖచ్చితంగా ఒకరు ఆశించే దానికి వ్యతిరేకం. ఎస్ & పి 500 యొక్క ఫార్వర్డ్ ప్రైస్-టు-ఆదాయ నిష్పత్తి (పి / ఇ నిష్పత్తి) ప్రస్తుతం 17.6 వద్ద ఉంది, మదన్ "పూర్తిగా అన్యాయమైనది" అని భావించే స్థాయి.
"ఈ సంవత్సరం, మీరు నిజంగా కనుగొన్నది ఏమిటంటే మీకు ఈక్విటీలలో ఆదాయ వృద్ధి లేదు మరియు చాలా ఎక్కువ PE లు ఉన్నాయి" అని ఆయన చెప్పారు. "వృద్ధి చెందని మార్కెట్ కోసం 18 రెట్లు PE మరియు మాంద్యం కోసం ప్రాధమికంగా కనిపించే ఆర్థిక వ్యవస్థ-ఇది చాలా మంచి కలయిక అని మేము అనుకోము."
మదన్ యొక్క మూడు వ్యూహాలు పెట్టుబడికి సంభావ్యత, పరిమాణాత్మక విధానం నుండి ఉద్భవించాయి. మార్కెట్ దాని చక్రంలో ఏ దశలో ఉందో, ఆర్థిక వ్యవస్థ దాని స్థూల ఆర్థిక చక్రంలో ఏ దశలో ఉందో తెలుసుకోవడానికి ప్రయత్నించడం ద్వారా అతను ప్రారంభిస్తాడు. అతను దాన్ని పిన్ చేసిన తర్వాత, అతను రాగి-నుండి-బంగారు నిష్పత్తి, గ్లోబల్ క్రెడిట్ స్ప్రెడ్స్, అస్థిరత మరియు చక్రీయ-నుండి-రక్షణ నిష్పత్తితో సహా కొన్ని కీలక సూచికలను పరిశీలిస్తాడు.
ముందుకు చూస్తోంది
మార్కెట్ పతనం ఆసన్నమైందనే మదన్ చింతలను ప్రతిధ్వనించడం ప్రిటోరియన్ క్యాపిటల్ మేనేజ్‌మెంట్ అధ్యక్షుడు హారిస్ కుప్పెర్మాన్. ఆర్థిక సంక్షోభం నుండి ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క అల్ట్రా-లూస్ ద్రవ్య విధానం "పొంజీ సెక్టార్" తో ఆర్థిక వ్యవస్థను సృష్టించింది, వీవర్క్ మరియు టెస్లా వంటి లాభరహిత సంస్థలచే వర్గీకరించబడింది, ఇది ఇప్పటికీ ఉనికిలో ఉంది ఎందుకంటే సెంట్రల్ బ్యాంక్ లిక్విడిటీ వారికి నగదును సులభంగా యాక్సెస్ చేస్తుంది.
"మీరు గత పదేళ్ళుగా ఉన్నట్లుగా మీరు వ్యవస్థ ద్వారా ద్రవ్యతను నెట్టివేసినప్పుడు, మీరు ఒక పెద్ద బుడగను సృష్టిస్తారు" అని బిజినెస్ ఇన్‌సైడర్‌కు ఇటీవలి ఇంటర్వ్యూలో చెప్పారు. "క్రాష్ వస్తోందని నేను నిజంగా నమ్ముతున్నాను."
